Opções baratas fora do dinheiro

Barato fora das opções de dinheiro carregam uma grande quantidade de risco. Ainda sendo barato, essas opções também têm um alto potencial de recompensa. Para que essas opções se tornem lucrativas, o mercado subjacente deve fazer um grande movimento em um curto espaço de tempo. De outra forma, seu portfólio de opções gastará seu tempo equilibrando-se e obtendo lucros escassos enquanto as opções estão se aproximando do vencimento. É por isso que quase sempre é aconselhável comprar opções com pelo menos seis meses de prazo até o vencimento, para dar ao mercado uma chance de agir.

Chamadas especulativas

O uso mais comum das opções out of the money é com chamadas especulativas. Uma opção de compra é usada para esperadas altas do mercado. No caso de comprar opções de compra baratas fora do dinheiro, o especulador pode obter mais posições para a mesma quantidade de capital em comparação com a compra de opções de compra mais próximas do mercado ou "dentro do dinheiro".

Para o mercado de ações, uma chamada barata seria considerada inferior a $ 2,00 por opção. Isso equivale a $ 200,00 por posição ou menos. No mercado futuro de commodities, varia, mas as opções são sempre mais caras do que as opções de ações. É por isso que os investidores que estão fazendo a transição do mercado de ações para as commodities geralmente empregam uma posição especulativa, comprando barato das opções de compra de dinheiro para que possam alavancar mais do que apenas uma posição.

Chamadas vs Puts

Do ponto de vista holístico do mercado, as opções de venda fora do dinheiro têm preços mais elevados do que as opções de compra fora do dinheiro. Este é um fato bem conhecido, especialmente para os índices de mercado mais amplos, como o S&P 500. As razões para isso são uma aversão ao risco generalizada e um erro de estimativa na modelagem do movimento dos preços durante tempos de colapso e caos. Saber desse simples fato permite ao negociador de opções um local para estratégias avançadas. Se você já planeja opções de escrita, ou em outras palavras, opções de venda, considere vender as opções de venda de dinheiro. Observação, a venda de opções tem por objetivo cobrar prêmio e pode exigir uma margem elevada.

Conhecida como uma das melhores estratégias de vendas, vender out of the money puts envolve menos risco e uma alta probabilidade de sucesso em manter o prêmio. As opções de venda têm preços elevados porque o mercado atua como um rebanho e porque grandes gestores de dinheiro protegem suas carteiras de ações comprando opções de venda no S&P 500. Sempre há uma quantidade desproporcional de contratos em aberto em opções de venda fora do dinheiro no S&P 500. Procure esse mercado de opções para lançar opções de venda de curto prazo.

No caso de opções de venda, quase sempre é aconselhável vender opções faltando no máximo três meses para o vencimento. Embora você não tenha o potencial de angariar tanto prêmio, a posição é muito mais provável de ser bem-sucedida. O que mais, por causa da queda do valor do tempo, suas opções perderão valor muito mais rapidamente do que se você estivesse vendendo opções com uma janela de tempo mais longa. É isso que você deseja ao vender opções de venda.