Como calcular a exposição ao risco

O cálculo da exposição ao risco ajuda a equilibrar risco versus retorno. p O risco é um fato da vida para os investidores. Mesmo certificados de depósito segurados pelo governo federal têm risco de taxa de juros, o que significa que um aumento nas taxas pode deixá-lo preso com ganhos abaixo do mercado até que o CD amadureça. O cálculo da exposição ao risco é uma das ferramentas que os investidores experientes usam para avaliar e gerenciar o risco. Isso é importante porque os investidores que entendem os riscos que enfrentam podem fazer melhores escolhas de investimento.

Risco e Exposição

p Risco é a chance de que um possível evento negativo realmente ocorra. Ao investir, isso significa que a chance de eventos adversos farão com que você perca dinheiro. Por exemplo, se você comprar um título, há alguma probabilidade de o emissor do título entrar em default, deixando você sem sorte e sem dinheiro. Um cálculo de exposição ao risco informa quanto você provavelmente perderá devido a eventos adversos.

Estimando a probabilidade de risco

p Antes que você possa calcular a exposição ao risco, você precisa de uma estimativa razoável da probabilidade de um evento de risco ocorrer. Suponha que você esteja pensando em investir em um título corporativo. Faça alguma pesquisa para descobrir o risco de inadimplência do título. Por exemplo, durante o início dos anos 2000, os títulos corporativos classificados como grau de investimento pela Moody's tiveram uma taxa de inadimplência histórica de 2,09%. Os títulos corporativos sem classificação de investimento ficaram inadimplentes a uma taxa colossal de 31,37%. Você pode encontrar dados comparáveis ​​para outros eventos, como as chances de uma startup fracassar ou de um imóvel comercial cair de valor, usando publicações financeiras ou fontes governamentais, ou pedindo ajuda ao seu corretor.

Fórmula de exposição ao risco

p A fórmula de cálculo da exposição ao risco é a perda total se o risco ocorrer multiplicada pela probabilidade de que o risco realmente aconteça. Suponha que você planeje comprar $ 10, 000 em títulos corporativos com grau de investimento. Se o padrão do emissor, sua perda pode chegar a $ 10 inteiros, 000. Se o risco de inadimplência for 2,09 por cento, multiplicando $ 10, 000 por 0,0209 dá a você uma exposição ao risco de $ 209.

Avaliação da exposição ao risco

p Usar a exposição ao risco como guia de investimento requer uma interpretação criteriosa. Por exemplo, um investimento com alto risco e baixa perda potencial pode render a mesma exposição que um investimento de baixo risco com a possibilidade de uma grande perda. Outra questão a considerar é o retorno esperado do investimento. Você precisará avaliar se a exposição ao risco é aceitável ou não, dado o lucro potencial.