Modelo gratuito de estratégias de negociação não direcional | Instituto de Finanças Corporativas

Publicado em 25 de junho de 2019

Tempo de leitura 2 minutos

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O que é o modelo de estratégias de negociação não direcionais?

O modelo de estratégias de negociação não direcionais permite aos usuários determinar o lucro ao comprar opções. Este modelo concentra-se em estratégias não direcionais que apostam na volatilidade do mercado para gerar lucro. Essas estratégias geralmente incluem uma combinação de opções de compra e venda. O lucro das estratégias depende do preço à vista e do custo dos prêmios das opções. Os números de preços de exercício, prêmios líquidos e preços à vista podem ser alterados.

Aqui está uma rápida visualização do modelo de estratégias de negociação não direcionais de Finanças.

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Visão geral das estratégias de negociação não direcionais

As estratégias de negociação não direcionais são apostas na volatilidade do ativo subjacente. Uma estratégia straddle ou strangle é utilizada pelos investidores se acreditarem que haverá alta volatilidade nos preços dos ativos. No entanto, se acreditarem que haverá baixa volatilidade, criarão um spread borboleta. Todas as estratégias são criadas usando opções de compra ou venda.

Propagação borboleta usando chamadas

Os investidores usam um spread borboleta quando acham que haverá pouca volatilidade no preço. O spread borboleta usando chamadas é feito combinando um spread de chamada de alta e um spread de chamada de baixa. A opção de compra em alta tem preços de exercício de K1 e K2, e a opção de compra em baixa tem preços de exercício de K2 e K3. Isso também é o mesmo que comprar uma opção de compra com K1, uma opção de compra com K3 e vender duas opções de compra com preço de exercício de K2.

Propagação borboleta usando opções de venda

O spread borboleta usando opções de venda também é uma aposta na baixa volatilidade do preço. Esta estratégia de negociação é feita com um spread de venda em alta e um spread de venda em baixa. O spread de venda em alta tem preços de exercício de K1 e K2, e o spread de venda em baixa tem preços de exercício de K2 e K3. Isso também é o mesmo que comprar uma opção de venda com K1, uma opção de venda com K2 e vender duas opções de venda com preço de exercício de K2.

Espalhar

Os investidores utilizam a estratégia straddle quando acreditam que o preço do ativo subjacente será volátil. Isso é feito com uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício. Se os prêmios não forem considerados, os investidores receberão lucro se o preço à vista for maior ou menor que o preço de exercício.

Estrangular

Uma estratégia de estrangulamento é semelhante a um straddle, pois ambas dependem da volatilidade do mercado. Também é feito com a compra de opções de compra e venda. No entanto, um estrangulamento custa menos do que um straddle. Isso ocorre porque a opção de venda tem um preço de exercício mais baixo e a opção de compra tem um preço de exercício mais alto.

Por que isso é importante?

O modelo de estratégias de negociação não direcionais ajuda os investidores a limitar seus riscos, diminuir custos e prever o fluxo de caixa com maior precisão. Estas estratégias também permitem que os investidores tomem decisões de investimento com base nas suas previsões de mercado.

Recursos Adicionais

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