Uma olhada no método de opções de Monte Carlo

p o Opções de Monte Carlo método é um meio de analisar investimentos altamente voláteis ou complexos, executando modelos de vários resultados potenciais. O método usa entradas de diferentes fatores que podem afetar o lucro de um investimento altamente imprevisível. O investimento é tão imprevisível que nenhum outro meio de avaliação poderia medir adequadamente seu retorno provável. Com o método Monte Carlo, o retorno potencial da opção é considerado a média de todos os vários resultados.

p História do Método Monte Carlo

p O método foi introduzido pela primeira vez em 1964, quando economistas observaram que havia alguns investimentos com os quais a análise de risco tradicional não podia ser aplicada. Esses investimentos estão sujeitos a uma ampla gama de fatores, nenhum fator ou grupo de fatores pode ser usado para gerar uma medida consistente de risco e recompensa. A melhor maneira de medir isso, então, era simular diferentes cenários que poderiam ocorrer. Isso é chamado de método "Monte Carlo" porque usa modelos de probabilidade usados ​​em jogos de azar para estimar o risco e o retorno. Os investimentos são tão variáveis ​​que são muito parecidos com jogos de azar, portanto, o método parece apropriado para certas opções e derivados.

p Aplicação Prática do Método Monte Carlo

p Este método é frequentemente considerado um meio de último recurso. Aplica-se apenas em cenários onde outros, medidas mais consistentes de risco e retorno não são possíveis. O Monte Carlo usa uma média para descrever o resultado de uma grande série de cálculos nos quais o resultado médio provavelmente não será alcançado. Por exemplo, o método de Monte Carlo pode ser aplicado para lançar um conjunto de dados. Os vários resultados seriam calculados em média, e o resultado médio seria um "10". Embora esta seja a média de todos os resultados possíveis de lançar dois dados, não há maior probabilidade de um 10 ser obtido do que várias outras combinações.

p Quando usar o método de Monte Carlo

p Como o método é usado apenas em casos de último recurso, é aplicado àqueles outliers no mercado que não podem ser estimados com outros modelos. Existem alguns cenários onde o método Monte Carlo deve ser aplicado de forma consistente. Por exemplo, geralmente é usado para calcular o risco e a recompensa para opções asiáticas. As opções asiáticas são, na verdade, um lugar inteligente para usar o método de Monte Carlo, porque usam o preço subjacente médio durante um determinado período de tempo para determinar o retorno. Portanto, as médias usadas no método de Monte Carlo funcionam bem para medir seu retorno provável.

p Quando evitar o método de Monte Carlo

p Se o seu investimento pudesse ser analisado de forma adequada usando outro método de preços e recompensas, então o método Monte Carlo deve ser evitado. A maioria dos contratos de opções pode ser analisada com números como a inclinação da volatilidade, e o método de Monte Carlo teria menos probabilidade de estimar um retorno real do que esta escala. Além disso, o método Monte Carlo leva muito tempo para gerar uma resposta. Uma vez que tantas simulações devem ser executadas, é menos provável que resulte rapidamente em uma decisão do que outro método de análise.