Previsão Financeira:Definição,

Como criar, E benefícios p Sem uma previsão financeira, como líder empresarial, você terá dificuldade em obter financiamento e, essencialmente, navegará sem bússola. Ainda, uma previsão é, por definição, uma previsão educada, sujeito às forças externas perturbadoras usuais e à predileção humana pela exuberância irracional ou pelo pessimismo excessivo.

p Calibrando uma previsão para levar em conta essas variáveis é possível. Ainda, desenvolver cenários financeiros precisos, junto com o gerenciamento do fluxo de caixa, é um dos desafios mais urgentes para os CFOs.

Aqui está um guia para desenvolver uma previsão financeira precisa que forneça os insights de que a empresa precisa.

O que é uma previsão financeira?

p Uma previsão financeira é uma projeção dos resultados futuros prováveis ​​de uma empresa; as previsões são desenvolvidas por líderes financeiros e consumidas por gerentes de negócios, investidores e outras partes interessadas importantes.

p As previsões financeiras podem alavancar reais históricos, mercado externo e fatores econômicos e planos internos estratégicos para desenvolver um ou mais cenários de como uma empresa pode se comportar na presença de variáveis ​​futuras. As previsões podem alertar os líderes de negócios sobre possíveis mudanças futuras nas receitas e despesas para que eles possam agir de forma proativa - como contratando pessoal ou adquirindo mais estoque - e definir as expectativas financeiras de maneira adequada.

p As previsões financeiras são desenvolvidas a partir de demonstrações financeiras pro forma. As demonstrações financeiras pro forma apresentam estimativas históricas reais e futuras do desempenho de uma empresa.

Pro Forma

Os efeitos de uma transação futura nas demonstrações financeiras anteriores. Responde à pergunta “Se tivéssemos feito essa transação antes - digamos, comprou um concorrente ou fornecedor-chave - o efeito em nossas demonstrações financeiras naquela época teria sido. ”

As pro formas normalmente incluem:

A declaração de renda

p Este relatório retrata o lucro ou prejuízo de uma empresa durante um período especificado. As previsões financeiras indicam a implicação de variáveis ​​potenciais na receita, Custo de bens vendidos, despesas e outros fatores que podem afetar os resultados financeiros de uma empresa.

A planilha de balanço

p O balanço representa a posição de uma empresa em um determinado momento. As previsões podem observar como fatores como cobranças em dinheiro, valores devidos a fornecedores ou financiamento por meio de dívida ou patrimônio podem afetar a posição geral da empresa em vários pontos no futuro.

A Demonstração dos Fluxos de Caixa

p A demonstração do fluxo de caixa é clara e simples:quanto dinheiro você planeja ter entrando e saindo em um determinado momento no futuro? Tanto a demonstração de resultados quanto as previsões do balanço patrimonial ajudarão a determinar as projeções futuras de caixa que são críticas para o funcionamento de uma empresa - ou para ajudar as empresas a determinar quando podem ficar sem dinheiro.

Previsão x reais

p Uma parte crítica do mês, trimestre, e os processos de fechamento anual são para avaliar como o desempenho financeiro real se compara às previsões. Muitas empresas têm várias previsões com base em variações pré-determinadas para se preparar para o que o futuro reservará se o progresso continuar na mesma trajetória, bem como cenários de melhor caso (fatores de crescimento) e de pior caso.

p Embora a maioria das empresas adoraria que suas projeções correspondessem a seus cenários de "melhor caso", é raro que todas as variáveis ​​se alinhem perfeitamente com as projeções estimadas. Durante o processo de avaliação de comparação de previsões e reais, a administração revisará as variações significativas linha por linha e avaliará o que ocorreu que não foi contabilizado na previsão.

p Aumentos ou desacelerações econômicas e outros fatores externos freqüentemente afetam o desempenho real; no caso de uma interrupção significativa, a administração pode optar por revisar a previsão. Este processo, chamado de reformulação, é comum e usa dados reais para reavaliar previsões em uma base contínua para garantir que as projeções financeiras futuras levem em consideração o que está realmente acontecendo em uma empresa, tanto em tempo real quanto possível.

p Ao analisar as previsões em relação ao desempenho real e fazer uma nova previsão, a administração é capaz de destacar onde precisa alocar recursos ou ajustar metas.

Previsões tradicionais vs. contínuas

Previsão Tradicional Rolling Forecasting Plano financeiro fixo calculado para um determinado período de tempo, normalmente um ano, que usa observações históricas para estimar métricas de negócios futuras. Um plano financeiro “ativo” que é atualizado regularmente ao longo do ano para refletir as mudanças. Baseado em calendário (anual, trimestralmente) com base em eventos com ajustes em tempo real para as previsões do calendário. Alvos fixos (vendas / lucro, outros KPIs) Ajustes dinâmicos para metas com base em eventos externos / internos As alocações de recursos são rígidas Pode desencadear a realocação de recursos com base em metas dinâmicas Manual, baseado em contas e frequentemente vinculado a ciclos contábeis Baseado em motivadores de negócios e conectado a operações

Orçamento vs. Previsão Financeira

p Orçamento e previsão são duas ferramentas distintas usadas pela administração para avaliar o desempenho.

p UMA despesas é um plano que quantifica as expectativas que uma empresa deseja atingir em um determinado período. UMA Previsão financeira é diferente na medida em que alavanca variáveis ​​para estimar resultados futuros, se esses são desejáveis ​​ou não. Em outras palavras, um orçamento é um plano de gestão, enquanto uma previsão financeira é uma previsão.

p As duas ferramentas também diferem na forma como são usadas. O processo orçamentário normalmente é executado antes do final do ano fiscal. É um processo colaborativo entre várias partes interessadas, onde a gestão define metas alcançáveis ​​com base no desempenho passado e mudanças de negócios conhecidas para o próximo ano - e para determinar onde alocar os recursos da sua empresa. Ao longo do ano, o desempenho real é avaliado em relação ao orçamento de linha de base, e as variações são analisadas.

p Previsão, por outro lado, não mede o desempenho com base em variações. As previsões são estimativas de desempenho futuro com base em variáveis ​​e cenários. Eles são atualizados com frequência quando novas informações são trazidas à atenção da administração e usadas para traçar estratégias, planejar e até mesmo criar orçamentos. Uma previsão financeira completa inclui a receita projetada, ativos, passivos, fluxo de caixa, e KPIs operacionais.

p Por exemplo, se um concorrente abrir a rua, a equipe de gerenciamento pode executar várias previsões para prever como esse evento pode afetar a receita futura. Eles podem optar por fazer um orçamento para custos adicionais de marketing nos próximos meses para manter os novos clientes chegando e a receita consistente. As ferramentas funcionam em conjunto.

Previsão Financeira vs. Modelagem Financeira

p Não há como prever definitivamente o futuro. As melhores previsões financeiras vêm do uso de uma representação completa de dados históricos relevantes e todas as informações futuras que são razoavelmente certas. Para cobrir os fatores variáveis ​​que podem afetar o desempenho, analistas financeiros devem usar modelos financeiros, que analisam efetivamente vários resultados, ponderado pela probabilidade de cenários hipotéticos específicos se desenrolando.

p Existem duas formas básicas de modelagem financeira:

• Modelos quantitativos: Dados estatísticos que usam valores da indústria e econômicos de várias fontes, bem como pesquisas que incluem referências financeiras básicas, como o crescimento do PIB e a relação preço / lucro.
• Modelos qualitativos: Informações que não são limitadas por dados estatísticos, mas sim sujeitas a outras considerações, como a tomada de decisões coletivas por todas as partes interessadas capazes de afetar direta ou indiretamente o desempenho financeiro.

Benefícios da previsão financeira

p A previsão financeira permite que o gerenciamento preveja o desempenho de um negócio no futuro. Por variáveis ​​de brainstorming, as equipes de liderança podem criar cenários que os preparem para agir de forma proativa e planejar de acordo.

p Por exemplo, prevendo receita nos próximos 18 meses, uma empresa pode planejar como responderá se os indicadores econômicos projetados se manifestarem ou não.

p Usando suposições e motivadores, as empresas podem se planejar para uma infinidade de cenários e como eles podem afetar várias áreas do negócio, Incluindo:

• Expansão futura, incluindo o fluxo de caixa necessário e pessoal para apoiar as iniciativas.
• Novos produtos ou serviços para obter fontes de receita adicionais.
• Planejamento de demanda de estoque.
• Lançamento de um projeto de aquisição ou retenção de clientes.
• Fluxo de caixa.
• Planejamento de força de trabalho.

Desafios da previsão financeira

p As previsões financeiras podem orientar melhor a tomada de decisões - presumindo que os modelos e dados usados ​​para criá-los sejam confiáveis. Contudo, uma pesquisa com participantes durante um webcast pela Ernst &Young (EY) mostrou que apenas 9% estavam “muito confiantes” em sua capacidade de prever a demanda por seus produtos e serviços. Mais de um terço, ou 35%, disseram que não estavam "nada confiantes" ou "não muito confiantes" em suas habilidades de previsão.

Por que é que?

p Muitas variáveis ​​podem afetar a precisão de uma previsão, e não apenas fatores econômicos. Muitas vezes, a variável mais difícil de contabilizar são os dados da empresa que são usados ​​para criar as previsões em primeiro lugar. Muitas empresas utilizam uma variedade de sistemas para administrar seus negócios; talvez um CRM, HCM, um livro razão geral, uma ferramenta de gerenciamento de estoque e uma plataforma de comércio eletrônico.

p A única maneira de criar uma previsão é fazer o download dos dados dessas fontes e agregá-los ao Excel. Depois que os dados são agregados, pode ser manipulado e as fórmulas aplicadas; só então as previsões podem ser analisadas.

p Vários desafios podem surgir durante este processo.

• Dados estáticos. Os dados do momento são baixados no Excel, torna-se estático. Mas os negócios não são estáticos. Mudanças de dados, as transações são revertidas e alteradas. Mudanças materiais para, por exemplo, os níveis de inventário feitos após o download dos dados significa que as previsões podem não se basear nas informações mais completas e precisas.
• Fontes de dados unificadas. Muitas vezes, as fontes de dados usadas para fazer previsões não “falam” umas com as outras. Em vez, os dados são inseridos manualmente, e as alterações feitas em um sistema podem não ser refletidas em outros. Isso pode criar vários problemas, entre eles a possibilidade de duplicidade de registros e a impossibilidade de conciliar transações. A falta de “verdade” torna difícil ter certeza de que as previsões são baseadas em informações precisas.
• Erros. Qualquer processo com muitas etapas manuais tem uma maior propensão para erros e controle de versão. O processo de previsão padrão no Excel tem várias etapas manuais e normalmente termina o processo com fórmulas complexas. Contudo, um pequeno erro em uma fórmula - ou em qualquer uma das etapas de agregação e manipulação - pode ter efeitos significativos na previsão.
• Problemas com a compreensão do impacto nos negócios. Um processo de previsão manual é difícil de gerenciar, portanto, a equipe de finanças pode perder muito tempo apenas garantindo a precisão ou corrigindo erros. Isso deixa pouco tempo para entender os problemas específicos que afetam as unidades de negócios.
• Questões de transparência. Com informações cruciais presas em arquivos separados em toda a organização, não há um repositório central de informações para que todos possam trabalhar. Essa falta de transparência geralmente se traduz em falta de confiança entre as unidades de negócios e os líderes financeiros.

p Esses desafios apenas aumentam os motivos pelos quais tantos executivos não se sentem confiantes nos processos de previsão de suas empresas.

6 etapas para criar sua previsão financeira

p Então, como você cria uma previsão na qual as partes interessadas podem confiar? As seis etapas abaixo irão ajudá-lo a começar:

1. Alinhe o processo de previsão financeira com modelagem e orçamento, de preferência com uma solução unificada ou ferramentas bem integradas.
2. Estabeleça uma abordagem metódica para manter dados históricos que os analistas podem acessar ao construir modelos e criar previsões.
3. Crie uma demonstração de resultados pro forma que projeta despesas e receitas. Se você está procurando financiamento, você pode incluir uma declaração de lucros e perdas que fornece detalhes importantes que podem ser usados ​​para calcular as principais métricas, como o EBITDA, e que dá aos investidores uma visão do desempenho operacional.
4. Construir uma demonstração de fluxo de caixa pró-forma que descreve seu saldo inicial, fontes de receita e delineando despesas operacionais para projetar o fluxo de caixa líquido. A demonstração do fluxo de caixa deve incluir fluxos de caixa operacionais, atividades de investimento e financiamento.
5. Crie um balanço que mostra todos os ativos - circulantes e não circulantes - bem como o total de passivos, incluindo contas a pagar, linhas de crédito, valores emprestados e patrimônio líquido total
6. Reavaliar consistentemente a previsão financeira, especialmente porque as condições comerciais ou econômicas mostram sinais de mudança ou imediatamente após um evento que pode ter qualquer forma de impacto em seus negócios.

p Finalmente, empresas com conjuntos de dados muito grandes podem querer investigar ferramentas de aprendizado de máquina. Ao adicionar mais entradas e maiores volumes de dados à equação de previsão, as empresas podem fazer previsões mais precisas. Que tipo de big data? Pense nos padrões de compra, detecção de fraude, informações em tempo real do mercado de ações, segmentação de clientes e muito mais.