Que tipo de informação os acionistas precisam em uma demonstração financeira?

Os acionistas são co-proprietários de uma empresa. Eles precisam saber como a empresa se saiu para decidir se continuará mantendo, vender ou comprar mais ações. Cada relatório trimestral de lucros é acompanhado por um comunicado à imprensa da empresa, no qual a administração resume o resultado e dá a melhor interpretação da situação. As demonstrações financeiras anexas fornecem os números de que os acionistas precisam para verificar a história. Sem fraude absoluta, os números são bastante precisos. porque são certificados por um auditor independente, o relatório é arquivado na Securities and Exchange Commission e o CEO deve aprovar a exatidão do relatório.

Componentes das Demonstrações Financeiras

Uma demonstração financeira consiste em um balanço patrimonial e uma demonstração de lucros e perdas (P&L). Ambos fornecem informações úteis aos investidores.

Demonstração de resultados

O P&L mostra o quanto a empresa arrecadou em vendas, quanto pagou em despesas e qual foi o resultado:lucro ou prejuízo. Os acionistas precisam saber quanto uma empresa ganhou por ação (lucro por ação) e como isso se compara aos trimestres anteriores - se os lucros da empresa estão crescendo, e quão rápido. Quanto mais rápido o crescimento dos ganhos, maior será a valorização potencial do preço das ações.

Balanço patrimonial

O balanço patrimonial mostra como uma empresa é financeiramente sólida e como a administração está lidando com as finanças. Os acionistas normalmente olham para vários itens, como dinheiro e equivalentes, contas recebíveis, estoques e dívidas de longo prazo. Uma empresa com muito dinheiro e não, ou pouco, a dívida está em uma posição financeira muito forte, pois tem os recursos para enfrentar uma potencial desaceleração. Por outro lado, o aumento da dívida de longo prazo indica problemas potenciais:a empresa está pedindo mais dinheiro emprestado para as operações atuais, e terá que continuar a fazer pagamentos de juros mesmo em uma desaceleração econômica, o que a deixará em situação financeira precária se não gerar caixa suficiente com as operações.

Os acionistas podem colocar mais ou menos peso em itens diferentes, dependendo da empresa ou das condições econômicas ou de mercado. Por exemplo, eles podem examinar as despesas de pesquisa e desenvolvimento de uma empresa de tecnologia para determinar se ela está gastando dinheiro suficiente para desenvolver novos produtos ou se preocupar com as contas a receber e estoques crescentes de uma empresa de manufatura em uma crise econômica porque esses itens indicam que os produtos não estão vendendo e a empresa está tendo dificuldade em cobrar o dinheiro que é devido.

Índices financeiros

Para ajudar os investidores a analisar as finanças da empresa, os analistas chegaram a uma infinidade de índices financeiros, como preço / lucro, preço de venda, Pagamento de dividendos, cobertura da dívida e índice de liquidez imediata, que são derivados de dados financeiros relatados. Muitos sites de investimento, como Reuters, liste esses índices para que os investidores não tenham que criá-los do zero a cada trimestre.