A história secreta dos cartões de crédito:uma investigação de primeira linha

Como os Estados Unidos se tornaram uma nação de devedores? Quando os cartões de crédito se tornaram populares? Você sabia que muitas políticas modernas de cartão de crédito são criação de um homem?

A História Secreta do Cartão de Crédito foi uma apresentação “Linha de Frente” de 2004 do Sistema Público de Radiodifusão. O programa examina a utilização do crédito pelo país e, mais especificamente, os métodos utilizados pelas empresas de cartão de crédito para obter enormes lucros. A História Secreta do Cartão de Crédito ganhou o Prêmio Emmy de Melhor Jornalismo Investigativo de 2004-2005.

A PBS disponibilizou todo o programa disponível gratuitamente online nos formatos RealMedia e Windows Media. A transmissão é dividida em cinco segmentos de aproximadamente doze minutos cada para facilitar o download.

Quando este programa foi produzido, 145 milhões de americanos possuíam cartões de crédito. Destes:

• 55 milhões pagos integralmente todos os meses
• 90 milhões de saldos transportados
• 35 milhões pagaram o mínimo obrigatório

Daqueles que tinham dívidas de cartão de crédito, o valor médio devido era de US$ 8.000. “É bom poder gastar o que você não tem”, diz o homem. Mas o painel de cidadãos do programa não entendeu realmente como funcionam os cartões de crédito . Eles ignoravam suas pontuações de crédito, por exemplo.

A História Secreta do Cartão de Crédito fornece uma breve visão geral das agências de relatórios de crédito e das pontuações de crédito desenvolvidas pela FairIsaac. A pontuação média do FICO é 720 em 850. Os clientes de risco têm pontuações abaixo de 600. Três quartos dos adultos americanos têm pontuação de crédito. Uma pontuação FICO geralmente determina quantos juros uma pessoa pagará — termos geralmente explicitados nas letras pequenas do contrato. (Para saber mais sobre este assunto, consulte minha explicação anterior sobre como funcionam as pontuações de crédito.)

Os cartões de crédito são uma invenção relativamente recente. Até a década de 1980, eles não desempenhavam um papel proeminente na vida americana.

No início dos anos 80, a inflação começou a ultrapassar as taxas de juro, tornando os cartões de crédito uma proposta perdedora para os bancos que os emitiam. (As taxas de juro eram limitadas por leis anti-usura.) Enfrentando um futuro sombrio, o Citibank de Nova Iorque começou a procurar opções. Eles descobriram que Dakota do Sul, que havia recentemente descartado sua lei anti-usura, abriu caminho para taxas de juros ilimitadas . O Citibank mudou os seus escritórios para Sioux Falls e, ao abrigo de uma decisão obscura do Supremo Tribunal, conseguiu exportar as suas novas taxas de juro mais elevadas para Nova Iorque e para todo o país. Outras empresas de cartão de crédito logo se estabeleceram em Dakota do Sul. E outros estados – incluindo Delaware – revogaram as suas leis anti-usura numa tentativa de atrair empregos bancários de colarinho branco e os impostos associados.

Muitas práticas atuais de cartão de crédito podem ser atribuídas a um homem:Andrew Kahr, uma espécie de garoto prodígio do cartão de crédito. Antes dele, os cartões de crédito exigiam que os clientes pagassem 5% do seu saldo todos os meses. Kahr convenceu os bancos a reduzir os pagamentos mínimos enquanto aumentava linhas de crédito, o que fez com que os lucros disparassem. (As pessoas cobravam mais e gastavam por longos períodos de tempo.) “Saldos altos são mais lucrativos do que saldos pequenos”, diz Kahr.

Pelo que vi e li, acredito que Kahr é realmente um homem mau, sozinho responsável por muitos dos problemas de crédito que os americanos enfrentam.

A História Secreta do Cartão de Crédito descreve como a Providian, que cresceu a partir da First Deposit Corp de Kahr, recebia um cheque, depositava-o, mas não o creditava na conta do consumidor durante vários dias (ou semanas). O consumidor sofreria então penalidades e taxas crescentes.

Não admira que a indústria dos cartões de crédito gere mais reclamações dos consumidores do que qualquer outra.

As empresas de cartão de crédito podem alterar seus termos à vontade. Não há nada para evitar que os emitentes alterem os seus termos. As taxas de juros não são regulamentadas. As taxas não são regulamentadas. As datas de vencimento aos domingos e feriados são intencionais e projetadas para gerar multas por atraso.

Não é surpreendente que a indústria de cartões de crédito seja o setor bancário mais lucrativo.

A História Secreta do Cartão de Crédito é um programa fascinante, embora não seja realmente uma história – é um perfil da indústria de cartões de crédito e seu estado atual. Eu gostaria que ele estivesse disponível para download, no entanto. Como muitos vídeos em streaming, eles são esquisitos. Quando parei para atender o telefone perto do final de um segmento, o Firefox perdeu meu lugar e tive que assistir a maior parte novamente.

Uma transcrição completa do programa está disponível. Confira o site da História Secreta do Cartão de Crédito para obter ainda mais informações.

JD Roth

Em 2006, J.D. fundou o Get Rich Slowly para documentar sua busca para se livrar das dívidas. Com o tempo, ele aprendeu a economizar e a investir. Hoje, ele conseguiu se aposentar antecipadamente! Ele quer ajudá-lo a controlar seu dinheiro – e sua vida. Sem fraudes. Sem truques. Apenas conselhos sobre dinheiro inteligente para ajudá-lo a alcançar seus objetivos.

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