Como planejar seu portfólio para um crash do mercado de ações

Planejar um crash do mercado de ações implica que você sabe que um crash está chegando.

No entanto, nenhum de nós tem uma bola de cristal. Tentar prever quando um mercado de ações futuro acontecerá pode ser um exercício inútil.

Mas isso não significa que você está sem opções se quiser se colocar na melhor posição para enfrentar a próxima tempestade do mercado de ações sempre que ela ocorrer. Uma das melhores maneiras de ter sucesso a longo prazo é simplesmente ter uma compreensão de seus riscos.

Vamos explorar o que você pode fazer para planejar seu portfólio para um crash do mercado de ações.

Como saber se uma queda no mercado de ações está chegando

Não há uma maneira infalível de saber que uma correção de mercado está chegando. Mas os investidores podem supor que uma retração está nas cartas com base em suas pesquisas técnicas.

Se você quiser saber se o mercado ou a economia está entrando em extremos positivos, há algumas coisas a serem observadas. Abaixo está uma lista de sinais para ficar de olho.

Relação P/L

As avaliações P/E (preço em relação ao lucro) para o índice S&P 500 variam historicamente na área de 15-16X. Mas em dezembro de 2021, o índice P/E do S&P 500 é muito maior, quase 21X.

Em termos históricos, isso é certamente supervalorizado. No entanto, o mercado está sobrevalorizado há muito tempo. E se você tivesse tentado construir um portfólio "à prova de falhas" um ano atrás, teria perdido alguns dos melhores ganhos da história.

Economia

Mas se um país está lutando com as taxas de desemprego ou os salários diminuíram, os consumidores também diminuirão seus gastos. Isso resultará em ganhos mais baixos para as empresas que negociam na bolsa de valores.

Os lucros da empresa são um dos fatores fundamentais que podem afetar o preço das ações de uma ação. Portanto, ganhos mais baixos geralmente levam a preços mais baixos. Dessa forma, uma recessão econômica pode eventualmente causar a queda do mercado de ações também.

Índice Econômico Líder (LEI)

O Conference Board Leading Economic Index (LEI) é uma ótima maneira de monitorar o desempenho da economia. Inclui 10 componentes diferentes que se destinam a identificar picos e vales no ciclo de negócios. O LEI pode ajudar os investidores a prever o desempenho da economia nos próximos trimestres.

Política do FED

Os bancos centrais em todo o mundo continuam a manipular os mercados modernos. Se o FED está injetando dinheiro no mercado todo mês, como está agora, é provável que o mercado continue subindo. No entanto, se o FED não está adicionando dinheiro ao mercado e também elevando as taxas de juros, pode ser um empecilho para o desempenho do mercado (e da economia) e até mesmo induzir uma correção.

Os problemas de tentar cronometrar o mercado

Se você acredita que uma queda no mercado de ações está chegando, você pode ficar tentado a orientar seu portfólio de "risco ligado" para "risco desligado". Isso geralmente significa reduzir as posições de capital, levantar dinheiro e provavelmente aumentar as participações em títulos. Pode até incluir a adição de ouro.

O problema é que o mercado de ações pode parecer que está prestes a entrar em colapso por anos antes de realmente cair. Então, você posicionou seu portfólio para um recuo, o mercado continua a subir. O resultado final é que você perde muitos ganhos.

Pior ainda, se você reorientar seu portfólio para um crash e decidir comprar opções de venda como hedge para o crash que nunca vem, você pode acabar com um retorno negativo. Para o investidor médio de longo prazo, tentar cronometrar o mercado não é um movimento que normalmente recomendamos.

Como planejar seu portfólio para uma queda no mercado de ações

Então, se o timing do mercado não é a resposta, como alguém prepara seu portfólio para uma quebra de ações? Aqui estão três passos que você pode tomar para garantir que você não seja pego de surpresa.

Verifique sua alocação de ativos

Quando a maioria dos especialistas financeiros fala sobre alocação de ativos, eles estão se referindo à proporção entre ações e títulos em seu portfólio. Quanto mais seu portfólio é ponderado para ações, mais agressivo ele é considerado para mim; carteiras de títulos pesados, por sua vez, são consideradas conservadoras.

Ao configurar seu portfólio pela primeira vez por conta própria ou com um consultor robótico, você pode ter selecionado uma alocação de ativos de destino com base em sua tolerância ao risco. Mas sua alocação de portfólio pode se afastar de sua meta ao longo do tempo, geralmente devido a seus investimentos no mercado de ações superarem seus investimentos em títulos.

Essas mudanças geralmente passam despercebidas quando o mercado está obtendo ganhos. Mas eles podem exacerbar suas perdas durante as correções do mercado. Digamos, por exemplo, que sua meta de alocação seja de 70% de ações e 30% de títulos. Como regra geral, os altos e baixos do seu portfólio devem ser menos pronunciados do que um portfólio composto por 95% de ações e 5% de títulos.

No entanto, digamos que durante um período de vários anos sua alocação tenha se afastado gradualmente de sua meta e agora seja de 85% de ações e 15% de títulos. Nesse caso, é provável que seu portfólio sofra um declínio mais acentuado durante uma queda no mercado de ações (embora ainda deva ser menos precipitado do que o investidor cujo portfólio tem uma proporção de ações para títulos de 95/5).

Se você está preocupado com a possibilidade de uma queda no mercado de ações, verifique se sua alocação de ativos ainda está alinhada com sua meta. Se não for, você deve tomar as medidas para reequilibrar seu portfólio. Explicamos como fazer isso aqui>>

Considere seu horizonte de investimento

Um "horizonte de investimento" é o período de tempo que os investimentos poderão crescer antes que um investidor precise vendê-los para acessar seu valor em dinheiro. Seu horizonte de investimento deve desempenhar um papel importante na forma como você prepara seu portfólio para uma queda no mercado de ações.

Se você está investindo principalmente para a aposentadoria e não planeja se aposentar por mais 20 anos, provavelmente deve seguir a estratégia "não fazer nada". Apenas continue investindo e mantenha o curso durante os inevitáveis ​​altos e baixos que o mercado de ações experimentará antes que você precise vender qualquer um de seus títulos.

Por outro lado, se você planeja se aposentar em dois anos, uma queda no mercado de ações pode ser devastadora. Pode simplesmente não haver tempo suficiente para o mercado se recuperar antes que você precise começar a fazer saques.

Se você acha que uma correção do mercado de ações está chegando ou não, geralmente é uma boa ideia mudar gradualmente sua alocação de ativos para um mix mais conservador à medida que você se aproxima da data de retirada. Você pode fazer isso sozinho ou pode investir em um Target Date Fund que fará isso por você automaticamente.

Não tenha medo de procurar ajuda profissional

Se um colapso iminente do mercado de ações está mantendo você acordado à noite, sentar-se com um planejador financeiro pode ajudá-lo a construir um plano e obter paz de espírito. Os consultores profissionais devem monitorar o mercado em busca de excessos e saber quando fazer reduções pequenas a moderadas nas participações acionárias.

Essas reduções nas ações não serão tão extremas quanto você pode ver de um investidor iniciante que está tentando cronometrar o mercado. Sua única intenção era diminuir o impacto de uma possível correção do mercado. Se o mercado cair, espera-se que o portfólio do investidor gere retornos negativos por um período de tempo mais curto.

Em muitos casos, um consultor pode simplesmente tranquilizá-lo sobre sua estratégia de investimento e não recomendar ações defensivas. Se eles fizerem recomendações de alocação, será a intenção de ainda poder aproveitar os ganhos se o mercado continuar em alta.

Você também pode considerar transferir seus investimentos para um consultor robótico. Os consultores robóticos podem ajudá-lo a criar um portfólio personalizado que corresponda à sua tolerância ao risco e horizonte de investimento e reequilibrarão automaticamente sua alocação de ativos ao longo do tempo. Além disso, eles geralmente cobram taxas de administração muito mais baixas do que os consultores humanos. Confira nossas principais escolhas de consultores robóticos.

Considerações finais

Existem muitas maneiras de monitorar a economia e o mercado em busca de sinais de uma possível correção. Boletins informativos que consolidam dados econômicos e de mercado podem ser úteis. Você também pode fazer sua própria análise técnica usando indicadores comuns, como índices P/L.

Em última análise, otimizar sua alocação de ativos é a melhor maneira de preparar seu portfólio para uma queda no mercado de ações. E, como mencionado acima, trabalhar com um planejador financeiro ou consultor robótico pode ajudá-lo a criar um portfólio com a combinação de ativos certa para suas necessidades e objetivos.