Análise de cenário explicada

Nos negócios como na vida, a única coisa certa é a incerteza. A análise de cenário é um processo poderoso para navegar na incerteza do futuro, analisando os impactos potenciais de negócios de eventos futuros e considerando possíveis resultados alternativos. As empresas podem usar a análise de cenário para explorar uma ampla gama de possíveis situações futuras, desde desacelerações econômicas e desastres naturais até a expansão de uma linha de produtos ou a abertura de novos escritórios.

O que é análise de cenário?

A análise de cenário é uma técnica que fornece uma maneira racional e estruturada de analisar o futuro. As empresas podem usá-lo para examinar diferentes impactos potenciais de eventos negativos e positivos, tal como:

• Quais são os possíveis impactos de uma desaceleração econômica nos negócios?
• O que acontecerá com a receita e a lucratividade se o custo de várias matérias-primas aumentar?
• Quais receitas podem ser geradas por uma nova linha de produtos?
• Como o negócio seria impactado pela entrada inesperada de novos concorrentes no mercado?

A análise de cenário não tenta prever um único resultado de qualquer um desses eventos. Em vez de, ele examina um espectro de diferentes situações e resultados potenciais, normalmente variando de um cenário de melhor para pior caso. As empresas podem, então, realizar um planejamento de cenário para se preparar melhor para esses eventos e seus impactos potenciais.

A análise de cenário não é nova. Foi criado pelos militares dos EUA em meados de 1900, e a Shell Oil começou a usá-lo durante os anos 1970 para analisar e responder às flutuações nos suprimentos globais de petróleo. Agora é amplamente usado por empresas, graças em parte às ferramentas de modelagem financeira que eliminam grande parte do esforço manual e tornam o processo muito mais rápido. Pode ser ainda mais importante para pequenas empresas do que para grandes, uma vez que as empresas menores podem ser mais fortemente impactadas por um único evento. A análise de cenário é empregada por empresas de serviços financeiros para analisar riscos e tomar decisões de investimento, e pode até ser usado para analisar as finanças domésticas.

Principais vantagens

• A análise de cenário ajuda as empresas a planejarem o futuro, analisando o impacto nos negócios de eventos potenciais e decisões estratégicas.
• A análise de cenário é valiosa para empresas de qualquer tamanho e pode ser usada para analisar uma ampla variedade de situações, desde o impacto da desaceleração econômica e desastres até o lançamento de novos produtos.
• As ferramentas de software modernas permitem que as equipes financeiras aproveitem a inteligência financeira e os recursos integrados para modelar rapidamente vários cenários para lidar com as mudanças e dar-lhes confiança na tomada de decisões.

Por que as empresas precisam de uma análise de cenário

Mudanças que afetam o ambiente de negócios podem acontecer de forma inesperada e repentina, conforme demonstrado de forma ampliada pela pandemia global em 2020. A análise de cenário permite que as organizações analisem e quantifiquem os impactos potenciais de negócios de tais eventos, para que eles possam planejar adequadamente. Também pode ser usado para avaliar os benefícios e riscos de diferentes decisões de negócios, como o impacto potencial na receita e na lucratividade da construção de novas instalações. Ajuda as empresas a evitar mergulhar cegamente em um investimento ou projeto arriscado.

Como funciona a análise de cenário

Uma análise de cenário considera um evento potencial e os cenários de negócios que podem resultar - os estados futuros potenciais ou, como às vezes são chamados, mundos alternativos. Geralmente, uma série de cenários são considerados, do melhor ao pior. Para cada cenário, a empresa faz suposições sobre seu efeito em diferentes fatores que são importantes para o negócio, como as taxas de juros ou o custo das matérias-primas. Essas premissas são então usadas como variáveis ​​de entrada para modelar o impacto de cada cenário nos negócios.

A análise de cenário pode considerar muitos fatores diferentes. A análise do impacto financeiro potencial da construção de uma nova instalação pode considerar a mão de obra, renda, Serviços de utilidade pública, impostos e outros custos, por exemplo.

Vejamos o exemplo imaginário da Kooky Cooks Inc., fabricante de equipamentos de cozinha inovadores. A empresa teve a ideia de um novo eletrodoméstico que não só cozinha, mas depois se limpa sozinho. Contudo, levará pelo menos um ano para colocar o produto no mercado e os analistas financeiros estão prevendo uma piora nas condições econômicas nesse período.

A empresa poderia usar a análise de cenário para examinar os impactos potenciais das condições econômicas nas receitas e nos lucros gerados pelo novo produto. As condições econômicas podem afetar uma variedade de fatores, desde a demanda do cliente até o custo das matérias-primas. A empresa pode considerar uma variedade de cenários, cada um gerando um conjunto diferente de premissas.

Em um cenário, as vendas podem cair 20% porque a demanda do cliente diminui devido às condições econômicas, enquanto o custo das matérias-primas aumenta porque alguns fornecedores fecham as portas e há menos competição entre os fornecedores restantes. Contudo, o aluguel das instalações de manufatura pode cair 10% e a empresa pode conseguir dinheiro emprestado a uma taxa de juros mais baixa para financiar os custos iniciais da manufatura. A análise do cenário pode considerar o impacto de todos esses fatores.

Tipos de Cenários

Um dos principais benefícios da análise de cenário eficaz é que ela leva os tomadores de decisão a considerar uma variedade de casos potenciais, cada um com seu próprio conjunto de suposições. Isso pode ajudar a evitar que as empresas se fixem em um único, visão superotimista do futuro e desenvolvimento de planos de negócios que pressupõem condições e resultados ideais.

Casos em Análise de Cenário

Uma análise de cenário geralmente considera pelo menos três tipos de cenários:

• Cenário de caso-base: Um cenário de linha de base com base no atual, suposições comumente aceitas.
• Pior cenário: O conjunto de suposições mais negativo.
• Melhor cenário possível: O cenário ideal projetado para atingir metas e objetivos.

Por exemplo, no melhor cenário de Kooky Cooks, a receita pode realmente aumentar porque as pessoas ficam em casa e cozinham mais em vez de comer fora. Na pior das hipóteses, a demanda cai enquanto todos os custos sobem. No caso básico, as tendências atuais continuam no futuro. Cada um desses cenários tem um impacto diferente na receita e no lucro.

O exame de uma série de cenários fornece à empresa uma série de resultados possíveis para fins de planejamento. Por exemplo, o melhor cenário pode resultar em uma margem de lucro líquido de 20%, enquanto o pior cenário resulta em uma margem de 5%. A empresa utiliza a faixa de 5% a 20% para orientar suas decisões sobre o investimento na fabricação de novos produtos.

Uma empresa também pode atribuir probabilidades a cada cenário, com base em sua avaliação da probabilidade de que isso ocorra. Isso pode ajudar a orientar o planejamento subsequente da empresa e as decisões sobre como alocar recursos.

Análise de múltiplos cenários: A análise de cenário não precisa se restringir a apenas três casos possíveis. Uma empresa pode considerar muitos cenários diferentes, cada um usando um conjunto diferente de suposições. A desvantagem é que mais cenários exigem mais esforço para analisá-los.

Benefícios da análise de cenário

Os principais benefícios da análise de cenário incluem:

• Ajuda as empresas a gerenciar riscos de forma mais proativa, avaliando o impacto de eventos e situações futuras em potencial.
• Pode ajudar as empresas a tomar melhores decisões, investigando os riscos e benefícios de diferentes opções.
• A abordagem metódica para analisar o futuro pode permitir que as empresas identifiquem oportunidades ou riscos que, de outra forma, poderiam ser esquecidos.

Desafios da análise de cenário

• A análise de cenário pode ser um processo demorado que requer habilidades e conhecimentos específicos, embora as ferramentas de modelagem possam ajudar.
• Pode ser difícil imaginar todos os cenários possíveis, faça suposições realistas e atribua probabilidades a elas.

Análise de cenário vs. análise de sensibilidade

A análise de cenário às vezes é confundida com a análise de sensibilidade. Mas há uma diferença fundamental. A análise de cenário faz suposições sobre várias variáveis ​​e fatores para possíveis cenários futuros e analisa como cada um afetaria os negócios. Análise sensitiva, em contraste, examina o efeito de alterar uma única variável de entrada enquanto mantém todas as outras variáveis ​​constantes. Por exemplo, uma empresa pode examinar como uma mudança na taxa de juros do empréstimo pode afetar a lucratividade ou o fluxo de caixa da empresa.

6 etapas para realizar uma análise de cenário

Adotar uma abordagem metódica para a análise de cenário pode ajudar a garantir que a empresa se concentre nos cenários mais importantes, considera os fatores mais relevantes, e obtém o máximo benefício do processo. Aqui estão seis etapas principais:

1. Defina o problema e as decisões que você precisa tomar.
2. Colete dados e identifique os principais fatores, tendências e incertezas que podem afetar o plano. Isso pode incluir fatores externos, como mudanças de mercado, mudanças políticas, ameaças competitivas e tendências no comportamento do cliente. Também pode incluir fatores internos, como os principais pontos fortes da empresa e capacidades de desenvolvimento.
3. Desenvolva um modelo de planejamento de cenário. Este é geralmente um modelo financeiro (veja abaixo) que permite à empresa incluir várias suposições e examinar o impacto nas principais métricas, como receita ou lucro líquido.
4. Desenvolva cenários. Desenvolver base-, cenários de pior e melhor caso, além de outros, se desejar. Para obter uma visão mais ampla dos possíveis cenários e suposições, é importante envolver pessoas com conhecimento relevante em toda a organização. Isso também pode ajudar a evitar preconceitos inconscientes e possíveis pontos cegos.
5. Avalie os cenários. Analise o impacto potencial de cada cenário.
6. Planeje de acordo. Use os cenários que você desenvolveu em seu planejamento, pesando os riscos e recompensas mais prováveis.

O que é modelagem de cenário?

A análise de cenário geralmente captura uma gama de resultados possíveis que ajudarão a garantir a agilidade, continuidade e crescimento do negócio. Em tempos de incerteza, modelagem de cenário ajuda as empresas a construir modelos que lhes permitem avaliar o impacto de seus planos de negócios na receita, despesas e fluxo de caixa.

Originalmente, os cálculos foram realizados manualmente. Agora, as empresas podem usar uma variedade de ferramentas, de planilhas a software de modelagem sofisticado que é integrado a sistemas financeiros e operacionais de origem.

Análise de cenário e modelagem financeira

A análise de cenário imagina uma variedade de cenários, cada um com suas próprias suposições. Depois que a empresa descreve cada cenário e as premissas associadas, ele pode realizar a análise inserindo essas premissas em um modelo financeiro. O modelo transforma as suposições em impactos quantificáveis, como um aumento de 10% na receita. O valor da análise depende da precisão do modelo e dos dados nos quais ele é construído. Suposições realistas e um conhecimento profundo dos negócios da empresa são fundamentais para a criação de um modelo preciso.

Usando ferramentas de modelagem financeira para análise de cenários

No passado, a análise de cenário era um processo manual extremamente trabalhoso. Tipicamente, envolveu a coleta manual de dados de fontes distintas dentro e fora da empresa e a inserção dos dados em modelos financeiros personalizados baseados em planilhas. O valor desses modelos foi limitado por uma variedade de fatores, incluindo a experiência da equipe em planilhas e a capacidade de reunir informações abrangentes e atualizadas. Também, quando o processo de modelagem financeira é estático, é difícil executar cenários hipotéticos para explorar várias opções.

Ferramentas modernas de modelagem financeira tornam a análise de cenários muito mais rápida e fácil para empresas de qualquer tamanho. Por exemplo, ferramentas integradas com sistemas de planejamento de recursos empresariais (ERP) podem obter dados financeiros e operacionais atuais e históricos, o que aumenta a integridade dos dados ao eliminar a necessidade de transferir dados manualmente. Os modelos de análise de cenário pré-configurados facilitam muito a construção de modelos. Essas ferramentas reduzem muito o esforço necessário para a análise, tornando viável a realização de análises de cenário em uma base regular e aplicá-la a mais situações, incluindo decisões e problemas operacionais menores do dia-a-dia.