Analisando mais profundamente os Robo Advisors

Até alguns anos atrás, você tinha duas opções quando se tratava de investir:ou você era completamente sozinho – o que significa que você lidava com todos os aspectos do investimento por conta própria – ou contratou um profissional financeiro para ajudá-lo ao longo do caminho. Por essa ajuda, você foi cobrado uma taxa e, em alguns casos, a pessoa em quem você estava confiando seu dinheiro estava cuidando mais do seu próprio interesse do que do seu. Mas a tecnologia vem revolucionando o cenário de investimentos e junto com ela veio outra opção para os investidores:os robo advisors.

Os consultores robóticos são um híbrido entre ter um profissional segurando sua mão e você atacar por conta própria. A pergunta que você precisa se fazer é se você se beneficiaria ou não de um consultor robótico ou não. Neste post, vou ajudá-lo a tentar responder a essa pergunta. Vamos começar.

Definindo um Robo Advisor

Antes de entrarmos em todos os detalhes, quero ter certeza de que você entende completamente o que é um consultor robótico. Se você leu meu post sobre Melhoramento, você tem uma boa ideia, mas muitos de vocês serão novos no tópico, então eu quero tirar um minuto para explicar os conselheiros robóticos em geral. Veja como funciona o processo:

• Você abre uma conta com uma empresa de consultoria robótica
• Você responde a algumas perguntas de múltipla escolha sobre tolerância ao risco, idade e metas
• O sistema analisa suas respostas e fornece um portfólio personalizado e diversificado
• Você configura uma transferência automática para sua nova conta todo mês e o consultor robótico investe o dinheiro para você

Além de investir seu dinheiro, a maioria dos robo advisors também reinveste dividendos para você, eles coletam prejuízos fiscais em seu portfólio e até mesmo o reequilibram. O preço para isso varia, mas geralmente não é mais do que 0,50% dos ativos que você investiu. (Observe que todas essas informações são gerais e cada empresa oferece seu próprio processo, que você verá abaixo.)

Então, agora que você sabe o que um consultor robô faz, a questão é:você deve optar por investir com um? Embora eu não possa dizer de uma forma ou de outra porque não conheço suas circunstâncias específicas, sinto que um consultor robótico é uma opção que você deve pelo menos considerar. Aqui está o porquê.

Vantagens dos Robo Advisors

Há muitas vantagens em usar um consultor robótico versus ir sozinho ou contratar um consultor financeiro em tempo integral. Aqui estão essas vantagens:

Acesso fácil: qualquer um pode se inscrever para essas contas. Alguns têm um investimento inicial mínimo de apenas US $ 10.

Mínimos baixos: Se você quer um profissional para te ajudar com seus investimentos, é melhor você ter alguns ativos. A maioria dos consultores não vai olhar para você, a menos que você tenha US $ 250.000 ou mais para investir com eles. Essa quantidade desqualifica a maioria das pessoas. Com um consultor robótico, você precisa de US $ 10 para começar em muitos casos, enquanto em outros você precisa de US $ 5.000.

Aconselhamento profissional: Assumindo o ponto acima e você não tem $ 250.000 para investir, você pode fazer isso sozinho ou confiar em algum “especialista” como Dave Ramsey, que não tem idéia sobre suas finanças (embora eu concorde com o conselho dele sobre dívidas, não fique eu comecei em seu conselho de investimento.) Os consultores robóticos oferecem gerenciamento profissional por um custo razoável.

Fácil de usar: Eu sei que há uma tonelada de informações de investimento por aí e você pode facilmente ficar confuso. Todas essas informações assustam muitos investidores. Essas empresas de investimento facilitam o início do investimento. Quando abri minha conta, demorei 10 minutos.

Baixo custo: Gratuito é bom, mas às vezes pagar por ajuda vale a pena a longo prazo. As taxas que essas empresas de investimento cobram são mais do que razoáveis ​​​​quando você as compara com muitos outros consultores por aí. Muitos consultores cobram 1% ou mais. Os consultores robóticos cobrarão aproximadamente 0,50% ou menos. Pelo serviço que prestam, vale a pena. (Especialmente porque eles oferecem 99% do que um consultor tradicional faz. Fiquei surpreso ao ver a Betterment oferecendo tudo o que a empresa de planejamento financeiro para a qual eu trabalhava oferecia por um preço muito mais baixo.)

Remova as emoções: As emoções são o que fazem com que tantos investidores falhem. Ficamos com medo e vendemos quando não deveríamos. Ficamos gananciosos e compramos quando não deveríamos. Quando você se inscreve em um consultor robótico, está comprando mais ações a cada mês. É basicamente o custo médio do dólar. Você compra menos quando o mercado está subindo e mais quando está caindo. Parece errado, mas é exatamente como você deve investir – consistentemente ao longo do tempo, independentemente do que o mercado está fazendo.

Desempenho: O objetivo da maioria dos consultores robóticos é colocá-lo em investimentos de baixo custo que acompanharão o mercado. O que o mercado dá, você tem que tomar. Isso é bom porque você não está tentando vencer o mercado. Embora você possa ter sucesso neste ano, não pode vencer o mercado todos os anos.

Com base na ciência: A maioria dos consultores robóticos baseiam sua construção de portfólio na teoria moderna de portfólio e na hipótese do mercado eficiente. Embora você não precise entendê-los, saiba que eles são a base para o investimento moderno hoje.

Desvantagens dos Robo Advisors

Claro, há desvantagens para essas empresas também. Aqui estão alguns dos maiores.

Algoritmo: Como mencionei antes, eles usam um algoritmo para escolher sua carteira e os ativos que estão na carteira. Você não pode substituir um ETF aqui ou ali. Você tem que ir com o que eles escolheram para você.

Entrada/Saída de Lixo: Se você não fornecer respostas honestas ao questionário de tolerância ao risco, será colocado em um portfólio que não é adequado para você. Muito provavelmente você perderá dinheiro ou não crescerá como você precisa, ficará frustrado, venderá e passará para outra empresa. Você tem que dar respostas honestas se quiser que isso funcione.

Falta personalização: Quando você lida com consultores robóticos, está lidando com computadores cuspindo as informações. Não há nenhum elemento humano envolvido. Alguns estão bem com isso, enquanto outros querem uma mão para segurar. Embora alguns conselheiros robóticos tenham uma pessoa para conversar, a maioria não.

Todos os Robo Advisors

Quando Betterment and Wealthfront, dois dos principais consultores robóticos entraram em cena, os grandões apenas riram. Mas agora que a Betterment tem mais de US$ 3 bilhões em ativos sob gestão e a Wealthfront tem mais de US$ 2 bilhões, os grandes não estão mais rindo. Na verdade, todos eles iniciaram suas próprias práticas de consultoria robótica para complementar suas ofertas tradicionais, porque estudos mostram que até 2020 os consultores robóticos controlarão 6% dos ativos sob gestão ou US$ 102 trilhões de dólares.

Por causa disso, empresas como Vanguard e Schwab iniciaram um segmento em suas ofertas relacionadas à consultoria robótica. Eles percebem que essa forma de investimento veio para ficar e precisam embarcar agora, antes que seja tarde demais.

No gráfico abaixo, descrevo cada uma das empresas que oferecem serviços de consultoria robótica, seus requisitos mínimos de investimento, bem como a taxa anual que cobram.

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Como você pode ver, muitas empresas estão oferecendo este serviço e os mínimos de investimento variam, mas as taxas são razoáveis. Embora este gráfico seja útil, ele não contará a história completa. Você precisa decidir quais recursos são importantes para você e, em seguida, ver qual consultor oferece esses recursos para você. Em outras palavras, não há dois consultores robóticos iguais.

Abaixo está um pouco mais de detalhes sobre cada empresa, mas eu encorajo você a verificar seus sites e fazer mais pesquisas para ter certeza de que está indo com o que faz mais sentido para você.

Melhoria: Betterment é um dos criadores do investimento automatizado junto com o Wealthfront. Eles são uma das empresas que eu uso para investir e gosto deles. O processo é simples e recebo e-mails me informando quando as coisas estão acontecendo na minha conta. Você pode começar com apenas US $ 10, o que significa que qualquer pessoa pode começar a investir. Sua taxa estruturada é escalonada, portanto, quanto mais você investe, menor se torna a taxa de administração.

Frente de riqueza: O outro criador, Wealthfront, é comparável ao Betterment em todos os sentidos. Uma diferença é que você precisa de mais para começar – $ 500 – mas isso não deve ser um problema para a maioria dos investidores. A outra diferença são as taxas. A Betterment cobra uma taxa em uma estrutura em camadas, enquanto a Wealthfront tem uma taxa fixa de 0,25%. Portanto, você pagará um pouco mais no início, mas pagará menos à medida que sua conta crescer com o Wealthfront.

Investimento em Motivo: A Motif começou como um lugar para negociar ações baratas, mas entrou no jogo robótico com seus Horizon Funds. Eles são uma empresa sobre a qual você realmente não ouve muito em comparação com os grandes - Betterment e Wealthfront - mas, como Schwab, o investimento robótico com o Motif é gratuito. Eu acho que eles vão ganhar força à medida que a notícia se espalhar sobre seu programa. E honestamente, eu estou olhando para experimentá-lo sozinho.

Charles Schwab: A Schwab é uma corretora online tradicional e entrou no jogo de investimentos automatizados no ano passado. O fato de eles cobrarem taxas zero os tornou um jogador sério nesse nicho. Eles tendem a colocá-lo em um portfólio mais conservador, mas acho que isso é uma coisa boa. Todos nós tendemos a não equacionar risco e recompensa suficientemente bem e Schwab tomar o caminho mais cauteloso é uma jogada inteligente. A única desvantagem do programa deles é que você precisa de US $ 5.000 para começar.

Vanguarda: O rei dos fundos mútuos está tentando adicionar mais clientes com seus serviços de investimento pessoal. Com um nome como Vanguard, as pessoas estão migrando para o programa. Embora a taxa que eles cobram seja incrivelmente baixa em apenas 0,30% em comparação com a maioria dos consultores financeiros, você precisa de um troco – US $ 50.000 – para começar. Mas o que realmente interessa a muitas pessoas que vão com a Vanguard é que você fala com um humano e pode ter alguma opinião sobre como você está investido.

TradeKing: Mais um novato no aconselhamento robótico. Como o Wealthfront, eles definiram taxas – 0,25% ou 0,50% – em seus portfólios. Tal como acontece com Vanguard e Schwab, você precisa de um pouco mais para começar com o TradeKing. Você precisa de $ 5.000 para investir em seu portfólio principal e $ 25.000 para investir em seu portfólio Momentum.

Você deve ir com um consultor robótico?

Investir por conta própria é difícil. Você tem que saber o básico no mínimo e então estar em sintonia com suas emoções para que você não fique animado ou assustado na hora errada e faça o movimento errado. É por isso que muitos querem seguir o caminho de um consultor de investimentos tradicional. Mas o problema com os mínimos da conta surge, assim como as taxas.

Os consultores Robo atendem a essa necessidade. Eles oferecem orientação profissional por um preço razoável. Depois de configurar sua conta, o consultor robótico cuidará de todos os aspectos do seu portfólio enquanto você dorme ou brinca com seus filhos. Em outras palavras, eles fazem o trabalho pesado e você não precisa se preocupar.

Portanto, se você deseja começar, mas não conhece as cordas ou tem centenas de milhares para investir, um consultor robótico pode ser a opção certa para você. A parte mais demorada será escolher aquele que você sente que atende mais às suas necessidades. Depois de fazer isso, configurar uma conta e começar será muito fácil.

[Crédito da foto:Peyri Herrera]