Qual é a melhor hora para vender um estoque?

Em 2018, o segmento de mid cap e small cap caíram 24,2% e 23,7%. Algumas ações favoritas dos investidores caíram mais de 50 por cento de seus máximos históricos em 2018. Muitos na lista são os nomes que tiveram uma grande corrida em 2017.

Muitas vezes desejamos ter vendido as ações enquanto olhamos para as perdas.

Investidores, apesar de passar muitos anos no mercado, não tem um plano de saída bem definido ou não sabe sobre ele. Essa deficiência leva a um tempo incorreto para a venda de ações.

Um dos maiores motivos que impede os investidores de vender é o pensamento que diz, e se a ação subir ainda mais depois de eu vender?

Esse medo é a dor mais significativa para os investidores.

Como você conserta isso?

Você precisa mudar sua percepção sobre ações e mercado de capitais. Por favor entenda, não é apenas o preço de compra que decide o quantum de lucro ou perda no momento da saída. Os investidores tendem a ficar sentados sobre toneladas de dinheiro à medida que se tornam gananciosos.

O resultado?

Eles acabam segurando os estoques por muito tempo. Um longo período de detenção não resulta necessariamente em valorização do capital, mas pode levar a enormes perdas.

A seguir estão alguns dos nomes que nunca se recuperaram em vários anos -

GMR Infrastructure Ltd

Suzlon Energy Ltd

Reliance Communication Ltd

Na sua formação em gestão ou mesmo na carreira de investimento, você sempre aprende como conduzir uma análise fundamental de ações. É sempre mencionado que ações de boa qualidade geram retornos saudáveis ​​para investimentos de longo prazo.

Mas raramente você verá qualquer garantia de retorno oferecida, mesmo que mantenha por uma década.

Considere os nomes anteriores. Se você investiu na Suzlon ou na Reliance Communications em 2007-08 e ainda está segurando, tudo o que pode fazer é comprar fraldas vendendo essas ações, pois não há valor.

Esses são os mesmos nomes que já foram considerados empresas bluechip e encontraram lugar em alguns índices de referência.

Se você voltar na história, você encontrará uma situação semelhante de não saber a estratégia de saída que custou a vida de Abhimanyu. Para os leitores novatos, Abhimanyu era filho de Arjun e perdeu sua vida para Kauravas durante o Chakravyuh na história de Mahabharata.

Assim, se você quer fazer carreira no mercado, você precisa ser como Arjun, por meio do qual você sabe como entrar e sair. Os especialistas do mercado ou talvez as plataformas da web só dizem quando entrar. Raramente alguém fala sobre a saída. E um investidor ingênuo continua segurando e, portanto, acaba perdendo capital.

Como você pode ser o Arjun do mercado?

Permita-me compartilhar com vocês algumas estratégias que você pode considerar implementar se desejar sair de um estoque. Essas estratégias podem ser aplicadas a investimentos lucrativos e não lucrativos.

Sua decisão de venda deve ser baseada em qualquer um dos seguintes fatores -

Fantasia do setor

Lembre-se de que os setores se transformam em ondas extravagantes. Por exemplo, 2014 foi a era Modi, 2004 foi a era Manmohan. Similarmente, 2003 a 2008 foi a era da infraestrutura, ou talvez de 2009 a 2016 foi a era farmacêutica.

Nesta era, um setor cresce maciçamente e se torna o palco central para os investidores, se não para a economia.

Devido ao grande interesse, o preço que um investidor está disposto a gastar para possuir uma ação de uma empresa em um setor que está sendo imaginado agora aumenta. Esse fenômeno leva ao aumento dos preços das ações desse setor. Em outras palavras, o prêmio para o setor determinado pelo índice Preço / Lucro (índice P / L) aumenta rapidamente, mesmo sem qualquer ganho substancial no ímpeto dos lucros.

Assim, se você comprou um nome de infra, por exemplo, Hindustan Construction Company, você teria acumulado uma riqueza considerável durante o período.

Os investidores geralmente mantêm esses nomes considerando que sairiam com lucro. Mas pode não ser o caso. O comportamento humano geralmente consiste em segurar as ações deficitárias por algumas razões desconhecidas.

Além disso, você verá que os humanos tendem a reagir às ações positivas com muito mais rapidez do que às ações deficitárias. O que os investidores não percebem é que manter um investimento deficitário de longo prazo pode nem mesmo gerar rendimento, muito menos rendimento positivo.

Sem entrar na dinâmica da empresa agora ou nos méritos e deméritos do setor, deixe-me mostrar o período após 2008 para o setor de infraestrutura.

Se você vir o gráfico, é muito evidente que o preço foi corrigido significativamente e atualmente não está mais perto do ponto de preço inicial.

O ponto importante aqui é, entender que nenhum setor permanece sofisticado para sempre e também uma vez que um setor perde sua fantasia, normalmente leva muito tempo (provavelmente décadas) para fazer um retorno.

Hoje, quando Sensex está atingindo uma alta de todos os tempos, os estoques de infra não estão contribuindo muito. Na verdade, você encontraria muitos nomes de infra sendo negociados a um nível inferior a 5% de seu pico atualmente. Um investidor deve ver se o índice está subindo todo esse tempo e as ações não estão fazendo nenhum movimento, tudo o que faz é criar frustração.

Em meio a isso, a melhor situação é sair do momento.

Embora possa ser difícil zerar o fato de que um setor perdeu sua imaginação, mas no momento em que você tem um palpite, você deve vender o investimento sem mais delongas.

Uma das formas de identificar que o setor perdeu o capricho é o momento em que os estoques param de tocar a máxima de 52 semanas para o setor. Além disso, se você vir empresas corrigindo até um terço de seu valor de pico, sem qualquer mudança significativa na tese, indica lucro líquido no setor e que o setor perdeu sua imaginação.

Os fundamentos da empresa começam a mostrar fadiga

Os investidores adoram empresas que relatam crescimento. Suas sobrancelhas devem se levantar se uma empresa em crescimento parar de relatar crescimento repentinamente por dois trimestres consecutivos. Nesse caso, você deve voltar à prancheta e ver o que fez o crescimento parar.

A seguir estão os dois nomes que geraram retornos saudáveis ​​ao longo do tempo com base em fundamentos sólidos e desempenho sustentado.

Titan Company Ltd

VIP Industries Ltd

Questão de governança corporativa

Os investidores Ace têm um nível de tolerância superficial quando se trata de questões de governança. No momento em que você vê qualquer relatório negativo em torno da governança de uma empresa, você deve explorar a saída.

Alguns exemplos:

DHFL

Vakrangee

Bebidas Manpasand

Para esses scripts, é improvável que eles atinjam seus máximos anteriores mais cedo. Os investidores comuns tendem a ignorar o aspecto corporativo e continuam a esperar que as ações voltem aos níveis anteriores.

Em muitos casos, os investidores são aventureiros e compram mais ações à medida que as ações caem, considerando que é uma excelente oportunidade de compra, mas reavaliar as ações antes de fazê-lo e tentar evitar o aspecto de governança.

Agora, a regra de ouro,

Nunca olhe para o preço depois de vender

Isso faz sentido? Na verdade, não. É apenas um desperdício e isso só o deixará triste se o preço aumentar.

Quando estou cobrindo isso, deixe-me compartilhar uma experiência pessoal. Meu pai é um grande investidor, que investe há 30 anos. Ele sempre diz - ‘Lamento depois de vender. Não depois de sofrer perdas ".

Eu não olho para o preço das ações depois de vendê-las pelo menos por 1-2 trimestres, desde que não haja um desenvolvimento significativo.

Suponha que haja uma notícia no segundo mês após a venda, em vez de verificar o preço atual e comparar com seu preço de venda não faz sentido, pois você não pode desfazer sua execução, mesmo se quisesse. Você deve avaliar o estoque como se estivesse procurando investir pela primeira vez.

Muitas vezes você verá o preço subindo após a venda, mas isso não o torna um mau investidor. Você sempre pode entrar novamente, mas lembre-se de que, ao entrar novamente, você está avaliando a empresa e os fundamentos sem qualquer tendência e sem ser influenciado por seu preço de compra anterior.

Concluir, você deve seguir as dicas acima rigorosamente. Mas não dependa cegamente desses quatro, Continue lendo e continue melhorando suas habilidades de reconhecimento de investimento. Se você pretende comprar na baixa e vender na alta sempre, não é possível. Não se sobe uma montanha em linha reta; um backfoot ainda é necessário. Portanto, esteja aberto a contratempos de curto prazo, mas mantenha a visão intacta ao investir.

Vou deixá-lo com o mantra dourado do mercado -

“O lucro registrado é mais importante do que o lucro contábil.”

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