The Lowdown on Penny Stocks

Empresas de sucesso não nascem, eles são feitos. As empresas geralmente têm de trabalhar desde o início humilde até a hierarquia, assim como todas as outras. Infelizmente, alguns investidores acreditam que encontrar a próxima grande novidade significa vasculhar penny stocks na esperança de obter um pedaço do próximo Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Na maioria dos casos, esta estratégia se revelará malsucedida. Eis por que depositar suas esperanças em ações de baixo custo pode deixá-lo sem um tostão.

Principais vantagens

• Os penny stocks são títulos de alto risco com pequenas capitalizações de mercado que são negociados por um preço baixo fora das principais bolsas de mercado.
• Falta de história e informação, bem como baixa liquidez, tornar as penny stocks mais arriscadas.
• Esteja atento a golpes envolvendo penny stocks que querem separar você de seu dinheiro.
• Escolher o estoque de moeda de um centavo certo significa fazer sua devida diligência e olhar para as finanças da empresa.

O que é um estoque de moeda de um centavo?

Penny stocks são títulos de alto risco com uma pequena capitalização de mercado que são negociados por um preço de ação relativamente baixo, normalmente fora das principais bolsas de mercado. Os investidores abrem contas com os melhores corretores de descontos que oferecem os investimentos de alto risco na esperança de fazer as escolhas certas.

O termo penny stock é geralmente usado de forma intercambiável com micro cap. Tecnicamente, ações de micro capitalização são classificadas como tal com base em suas capitalizações de mercado, enquanto as penny stocks são analisadas em termos de preço. As definições variam, mas em geral, uma ação com capitalização de mercado entre $ 50 e $ 300 milhões é uma micro capitalização. Qualquer coisa abaixo de US $ 50 milhões é chamada de nano cap.

De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC), uma ação que não está listada em uma bolsa de valores nacional e que é negociada a menos de US $ 5 é uma ação de baixo custo. Consideramos qualquer ação negociada nas folhas rosa ou no quadro de avisos de balcão (OTCBB) como sendo uma ação de baixo custo.

Em vez de negociar nas principais bolsas, As penny stocks são negociadas no balcão ou nas folhas cor-de-rosa.

O que torna as ações da Penny arriscadas?

A principal coisa que você precisa saber sobre as ações de centavos e micro-ações é que elas são muito mais arriscadas do que as ações normais. Comprar ações de um centavo é uma das decisões mais arriscadas que os investidores iniciantes costumam tomar. Quatro fatores principais tornam esses títulos mais arriscados do que as ações de primeira linha.

Falta de informação

A chave para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida é adquirir informações tangíveis suficientes para tomar decisões informadas. Para ações micro cap, a informação é muito mais difícil de encontrar. As empresas listadas nas folhas rosa não são obrigadas a entrar com o processo na Securities and Exchange Commission (SEC) e, portanto, não são publicamente escrutinadas ou regulamentadas como as ações representadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Nasdaq. Além disso, muitas das informações disponíveis sobre os estoques de micro capitalização não provêm de fontes confiáveis.

Sem padrões mínimos

Os estoques no OTCBB e nas folhas rosa não precisam cumprir os requisitos mínimos padrão para permanecer na bolsa. As vezes, é por isso que o estoque está em uma dessas bolsas. Quando uma empresa não consegue mais manter sua posição em uma das principais bolsas, a empresa muda para uma dessas bolsas menores. Embora o OTCBB exija que as empresas apresentem documentos oportunos junto à SEC, os lençóis rosa não têm esse requisito. Os padrões mínimos funcionam como uma almofada de segurança para alguns investidores e como uma referência para algumas empresas.

Falta de História

Muitas das empresas consideradas ações de micro capitalização são recém-formadas ou estão à beira da falência. Essas empresas geralmente têm histórico ruim ou mesmo nenhum. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas torna difícil determinar o potencial de uma ação.

Liquidez

Dois problemas surgem quando as ações não têm muita liquidez. Primeiro, você não poderá vender o estoque. Se houver um baixo nível de liquidez, pode ser difícil encontrar um comprador para um determinado estoque, e pode ser necessário reduzir seu preço até que seja considerado atraente para outro comprador.

Segundo, baixos níveis de liquidez fornecem oportunidades para alguns comerciantes manipularem os preços das ações, o que é feito de muitas maneiras diferentes - a mais fácil é comprar grandes quantidades de estoque, exagere, e depois vendê-lo depois que outros investidores o acharem atraente. Essa técnica também é conhecida como bomba e despejo.

Penny Stock Scams

As penny stocks têm sido um espinho no lado da SEC há algum tempo. Isso porque a falta de informações disponíveis e a baixa liquidez tornam as ações de micro capitalização um alvo fácil para os fraudadores. Existem muitos golpes usados ​​para separar os investidores de seu dinheiro. Os mais comuns incluem:

Recomendações tendenciosas. Algumas empresas de micro capitalização pagam indivíduos para recomendar as ações da empresa em diferentes meios de comunicação, como boletins informativos, agências de notícias financeiras, e mídias sociais. Você pode receber um e-mail de spam tentando persuadi-lo a comprar um determinado estoque. Todos os e-mails, postagens, e as recomendações devem ser tomadas com cautela. Se você perceber que pessoas ou empresas estão sendo pagas por seus serviços, geralmente significa que é um mau investimento. Também, certifique-se de que nenhum comunicado à imprensa seja fornecido falsamente por pessoas que procuram influenciar o preço de uma ação.

Corretores offshore. Sob o Regulamento S, a SEC permite que as empresas que vendem ações fora dos EUA para investidores estrangeiros fiquem isentas de registrar ações. Essas empresas normalmente vendem as ações com desconto para corretores offshore que, por sua vez, vendê-los de volta aos investidores dos EUA com um lucro substancial. Ligando para uma lista de potenciais investidores - investidores com dinheiro suficiente para comprar uma determinada ação - e fornecendo informações atraentes, esses corretores desonestos usarão táticas de vendas de alta pressão para persuadir os investidores a comprar ações.

Duas falácias comuns do estoque de moedas de um centavo

Existem duas falácias em relação às penny stocks que costumam enganar os investidores. O primeiro equívoco é que muitas das ações de hoje já foram tostões e o segundo é que há uma correlação positiva entre o número de ações que uma pessoa possui e seus retornos.

Os investidores que caíram na armadilha da primeira falácia acreditam que o Walmart (WMT), Microsoft (MSFT), e muitas outras grandes empresas já foram tostões que se valorizaram a altos valores em dólar. Muitos investidores cometem esse erro porque estão olhando para o preço ajustado das ações. Este preço leva em consideração todas as desdobramentos de estoque. Ao dar uma olhada na Microsoft e no Walmart, você pode ver que os respectivos preços nos primeiros dias de negociação eram $ 21 e $ 16,50, embora os preços ajustados para divisões fossem cerca de US $ 0,08 e US $ 0,01, respectivamente. Em vez de começar com um preço baixo de mercado, essas empresas realmente começaram alto, continuamente subindo até que precisassem ser divididos.

A segunda razão pela qual muitos investidores podem ser atraídos por ações de baixo custo é a noção de que há mais espaço para valorização e mais oportunidade de possuir mais ações. Se uma ação está em $ 0,10 e sobe $ 0,05, você terá um retorno de 50%. Esse, junto com o fato de que $ 1, 000 de investimento podem comprar 10, 000 ações, convence os investidores de que as ações de micro capitalização são rápidas, maneira infalível de aumentar os lucros. Infelizmente, as pessoas tendem a ver apenas o lado positivo dos estoques de moeda de um centavo, enquanto se esquece do lado negativo. Uma ação de $ 0,10 pode facilmente cair $ 0,05 e perder metade de seu valor. Mais frequente, essas ações não têm sucesso, e há uma grande probabilidade de você perder todo o seu investimento.

Escolhendo o estoque certo de centavos

Só porque eles podem ser muito mais arriscados do que suas ações normais, não significa que você deva evitar completamente os estoques de moeda de um centavo. Você pode, Afinal, obter alguns ganhos com esses investimentos. Então, agora que você sabe todas as coisas que deve evitar sobre certos estoques de moeda de um centavo, vamos examinar alguns dos pontos que você deve considerar.

Como acontece com qualquer outro investimento, faça sua pesquisa. Ninguém conhece sua situação melhor do que você. Fazer sua diligência o ajudará a longo prazo. Isso significa que você deve pesquisar tudo o que sabe sobre a empresa, os riscos que vem com, bem como se ele se encaixa em sua própria estratégia de investimento. Pergunte a si mesmo se o negócio subjacente faz sentido para você como um investimento. Não coloque nenhum dinheiro nas ações de uma empresa só porque alguém as recomendou ou porque pode ser o sabor do dia.

Certifique-se de examinar todas as informações que a empresa oferece, incluindo suas finanças. Essas são declarações de qualidade? Se a empresa relatar suas declarações dentro do prazo e as declarações mostrarem que a empresa está financeiramente estável, pode apontar para um bom investimento. Certifique-se de fazer algumas pesquisas sobre a entidade que audita a empresa também.

The Bottom Line

Algumas empresas no OTCBB e folhas rosa podem ser de boa qualidade, e muitas empresas OTCBB estão trabalhando arduamente para chegar às mais conceituadas Nasdaq e NYSE. Contudo, existem boas oportunidades de ações por aí que não estão sendo negociadas por centavos. Penny stocks não são uma causa perdida, mas são investimentos de muito alto risco que não são adequados para todos os investidores. Contudo, se você não consegue resistir à tentação de micro cápsulas, certifique-se de fazer uma pesquisa extensa e entender no que você está se metendo.