Como calcular a taxa anual de retorno de um título

p A taxa de retorno anual de um título representa o lucro que você obteve com ele durante o ano. É expresso em formato de porcentagem. Se você souber a taxa de cupom do seu título, seu valor durante o ano e a taxa de inflação anual, você pode calcular a taxa de retorno nominal e a taxa real de retorno que você ganhou em um título.

Taxa de retorno nominal anual

p A taxa de retorno nominal representa a taxa real de lucro que você ganhou com um título durante o ano. Calculá-lo envolve três etapas.

1. Determinar quanto interesse você ganhou sobre o título durante o ano, multiplicando seu valor de face pela taxa de cupom. Por exemplo, se você tem um $ 1, 000 títulos com uma taxa de cupom de 4 por cento, você ganharia $ 40 em juros a cada ano.
   
2. Calcular quanto o valor do título apreciado durante o ano. Veja por quanto o título estava sendo vendido em 1º de janeiro, o começo do ano, com um mercado de títulos. Verifique o preço novamente no dia 31 de dezembro do mesmo ano. Por exemplo, se o título estava sendo vendido por $ 1, 000 em 1º de janeiro e $ 1, 030 em 31 de dezembro, a valorização anual para o ano civil é de $ 30.
3. Some os juros ganhos à valorização do preço e divida pelo preço do título no início do ano. Em nosso exemplo, isso seria $ 40 de juros mais $ 30 de valorização - ou $ 70 - dividido pelo preço inicial do título - $ 1, 000 - por um Taxa de retorno anual de 7 por cento .

Taxa Real Anual de Retorno

p Você também pode calcular a taxa real de retorno de um título. A taxa real de retorno representa a taxa de lucro que você ganhou ajustada pelos efeitos da inflação - em outras palavras, a taxa de lucro que você teria obtido se nenhuma inflação tivesse ocorrido durante o ano.

1. Determine sua taxa nominal de retorno e adicione um à porcentagem. Em nosso exemplo, isso seria um mais 7 por cento, ou 1.07 .
   
2. Determinar o taxa de inflação para o ano. Você pode encontrar esses dados em uma fonte como USInflationCalculator.com, que extrai dados do Bureau of Labor Statistics. Por exemplo, se você está calculando a taxa real de retorno para o ano civil de 2014, a taxa de inflação final para o ano - observada na coluna de dezembro - é de 0,8 por cento.
3. Adicione um à taxa de inflação. Em nosso exemplo, isso seria 1,008 .
4. Divida o total da etapa 1 pelo total da etapa 3 e subtraia um. Em nosso exemplo, isso seria 1,07 dividido por 1,008 - ou 1,062 --- menos um para um total de 0,062. Sua taxa real de retorno anual do seu título, ajustado para a inflação de 0,8 por cento que ocorreu durante o ano, é 6,2 por cento.