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Interessado em investir na África? Aqui como

A jornada da África desde quando foi marcada como "O Continente Desesperado" na capa de O economista de maio de 2000 a dezembro de 2011, quando a mesma publicação colocou “Africa Rising” na capa (e depois “Aspiring Africa” em março de 2013) foi tudo menos enfadonho. A África se tornou o mais novo destino para investidores em mercados emergentes. De 2000, de acordo com o Fórum Econômico Mundial, "metade das economias de crescimento mais rápido do mundo estão na África." Gana e Etiópia mostraram um crescimento real do PIB de mais de 8% em 2018.

Principais vantagens

  • Nos últimos 20 anos, A África deixou de ser vista como um "continente sem esperança" em termos de seu potencial financeiro, a uma perspectiva interessante para investidores em mercados emergentes.
  • O continente possui extensos recursos naturais, uma força de trabalho jovem e cada vez mais educada, mais estabilidade em termos de governança, e mais perspectivas de crescimento econômico do que nos anos anteriores.
  • Para novos investidores que procuram fazer um pequeno investimento, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa fazem mais sentido.
  • Os investidores mais experientes também podem considerar os American Depositary Receipts (ADRs) como uma forma de participar.

Vastos recursos naturais

O continente africano é incrivelmente rico em recursos naturais. É enorme, reservas inexploradas de gás natural e petróleo (10% das reservas mundiais) e energia hidrelétrica amplamente inexplorada. É o lar de um vasto ouro, platina, urânio, minério de ferro, reservas de cobre e diamante. Atualmente, apenas 10% das terras aráveis ​​da África estão sendo cultivadas, no entanto, detém cerca de 60% das terras cultiváveis ​​do mundo. Como tal, A África tornou-se um ímã para o investimento estrangeiro direto (IED).

A África também tem a vantagem de uma força de trabalho instruída grande e relativamente barata. O continente está passando por uma transformação demográfica, tendo a juventude como tema; há uma proporção muito alta de africanos na faixa dos 20 e 30 anos com menos dependentes - tanto velhos quanto jovens - que se esgotarão na próxima década.

Há estabilidade em termos de governança; os países que testemunharam períodos terríveis de agitação surgiram como histórias de sucesso. Existem políticas melhores em vigor, o comércio e o ambiente de negócios melhoraram.

De acordo com o Fórum Econômico Mundial, em 2030, mais de 40% dos africanos pertencerão às classes média ou alta, e haverá uma maior demanda por bens e serviços. Em 2030, o consumo das famílias deve chegar a US $ 2,5 trilhões, mais do que o dobro de 2015 em US $ 1,1 trilhão.

Muito desses US $ 2,5 trilhões serão gastos em três países:Nigéria (20%), Egito (17%) e África do Sul (11%). Mas a Argélia, Angola, Etiópia, Gana, Quênia, Marrocos, Sudão, e a Tunísia atrairá empresas que buscam entrar em novos mercados. Os setores que mais crescerão nos próximos 30 anos são alimentos e bebidas, educação e transporte, habitação, bens de consumo, hospitalidade e recreação, cuidados de saúde, serviços financeiros, e telecomunicações.

Ações refletem a economia

A África Subsaariana tem cerca de 29 bolsas de valores representando 38 países, incluindo duas bolsas regionais. Essas bolsas apresentam grande disparidade em termos de tamanho e volume de negócios. O continente tem um punhado de bolsas de valores proeminentes e muitas bolsas novas e pequenas que são caracterizadas por pequenos volumes de comércio e poucas ações listadas. Todos os países estão envidando esforços para impulsionar seus intercâmbios, melhorando a educação e a confiança dos investidores, melhorando o acesso aos fundos, e tornar os procedimentos mais transparentes e padronizados. A tabela abaixo mostra os retornos ajustados ao dólar (a partir de 2018) de bolsas de valores selecionadas na África Subsaariana ( listado em ordem alfabética )

MERCADO DE AÇÕES 1M 1Y 3 anos 5Y 10 anos YTD Botswana Stock Exchange-1,2% -13,6% -24,9% -28,7% -31,0% -18,5% BRVM-10,4% -25,2% -39,7% -28,7% -18,2% -31,0% Dar es Salaam Stock Exchange-2,2% -4,0 % -18,5% -21,5% 9,0% -15,8% Bolsa do Egito-9,7% -9,0% -20,9% N / AN / A-12,3% Bolsa de Valores de Gana-6,0% 8,9% 10,3% -38,8% N / A3,5% Bolsa de Valores de Joanesburgo-10,0% -19,4% -15,3% -26,4% 58,3% -31,0% Bolsa de Valores de Lusaka-0,5% -13,7% -3,8% -51,3% -37,3% -16,1% Bolsa de Valores de Malawi-3,0% 33,1% 31,8 % 18,3% N / A28,0% Nairobi Securities Exchange-4,5% -9,2% 5,2% -9,1% 73,1% -14,5% Namibian Stock Exchange-2,4% 1,1% 20,5% 30,2% 171,8% -12,6% Nigerian Stock Exchange-1.1 % -12,2% -39,0% -62,2% -71,7% -15,8% Bolsa de Valores de Ruanda-2,5% -4,6% -36,4% N / AN / A-6,5% Bolsa de Valores de Maurício 0,3% 1,9% 23,7% -1,9% 61,3% 0,1% Bolsa de Valores de Uganda-3,4% 1,7% -8,9% -26,7% 32,9% -13,4% Bolsa de Valores do Zimbábue 28,9% -0,6% 291,4% 144,2% N / A58,1% S &P500-6,9% 5,3% 30,4% 54,4% 184,2% 1,4

Fonte:investinginafrica.com

Como Investir

Os mercados de ações africanos vêm em diferentes sabores, e eles exigem um conhecimento profundo para selecionar a bolsa de valores apropriada. Investir por meio de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) é uma aposta melhor para pequenos investidores que procuram um pouco da África Subsaariana.

Acesso direto

A maneira de acessar diretamente as ações africanas é abrir uma conta de corretora local. Isso pode ser um pouco complicado, já que os investidores precisam listar ações, bem como bolsas de valores. Algumas das corretoras que atendem a investidores estrangeiros interessados ​​em um único país incluem:

Tanzânia:Orbit Securities, Vertex Securities;

Quênia:Faida Investment Bank;

Gana:Corretores CAL, FirstBanc Brokerage Services e Stanbic Bank Ghana Brokerage

Nigéria:Zenith Securities, Títulos de Meristema e Cowry;

Zimbábue:EFE Securities e Lynton Edwards;

África do Sul:Nedbank Online Trading e Sanlam iTrade.

Algumas das empresas notáveis ​​em diferentes bolsas são KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, Banco CRDB, Banco Nacional de Microfinanças (NMB), Aliança Africana, Banco de Kigali, Bralirwa Ltd., Banco de ações, Banco KCB, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, Seguro CIC, Britam, Courteville Business Solutions PLC e Naspers Ltd.

A Bolsa de Valores de Joanesburgo (JSE) é a maior bolsa de valores da África em capitalização de mercado.

ETFs e fundos mútuos

Investir por meio de ETFs e fundos mútuos vem com a vantagem embutida de facilidade (negociado nas bolsas dos EUA), diversificação e gestão profissional. Alguns dos mais proeminentes são:

  • O ETF Market Vectors Africa Index (AFK), que rastreia algumas das maiores e mais líquidas ações da África. Possui cerca de 114 ações e tem como país alocação do Egito (21,4%), África do Sul (20,7%), Nigéria (15%), Reino Unido (12,6%) e Marrocos (6,6%).
  • O SPDR S&P Oriente Médio e África ETF (GAF) é alocado 78,39% para a África do Sul, seguido pelos Emirados Árabes Unidos (8,23%), Catar (7,72%), Egito (3,97%) e Marrocos (1,61%).
  • O Índice iShares MSCI da África do Sul (EZA) é alocado 99,5% para empresas de médio e grande porte na África do Sul no setor financeiro, setores de serviços de consumo discricionário e de telecomunicações.
  • O ETF Market Vectors Egypt Index (EGPT) dá acesso ao Egito, a terceira maior economia da África, com uma alocação de cerca de 85%. O restante é distribuído para diversificar geograficamente em Luxemburgo, Canadá, e Irlanda.
  • O Global X Nigeria Index ETF (NGE) concentra-se na Nigéria com finanças, bens de consumo, energia, materiais, e os industriais como os principais setores.
  • O ETF Cloud Atlas Big50 ex-SA (AMIB50:SJ) é um ETF domiciliado na África do Sul. O fundo negociado em bolsa investe em 50 empresas representativas em todo o continente africano, excluindo a África do Sul, através de 15 bolsas de valores africanas.

Os fundos mútuos que investem na África incluem o Alquity Africa Fund (ALQAFBG:LX), Investec Pan Africa (INVPNAS:GU), Neptune Investment Funds II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB:LN), JPM Africa Equity (JPMAACU:LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) e Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).

Para participantes do mercado novos no investimento em empresas africanas, fundos mútuos e ETFs são a aposta mais segura, seguido pelos American Depositary Receipts de empresas selecionadas.

ADRs

American Depositary Receipts (ADRs) são uma boa maneira para os investidores nos Estados Unidos escolherem ações africanas selecionadas para negociação nas bolsas dos EUA. Muitos desses são jogos de recursos naturais, como AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (OURO), Sibanye Gold e Sasol (SSL). Todas as empresas mencionadas anteriormente estão na mineração, com exceção da Sasol, que está no negócio de petróleo e gás. Além disso, MiX Telematics (MIXT) está no negócio de tecnologia de logística. Existe um universo mais amplo de ações africanas que são negociadas no Pink Sheets ou no mercado de balcão (OTC). Os lençóis rosa são menos regulamentados e são comercializados em pequenos volumes.

The Bottom Line

A África ainda tem muito que combater. Agitações políticas e sociais, falta de infraestrutura e pobreza são problemas comuns. Mas o quadro geral retrata o progresso do continente; cada vez mais, há estabilidade política, crescimento econômico, e avanços em seus sistemas bancários, com melhor contabilidade e transparência. Há uma demanda crescente de sua crescente classe média, e as empresas locais estão atendendo a essa necessidade de expansão. Ninguém pode prever a trajetória de crescimento com precisão, mas a África Subsaariana está pronta para crescer.

Divulgação:O autor não possuía nenhuma das ações / fundos mencionados no momento em que este foi escrito.

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