Quantas ações você precisa para um portfólio diversificado?

Existem muitas opiniões sobre este assunto. Aqui estão alguns pontos fundamentais a serem considerados, Com paciência e abordagem metódica, você pode estar a caminho de um portfólio forte.

Se você está construindo um portfólio de ações individuais, você provavelmente considerou a questão de quantos você realmente precisa.

Infelizmente, parece haver tantas respostas quanto comentaristas:o conhecido investidor Jim Cramer recomenda de cinco a dez ações, mas outros recomendam mais de 30. Gestores de dinheiro profissionais também ajudam pouco:o fundo mútuo médio tem 90 ações em sua carteira!

Aqui estão algumas coisas a considerar ao diversificar seu portfólio

Risco de compreensão

Um dos aspectos mais esquecidos do problema é a distinção sutil entre o desvio padrão, uma medida de risco que analisa a volatilidade de uma carteira, e covariância, que mede o grau em que as ações refletem os retornos umas das outras.

Ambos são importantes:por exemplo, você pode ter um desvio padrão muito baixo em uma carteira com 50 ações, mas você também pode descobrir que, juntos, eles rastreiam um índice principal quase perfeitamente. Isso ocorre porque há retornos decrescentes para a diversificação. Em algum ponto, adicionar ações extras ao seu portfólio não reduzirá mais seu desvio padrão, mas pode realmente alimentar sua covariância. Em situações como essas, você poderia ter escolhido muito menos ações para obter os mesmos resultados ou apenas comprado o índice apropriado por menos tempo e dinheiro.

Claro, investir não é estritamente um jogo de números. Jim Cramer recomenda um baixo número de ações porque acredita que os investidores devem realmente reservar um tempo para escolher suas ações, um processo que requer um esforço considerável de tempo. Ele faz uma observação razoável:se você vai se esforçar para investir em ações individuais, seria prudente pesquisar verdadeiramente suas escolhas e assumir apenas o que você pode suportar. De outra forma, você também pode simplesmente comprar o índice.

Investir sem a devida diligência também coloca você em risco de comprar as ações mais conhecidas em detrimento das mais adequadas. Infelizmente, as ações nas notícias tendem a ser mais reconhecíveis e fáceis de lembrar, o que significa que é mais provável que você escolha insucessos com reconhecimento de nome do que um vencedor do qual ninguém nunca ouviu falar. Como as ações com cobertura da mídia também tendem a ser maiores e pertencem aos principais índices, você também está se arriscando essencialmente a replicar o índice.

Onde começar? Como você investe em ações - e de quantas você realmente precisa?

O nome do jogo é paciência. Você não precisa ter uma carteira de ações totalmente investida desde o início; em vez de, Comece pequeno. Escolha suas primeiras empresas para analisar e reserve um tempo para fazer sua pesquisa. Certifique-se de escolher as empresas com as quais deseja manter-se no longo prazo. De lá, você pode pesquisar um pouco mais e aos poucos começar a construir um portfólio.

Uma parte importante disso é sentir-se confortável em distribuir seu dinheiro lentamente. Você sempre pode colocar a maior parte de sua carteira em um fundo de índice enquanto lentamente constrói sua carteira usando novos influxos ou parte de seu capital já investido. Não tenha pressa:este é um empreendimento que funciona há anos e décadas, então não há pressa.

Segundo, lembre-se de que o contexto é importante. Não preste atenção apenas na empresa individual que você está pesquisando, também pense em sua indústria, participação no índice, e geografia e, mais importante, como ele se encaixa com as outras participações em seu portfólio. Você pode ter um portfólio bastante diversificado e poderoso de 20 ações globais de diversos tamanhos e setores, ou você pode comprar ações que todas apareçam no S&P 500 e não tenham melhor desempenho do que o índice.

Para evitar a última situação, desafie-se a adicionar investimentos fora do tamanho, geografia, e o setor em que estão suas outras ações. Isso não apenas o tornará um analista mais flexível, isso ajudará a proteger seu portfólio do risco de covariância que pode minar até mesmo a tentativa mais entusiástica de diversificação.

Com paciência e abordagem metódica, você pode construir um portfólio forte com relativamente poucas ações ao longo do tempo. Porque no final do dia, não existe um número mágico de ações que compõem uma carteira diversificada. Não é o número que importa:é a qualidade dos nomes que você escolhe e suas relações entre si. Visar boas empresas que atuam em diferentes locais e setores, e você terá um começo muito forte.