7 grandes lições de investimento de Warren Buffett

Warren Buffett é sem dúvida um dos maiores investidores de todos os tempos. Ele prega o investimento em valor, no qual procura empresas cujo preço das ações esteja subvalorizado. Embora eu possa discordar de seus pontos de vista sobre tributação, não posso argumentar contra seus pensamentos sobre investimentos.

Em sua reunião anual para a Berkshire Hathaway este ano, os participantes foram abençoados com algumas pepitas de sua filosofia de investimento. Para mim, isso é como dinheiro grátis. Afinal, se você quer ser milionário, você conversa com milionários para ver o que eles fizeram para ganhar dinheiro (ou no caso de Buffett, bilionário). Portanto, quando o maior investidor da nossa vida lhe der conselhos sobre investimentos, é melhor anotá-los.

Lições de investimento de Warren Buffett

1. Fique são enquanto outros enlouquecem

Durante a reunião, Warren Buffett disse que o investidor médio pode esperar quatro ou cinco quedas sérias do mercado em sua vida. A chave é ter a força mental para aproveitá-los.

Com base nisso, vi duas em minha vida, a bolha das pontocom e a bolha imobiliária. Isso significa que posso esperar ver duas a três quedas mais sérias do mercado em minha vida. Como ele apontou, a chave é ter força mental durante esses tempos.

Isso significa que quando o céu está caindo, você tem que ter força mental para se manter no mercado. Até você vender, todas as suas perdas ficam apenas no papel. Você não percebe nenhuma perda (ou ganho) até vender. Portanto, mesmo que sua declaração de 401k mostre que você perdeu US $ 10.000 no último trimestre, isso está apenas no papel. Tenha força para se manter investido para que possa obter um retorno maior do que o investidor médio.

Isso também significa que você precisa investir mais dinheiro no mercado quando ele está caindo. Isso parece contra-intuitivo para a maioria, mas use esta analogia:fingir que os estoques são alimentos no supermercado, quando os preços das ações caem, é o equivalente a alimentos sendo vendidos. Todo mundo adora uma venda certo? Portanto, abasteça-se quando o mercado estiver caindo. Uma vez que você possa fazer essa conexão, quando o mercado cair, você não ficará excessivamente emocional e fará algo que não deveria.

“Acumule ações por um longo período e nunca venda quando as notícias forem ruins e as ações estiverem bem acima de seus picos”, escreve Buffett. “Seguindo essas regras, o investidor ‘não sabe nada’ que diversifica e mantém seus custos mínimos tem praticamente certeza de obter resultados satisfatórios.”

2. Fique dentro do seu círculo de competência

Warren Buffett diz aos investidores que não têm tempo para pesquisar ações que fiquem com fundos de índice de baixo custo. Ele diz que não tem problemas em repassar ações cujos fundamentos parecem muito difíceis de entender. Na verdade, ele deixou instruções específicas em seu testamento sobre a herança de sua esposa. Ele orientou o fundo a investir 10% em títulos do governo de curto prazo e 90% em fundos de índice de baixo custo.

Parece muito chato limitar-se apenas a fundos de índice de baixo custo, mas a estratégia funciona. Sempre volto ao argumento de que há pessoas cujo trabalho em tempo integral é pesquisar empresas e fazer recomendações de investimentos com base em suas pesquisas. Mesmo assim, eles têm uma chance de 50-50 em prever corretamente o movimento das ações.

Então, o que faz você, que dedica algumas horas no sábado de manhã a escolher ações, pensar que pode fazer melhor? As probabilidades são que você não pode e você não vai. Afinal, escolher títulos individuais não é um grande determinante do desempenho do investimento.

3. Ignorar previsões

Ninguém, nem mesmo Warren Buffett ou o presidente, sabe qual caminho a economia tomará no futuro, então não faz sentido basear suas decisões de investimento em previsões.

Este é um ótimo ponto. Se você assistir aos canais de notícias de negócios 24 horas, tudo o que eles falam são previsões econômicas. O irônico é que o mercado de ações é um indicador importante, o que significa que sairá de um mercado de baixa antes que haja muitos outros sinais de recuperação da economia. O mesmo vale para entrar em um período de recessão. Em vez de investir com base na economia, você deve seguir um plano sólido e de longo prazo. Haverá solavancos ao longo do caminho, mas ainda é o caminho para chegar ao seu destino.

4. Reconheça suas limitações

Uma das lições mais difíceis que um líder precisa aprender é quando pedir apoio. Se não houver suporte disponível, os líderes devem manter o que sabem que será bem-sucedido. Warren Buffett tem o mesmo conselho para os investidores que oferece aos futuros líderes empresariais:reconheça suas limitações.

Para ilustrar, Buffett discutiu dois investimentos imobiliários que ele fez:uma fazenda em Nebraska e um prédio comercial perto da NYU. Ele raciocinou que os agricultores sempre cultivariam milho em Nebraska e os estudantes sempre viriam para a NYU. Portanto, os investimentos tinham boas chances de render dinheiro, mesmo que ele não soubesse nada sobre as especificidades da agricultura ou administração de propriedades.

Você não precisa saber tudo sobre um empreendimento se for seguro, comprovado e com probabilidade de sucesso.

5. Foco na produtividade futura

A filosofia de Warren Buffett é simples:Compre investimentos que gerem um bom valor a longo prazo e compre-os por um preço razoável . Em vez de comprar um investimento com base no desempenho passado recente ou em previsões de mercado, ele incentiva os investidores a se concentrarem na produtividade futura do ativo. Quando ele e o sócio investidor Charlie Munger compram ações, começam fazendo estimativas razoáveis ​​do que as empresas vão ganhar daqui a cinco anos.

Quando eles podem estimar os lucros daqui a cinco anos, bem como no futuro, e os lucros parecem bons, eles verificam o preço das ações. Se a ação está sendo vendida por um preço razoável quando comparado ao limite inferior de sua estimativa de lucro, só então eles compram a ação e a mantêm. Buffett diz que na maioria das vezes eles não conseguem fazer uma estimativa razoável de ganhos. Quando eles não podem, eles passam para outras perspectivas.

Curiosamente, Buffett não aposta muito em negócios internacionais. Mesmo durante as crises financeiras, ele aposta na engenhosidade e nos ativos produtivos das empresas americanas.

6. Evite especulações de preços

O próximo conselho de investimento de Buffett é alertar contra a tentativa de cronometrar os preços contra as flutuações do mercado. Ele diz que não há nada de errado com a especulação de preços, mas poucas pessoas são realmente boas nisso. “Metade de todos os lançadores de moedas ganhará seu primeiro lance”, diz Buffett. “Nenhum desses vencedores tem expectativa de lucro se continuar jogando.” As pessoas vivem da emoção da vitória, mas raramente são honestas consigo mesmas sobre se realmente obtêm lucro a longo prazo ao especular.

Se você gosta do risco de especular, reserve uma pequena parte do seu portfólio para fins de negociação. Caso contrário, compre investimentos de valor a bons preços agora e não espere o mercado chegar ao fundo do poço.

7. Não reaja aos especialistas do mercado

Muitos investidores confiam em dicas quentes de seus corretores ou tentam obter enormes lucros inesperados ouvindo especialistas em investimentos. Warren Buffett faz o oposto. Ele investe em negócios bem administrados e em boas situações, em vez de cronometrar os altos e baixos do mercado.

“Quando ouço comentaristas de TV opinarem sobre o que o mercado fará a seguir”, escreveu Buffett, “lembro-me do comentário mordaz de Mickey Mantle:'Você não sabe como esse jogo é fácil até entrar naquela cabine de transmissão.' ” Em outras palavras, nunca deixe que as suposições dos especialistas sobre os movimentos do mercado guiem suas escolhas de investimento. Se você fizer investimentos sábios, eles não serão prejudicados a longo prazo por flutuações nas taxas de juros, crescimento econômico e movimentos do mercado de ações de curto prazo.

Considerações finais

O interessante sobre o conselho de investimento de Warren Buffett é que não é nada complicado ou coisas que você não ouviu antes. É um conselho simples e seguro. Muitas vezes tornamos o investimento muito mais complicado do que precisa ser. Isso ocorre porque deixamos que nossas emoções se envolvam e nos guiem, em vez de ouvir o raciocínio sólido.

Esta é uma das razões pelas quais sugiro que as pessoas contratem um consultor financeiro. Se você encontrar um consultor que siga esses princípios e não faça 1.000 negócios todos os dias, a taxa que você paga a ele não tem preço, pois ele o ajudará a não ceder às suas emoções.

Conheço um homem que investe em uma empresa de planejamento financeiro de alto patrimônio líquido. Ele paga algo entre 0,50 e 0,75% para que eles gerenciem seu dinheiro. Ele está na empresa há mais de 20 anos. Ele disse que voltou e totalizou a taxa que ele pagou a esta empresa. Em 20 anos, o total chegou a cerca de US$ 100.000. Fiquei chocado com isso. Mas o mais chocante foi quando ele me disse que teria pago o dobro. Ele sabia que não poderia ter feito isso sem essa firma. Eles o mantiveram calmo durante as crises pontocom e imobiliária, bem como durante o louco final dos anos 1990. Não estou contando essa história para que você contrate um consultor financeiro, estou contando para você porque, às vezes, precisamos de alguém para nos ajudar a atingir nossos objetivos.

Se você se opõe à contratação de um consultor, outra opção é usar uma empresa como a Betterment. Eles são uma empresa diferente, pois usam o poder da automação para ajudá-lo a ser um investidor de sucesso.

Independentemente de você contratar um consultor ou não, certifique-se de praticar o que Warren Buffett prega, ou mesmo Benjamin Graham. Quando se trata de investir, seus insights sobre o sucesso são inestimáveis.

Certifique-se de ler minhas 20 citações impressionantes de investimentos, que não surpreendentemente, contêm uma ou duas citações do próprio Warren Buffett.