O que é uma anuidade indexada?

Uma anuidade indexada é um produto financeiro que paga um retorno com base no desempenho de um índice vinculado. O contrato é respaldado por uma seguradora e é popular entre os aposentados porque fornece um fluxo relativamente estável de receita com risco de queda. É a perda potencial que pode resultar de uma proteção contra quedas. Contudo, também limita severamente o potencial de alta do investimento, ilustrando a compensação entre risco e retorno.

Resumo

• Uma anuidade indexada é um produto financeiro que paga um fluxo de renda com base no desempenho do índice vinculado (ou seja, S&P 500).
• Anuidades indexadas fornecem proteção contra perdas por meio de seu retorno mínimo garantido. Contudo, eles também limitam o potencial de crescimento por meio da taxa de participação e do limite de taxa.
• As garantias do contrato de anuidade dependem da capacidade da seguradora em honrá-las.

Componentes de anuidade indexados

1. Taxa de participação

A taxa de participação refere-se ao percentual de retorno do índice que é creditado ao beneficiário (titular da anuidade). Por exemplo, se a anuidade indexada oferece uma taxa de participação de 90% e o índice vinculado realiza um retorno de 10% para o período, o beneficiário recebe 9% (90% x 10% =9%). A maioria das anuidades indexadas oferece uma taxa de participação entre 80% -90%.

2. Taxa máxima

O teto de taxa também limita o lado positivo do índice, estabelecendo um teto para a taxa. Por exemplo, se a anuidade indexada vier com um teto de taxa de 7%, o beneficiário receberá um retorno máximo de 7%, independentemente do valor dos ganhos do índice. Quando a taxa de participação é usada junto com o limite de taxa, o retorno da anuidade é o mínimo entre os dois.

3. Spread / Margem / Taxa de ativo

Dependendo da seguradora, uma taxa pode ser aplicada à taxa de devolução. Por exemplo, se a taxa for de 2% e o retorno do índice for de 7%, o beneficiário recebe 5% (7% - 2%).

4. Retorno Mínimo Garantido

Em contraste com o limite de taxa, o retorno mínimo garantido é oferecido como um piso para limitar o lado negativo do índice. Por exemplo, a seguradora pode garantir um retorno mínimo de 2%, portanto, é prometido ao beneficiário 2%, mesmo que o índice tenha um desempenho insatisfatório durante o período.

5. Cavaleiro

Um passageiro é uma forma opcional de benefício que pode ser adquirida para complementar uma anuidade indexada. Muitos tipos diferentes de passageiros podem ser usados ​​para acomodar as necessidades financeiras, como retirada antecipada de fundos, renda vitalícia, benefícios por morte aos beneficiários, e muitos outros às custas de retornos reduzidos.

Exemplos de anuidade indexada

Um beneficiário compra uma anuidade indexada vinculada ao índice S&P 500 IndexS &P 500 Index, o Standard and Poor’s 500 Index, abreviado como índice S&P 500, é um índice que reúne ações de 500 empresas de capital aberto do. Os termos da anuidade indexada são de taxa de participação de 80%, Taxa de limite de 7%, e um retorno mínimo garantido de 2%.

Se o S&P 500 gerar um retorno de 15%:

Taxa de participação =15% * 0,8 =12%

Taxa mínima de participação e limite máximo =12%> 7% = 7% de retorno

Se o S&P 500 gerar um retorno de 6%:

Taxa de participação =6% * 0,8 =4,8%

Taxa mínima de participação e limite máximo =4,8% <7% = 4,8% de retorno

Se o S&P 500 gerar um retorno de -9%:

Retorno mínimo garantido: 2% de retorno

Vantagens das anuidades indexadas

1. Aumento nos retornos quando o índice subjacente tem um bom desempenho
2. Proteção contra riscos negativos do retorno mínimo garantido - Protege o valor principal
3. Impostos diferidos - Os impostos são realizados apenas quando os fundos são retirados, por isso pode ser vantajoso para o gerenciamento de pagamentos de impostos

Desvantagens das anuidades indexadas

1. Sem dividendos - Os anunciantes perdem o pagamento de dividendos Política de Dividendos EstáveisUm negócio com uma política de dividendos estável paga um dividendo constante a cada período determinado, independentemente da volatilidade do mercado. O valor exato dos dividendos pagos depende dos ganhos de longo prazo da empresa., que historicamente retorna uma média de 1,87% no S&P 500.
2. Vantagem limitada da taxa de participação e limite de taxa
3. Pena de retirada de imposto - Ao contrário da vantagem aclamada de que os beneficiários não podem perder dinheiro com o principal por causa da proteção contra o risco de desvantagem, na verdade, é possível incorrer em perdas se o beneficiário retirar fundos antecipadamente ou renunciar à anuidade. Também, se o beneficiário retirar fundos antes dos 59 anos e meio, eles enfrentam uma penalidade de retirada de impostos.
4. Período de rendição - As anuidades carecem de liquidez porque os beneficiários não podem tocar em seu dinheiro durante o período de resgate, que é normalmente de 6 a 8 anos. Se eles renunciarem ao contrato de anuidade durante este período, eles pagam uma alta taxa de resgate.
5. Saúde financeira da seguradora - O pagamento de anuidades está vinculado à saúde financeira da seguradora; se a empresa falir, a anuidade indexada não tem valor.

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