Você deve tomar emprestado para investir?

Com taxas de juros tão baixas, você pode ficar muito tentado a pedir dinheiro emprestado de forma barata e investir esse dinheiro para obter um retorno maior. Quando digo “investir”, não estou realmente incluindo a ideia de pedir dinheiro emprestado para comprar uma casa. Estou falando de pedir dinheiro emprestado apenas para fins de investimento.

Em alguns casos, isso pode realmente ser um movimento astuto, mas em outras situações pode levar você a um mundo de dor. Como você determina se faz sentido assumir dívidas para investir ou não?

À primeira vista, você pode pensar que esta é uma simples questão de matemática; quanto vai custar para você emprestar o dinheiro vs quanto você vai ganhar? Embora essas duas perguntas sejam realmente centrais para a decisão, há pelo menos 4 outras perguntas que você deve fazer:

Seus custos são fixos?

Essa é uma pergunta bem fácil de responder. Quando você empresta dinheiro, o contrato geralmente especifica a taxa que está sendo cobrada e se é fixa ou variável. Apenas certifique-se de entender isso e todos os termos. Quando vence o empréstimo? Existe uma penalidade de pré-pagamento? A taxa pode ser ajustada para cima ou para baixo? Com base no que? Com que frequência?

Para realmente entender no que você está se metendo, é importante ser claro em todas essas questões.

Qual ​​é a certeza de suas devoluções?

Se você está investindo em fundos mútuos ou ações, não se engane. Não há como saber quais serão os retornos. Você pode estar considerando um fundo ou ação com um histórico ou história maravilhoso – mas não há como saber o que esse investimento vai retornar.

Mesmo se você estiver emprestando dinheiro a uma taxa baixa para emprestar a outra pessoa a uma taxa mais alta, qual é a sua certeza sobre essas taxas mais altas? O que acontece se a outra parte não efetuar os pagamentos? Que garantia você tem? Esta é uma razão pela qual o investimento peer-to-peer me assusta. As taxas parecem suculentas, mas o que acontece se o mutuário falir?

Certifique-se de realmente entender os retornos e quão certos ou incertos eles podem ser.

Como isso afetará seu fluxo de caixa?

Se você pedir dinheiro emprestado para investir, provavelmente terá que fazer um pagamento mensal. Mas se o investimento que você está prestes a fazer com esses fundos emprestados não proporcionar uma renda mensal, como você fará seus pagamentos?

Não importa o quão atraente seja um investimento, se você não consegue lidar com o fluxo de caixa, sugiro que você passe. Mesmo que o fluxo de caixa pareça bom, considere uma situação de “pior caso”. O que acontece se o investimento que você fizer não der certo? Como isso afetaria seu fluxo de caixa e situação financeira geral? Sempre tenha um plano “B” antes de precisar.

Você é experiente?

Além de ser o título de um álbum inacreditável de Jimi Hendrix, também é uma boa pergunta para investidores. E se você está indo para o jarrete para fazer um investimento, é uma pergunta ainda mais importante a ser feita.

Você não sabe que não sabe de algo até saber – e quando isso acontecer, você pode estar em apuros. Investir raramente sai exatamente como planejado. Há sempre variáveis ​​e incógnitas. Se esta é sua primeira vez com esse tipo de investimento, você precisa ser mais cauteloso. Eu sugiro fortemente que você evite tomar empréstimos para investir se tiver pouca ou nenhuma experiência no tipo específico de investimento que está contemplando.

Pegar emprestado para investir pode funcionar muito bem porque usa o dinheiro de outras pessoas para ganhar dinheiro para você. Isso em geral é uma ótima ferramenta financeira. Mas tem um preço; risco. Quanto mais experiência você tiver, mais certeza terá dos custos e retornos e quanto menos impacto um resultado ruim tiver no seu fluxo de caixa, mais essa mudança fará sentido.

Mas se você tiver dúvidas sobre qualquer uma dessas variáveis, talvez seja melhor manter o pó seco. Espere um pouco mais. Economize e faça investimentos de menor porte. Assim você aprende e acumula experiência sem que seja muito caro caso as coisas não saiam conforme o planejado.

Bio do autor:Neal Frankle é um planejador financeiro certificado em Los Angeles e escritor ávido. Ele é o principal colaborador do Wealth Pilgrim.com e do MCMHA.org.

[Crédito da foto:Steve Johnson]