Como calcular a taxa de capitalização

Os investidores usam as taxas de capitalização para comparar os retornos prováveis ​​das propriedades de investimento. Uma fórmula simples calcula a taxa de retorno que uma propriedade pode atingir dividindo o valor líquido do aluguel esperado pelo valor da propriedade. Os investidores normalmente comparam as taxas de capitalização ou "teto" ao decidir entre propriedades de investimento para compra. Como um exemplo, um investidor pode considerar uma propriedade com uma taxa de capitalização de 12 por cento mais lucrativa, pelo menos no curto prazo, do que uma propriedade com uma taxa de capitalização de 9 por cento.

Passo 1

Calcule a renda bruta anual da propriedade. Para a maioria das propriedades de investimento, a renda bruta é o aluguel, Contudo, algumas propriedades geram dinheiro de outras fontes, como máquinas de lavar que funcionam com moedas. Por exemplo, um apartamento é alugado por $ 1, 200 por mês, Portanto, a receita bruta esperada é de $ 14, 400 por ano.

Passo 2

Some as despesas anuais projetadas associadas à propriedade. Todas as unidades de aluguel vêm com custos operacionais. Isso inclui impostos sobre a propriedade, seguro contra riscos, contas de manutenção e taxas de administração de propriedade. Por exemplo, suponha que você pague $ 850 em manutenção, $ 750 em impostos e $ 800 em seguro por ano para uma unidade de aluguel. As despesas anuais totais são $ 2, 400

etapa 3

Subtraia as despesas anuais da receita anual bruta. Isso dá a você o lucro líquido da propriedade. Por exemplo, com uma renda anual de $ 14, 400 e despesas de $ 2, 400, uma unidade de aluguel tem lucro líquido de $ 12, 000

Passo 4

Divida a receita líquida pelo preço de compra original da propriedade. Suponha que você comprou o apartamento por $ 150, 000. Dividindo o lucro líquido de $ 12, 000 por $ 150, O preço de compra de 000 rende 0,06.

Etapa 5

Converta o número decimal que resulta da divisão do lucro líquido pelo preço de compra em uma porcentagem. Neste exemplo, a taxa de limite de 0,06 é equivalente a uma taxa de limite de 6 por cento.

Gorjeta

Os investidores também usam taxas de capitalização para rastrear o retorno que suas propriedades de investimento oferecem ao longo do tempo. Por exemplo, se o valor de uma propriedade de investimento aumentar, mas o aluguel permanecer o mesmo, a taxa de limite diminuirá. Nesse ponto, o investidor pode decidir se mantém o investimento para vender a propriedade e investir o produto em outro lugar.

Aviso

A taxa máxima representa o retorno estimado que um investidor pode obter em uma compra totalmente em dinheiro. Não contabiliza as despesas comerciais associadas ao investimento imobiliário, tais como custos de financiamento e comissões de agentes imobiliários. Uma vez que essas variáveis ​​afetam os retornos reais, os investidores consideram cálculos adicionais ao tomar decisões de investimento imobiliário.