O que é erosão?

A erosão é amplamente definida como qualquer impacto negativo direcionado às vendas de uma organização, lucros, ou ativos. É um fator de risco que deve ser levado em consideração, especialmente quando se considera o ciclo de vida da empresa ou o ciclo econômico do mercado.

Compreendendo a erosão

Erosão não é um termo específico, mas como mencionado antes, é amplamente definido como qualquer tendência de queda que ocorra nas operações de uma empresa. Para que a tendência de queda seja considerada erosão, deve ser de longo prazo, tendência persistente. Os três tipos de erosão são:

1. Erosão da receita

A erosão da receita ocorre quando há um tendência de queda de longo prazo das vendas de uma empresa. A receita é a entrada de dinheiro que ocorre com a operação de uma empresa antes da dedução de quaisquer despesas.

A erosão da receita pode ocorrer por diversos motivos. Alguns exemplos são:

• Produtos se tornando obsoletos devido a novos avanços tecnológicos
• Nova competição tirando participação de mercado de uma empresa
• A concorrência atual reduzindo os preços para tirar a participação de mercado de uma empresa
• Reduziu a demanda geral por produtos e serviços de uma empresa

Para que a erosão das vendas seja evidente, a tendência de queda deve ser persistente por um longo período de tempo e não apenas observada no curto prazo.

2. Erosão de lucro

A erosão do lucro ocorre quando há uma constante, tendência de queda de longo prazo da receita de uma empresa.

O lucro é a quantidade de dinheiro que sobra após a dedução de todas as despesas - como despesas incorridas para fabricar ou entregar produtos, vendendo, geral e administrativo (SG&A) SG &ASG &A inclui todas as despesas não relacionadas à produção incorridas por uma empresa em qualquer período. Inclui despesas como aluguel, anúncio, despesas de marketing, despesas de juros, despesas de depreciação e amortização, despesas fiscais, e outras despesas incomuns, como despesas de litígio ou perdas na alienação de ativos, etc.

A erosão dos lucros pode ocorrer por muitas razões diferentes. Alguns exemplos são:

• Erosão de receita (como mencionado acima)
• Investimento em projetos não lucrativos
• Despesas aumentando ao longo do tempo (que não podem ser repassadas aos clientes em termos de aumento de preços)

O fator distinguível entre a erosão do lucro e a erosão da receita é que a primeira pode ser observada diretamente na tendência das margens de lucro de uma empresa. Se as margens de lucro; Margem de lucro; Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro estão diminuindo ao longo do tempo, provavelmente está ocorrendo uma erosão dos lucros. Isso significa que mesmo que a receita esteja estável ou mesmo aumentando, a erosão dos lucros ainda pode estar ocorrendo devido a aumentos nas despesas.

Alguns exemplos de aumento de despesas são:

• Aumento das despesas com juros de um maior endividamento
• Aumento dos custos diretos de material
• Aumento dos custos de mão de obra direta

Os exemplos acima resultam em redução do lucro se não puderem ser repassados ​​aos clientes por meio de aumentos de preços. Para que o fenômeno seja evidente, a tendência de queda deve ser persistente por um longo período de tempo, e não apenas observada no curto prazo.

3. Erosão de ativos

A erosão de ativos pode ser classificada em três formas:

Erosão de ativos tangíveis

A erosão de ativos tangíveis refere-se à perda de valor dos ativos tangíveis ao longo do tempo. Ativos tangíveis são ativos que podem ser fisicamente observados e tocados. Exemplos incluem:

• Maquinário
• Equipamento
• Veículos
• Edifícios

A maioria dos ativos tangíveis tem vida útil e se desgasta com o tempo, e é capturado na contabilidade com "depreciação". Por exemplo, um veículo geralmente terá uma vida útil finita com base na distância percorrida ou nos anos de uso.

Alguns exemplos de erosão de ativos tangíveis são:

• Avanços tecnológicos tornando os ativos obsoletos
• Depreciação acelerada devido ao uso excessivo de um ativo

Erosão de ativos intangíveis

A erosão de ativos intangíveis refere-se à perda de valor dos ativos intangíveis ao longo do tempo. Ativos intangíveis são ativos que não podem ser fisicamente observados e tocados. Exemplos incluem:

• Patentes
• Marcas Registradas
• GoodwillBoodwill Na contabilidade, goodwill é um ativo intangível. O conceito de boa vontade entra em jogo quando uma empresa que procura adquirir outra empresa está
• Valor da marca

Alguns ativos intangíveis têm vida útil - por exemplo, as patentes podem expirar com o tempo. É capturado na contabilidade com “amortização”. Contudo, geralmente, ativos intangíveis possuem vida útil indefinida, e o seu valor é testado para imparidade periodicamente.

Se um ativo intangível for considerado deteriorado, então seu valor é reduzido. Se as remarcações de ativos intangíveis persistirem ao longo do tempo, é considerada erosão de ativos intangíveis.

Erosão de ativos financeiros

A erosão de ativos financeiros refere-se à perda de valor dos ativos financeiros ao longo do tempo. Ativos financeiros são instrumentos e valores mobiliários mantidos para fins financeiros. Qualquer especulando por um ganho ou cobertura para proteger contra riscos negativos. Alguns exemplos de ativos financeiros são:

• Títulos de capital
• Títulos de renda fixa
• DerivativesDerivativesDerivatives são contratos financeiros cujo valor está atrelado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos que são

Os títulos de capital são relativamente voláteis ao longo do tempo, por isso é difícil observar um longo prazo, persistente tendência de queda nos valores. Também é difícil observar uma tendência de queda de longo prazo do valor também nos títulos de renda fixa.

A erosão de ativos financeiros é mais comumente observada em opções, que são instrumentos derivados. Os contratos de opções vêm com uma data de vencimento especificada, na qual a opção não pode ser exercida após essa data especificada. Por causa do fato, o valor da opção diminui com o tempo, eventualmente chegando a zero na expiração.

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