A propriedade da casa está caindo,

dívidas aumentando - parece sombrio para pessoas com menos de 40 anos p A posse de casa própria entre os jovens está diminuindo, como a dívida hipotecária quase dobra para a mesma faixa etária, mostram os resultados da pesquisa de Renda Doméstica e Dinâmica do Trabalho na Austrália (HILDA). Também mostra que os jovens estão morando mais tempo com os pais.

p O Instituto de Pesquisa Econômica e Social Aplicada de Melbourne realiza a pesquisa todos os anos. É o único estudo longitudinal domiciliar nacionalmente representativo da Austrália, e tem seguido os mesmos indivíduos e famílias desde 2001.

p A pesquisa mostra que a taxa de casa própria entre 18 e 39 anos caiu de 36% em 2002 para 25% em 2014. Na mesma faixa etária, o declínio na posse de casa própria foi maior para famílias com filhos dependentes, caindo de 56% para 39%.

p Mesmo para aqueles neste grupo que conseguem comprar uma casa, a dívida hipotecária aumentou dramaticamente. Em 2002, 89% dos proprietários de casas nessa faixa etária tinham dívidas hipotecárias. Em 2014, isso havia subido para 94%.

p Mais significativamente, a dívida média da casa aumentou consideravelmente. Expresso nos preços de dezembro de 2015, a dívida doméstica média cresceu de cerca de A $ 169, 000 em 2002 para cerca de A $ 337, 000 em 2014. As baixas taxas de juros desde a crise financeira global fizeram com que os reembolsos de hipotecas para esses proprietários permanecessem administráveis, mas este grupo é muito vulnerável a aumentos das taxas.

p Dados de riqueza detalhados na pesquisa, coletado a cada quatro anos desde 2002, mostram que o aumento da dívida e a diminuição da propriedade fazem parte de uma tendência na população em geral. HILDA mostra que 65% das famílias estavam em residências ocupadas pelos proprietários em 2015, abaixo dos 69% em 2001.

p Na verdade, o declínio na posse de casa própria foi maior do que o declínio nas famílias ocupadas pelos proprietários. Isso ocorre principalmente porque os filhos adultos estão morando com os pais por mais tempo.

p Por exemplo, os dados da HILDA mostram que a proporção de mulheres de 22 a 25 anos que moram com os pais passou de 28% em 2001 para 48% em 2015. Para os homens, essa proporção passou de 42% para 60%.

p Entre os que conseguem acessar o mercado imobiliário, os dados mostram que o crescimento do endividamento doméstico não se deve simplesmente ao fato de eles estarem pedindo mais empréstimos para comprar a casa própria. Uma proporção surpreendentemente alta de jovens proprietários de casas (entre 30% e 40%) na verdade aumenta sua dívida de um ano para o outro, apesar de a maioria deles permanecer na mesma casa. Mesmo em um período de quatro anos - por exemplo, de 2010 a 2014 - pelo menos 40% dos jovens proprietários com hipotecas aumentam a dívida nominal da casa.

p A proporção de pessoas com dívidas imobiliárias que excedem o valor de suas casas - ou seja, patrimônio líquido negativo - também aumentou. Em 2002, 2,4% das pessoas tinham patrimônio líquido negativo em sua casa; em 2014, 3,9% tiveram patrimônio líquido negativo. Esta é uma proporção relativamente pequena, mas isso pode mudar, pois mesmo pequenas reduções nos preços das casas resultarão em aumentos substanciais na prevalência de patrimônio líquido negativo.

Como isso muda com a localização, renda e profissão

p Em 2014, menos de 20% dos moradores de Sidney com idade entre 18 e 39 anos eram proprietários de casas, em comparação com 36% ou mais no ACT, Território do Norte urbano e regiões não urbanas da Austrália. Em uma extensão significativa, isso reflete as diferenças entre as regiões nos preços das casas.

p Sydney e Melbourne têm preços residenciais particularmente altos, enquanto as áreas não urbanas geralmente têm preços residenciais comparativamente baixos. As diferenças regionais nas rendas de jovens de 18 a 39 anos também desempenham um papel.

p Aqueles com as maiores taxas de casa própria são profissionais e, em menor grau, gerentes. Eles experimentaram um declínio relativamente pequeno na posse de casa própria.

p Para trabalhadores em outras ocupações, a casa própria diminuiu substancialmente. Em 2014, a casa própria era especialmente rara entre os trabalhadores de serviços pessoais e comunitários, vendedores e operários.

p Este declínio representa uma mudança social profunda nesta faixa etária, onde o aluguel está se tornando cada vez mais a forma dominante de habitação. Em 2002, 61% das pessoas com idade entre 35 e 39 anos eram donas de casa - uma clara maioria de sua faixa etária. Em 2014, essa proporção caiu para 48%.

p A mudança na situação habitacional dos jovens adultos é parte de uma mudança mais ampla na distribuição da riqueza na Austrália. A Pesquisa HILDA mostra que as diferenças na riqueza média por idade têm crescido desde 2002. Por exemplo, em 2002, a riqueza líquida média das pessoas com 65 anos ou mais era 2,8 vezes maior que a das pessoas com 25 a 34 anos. Em 2014, essa proporção aumentou para 4,5.

p O declínio da casa própria entre os jovens adultos e essa tendência mais ampla de riqueza têm implicações para seu bem-estar econômico de longo prazo e, de fato, para o sistema de renda de aposentadoria. Mesmo que o crescimento dos preços das casas modere e muitos daqueles atualmente com menos de 40 anos acabem entrando no mercado imobiliário, é provável que uma proporção crescente não tenha pago a hipoteca no momento em que se aposentar. Pode ser que muitos recorram a saldos de caixa de previdência para pagar os empréstimos imobiliários, por sua vez, demandas crescentes sobre a Age Pension.

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p Este artigo é parte de uma série sobre o lançamento recente de dados da pesquisa HILDA.

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