Indicadores de mercado para investimentos em commodities

Todos os tipos de investimento são impulsionados pelo sentimento do mercado. Esses sentimentos, por sua vez, são impulsionados por certos indicadores de mercado. Os investidores e corretores geralmente estão colados a esses indicadores. Os mercados ficam particularmente voláteis quando as informações relativas a esses indicadores de mercado são divulgadas. Cada tipo de mercado tem seu próprio conjunto de indicadores . Alguns indicadores se sobrepõem entre os mercados. Neste artigo, veremos alguns desses indicadores com mais detalhes.

Produto Interno Bruto

O PIB é o indicador econômico mais importante do mundo. Embora este indicador esteja repleto de falhas, ele ainda fornece mais informações do que qualquer outra coisa. É por isso que os mercados de commodities também prestam muita atenção a esse número. A ligação entre o PIB e as commodities é bastante simples. Um PIB mais alto cria antecipação para um PIB ainda mais alto. Em países como Índia e China, o PIB é totalmente impulsionado por projetos de crescimento. Esses projetos de infraestrutura exigem grandes quantidades de commodities, como ferro e aço. Portanto, a previsão de um PIB mais alto se traduz automaticamente em maior demanda por commodities. O oposto disso também é verdadeiro. Considere o caso da recente queda nos preços das commodities que foi causada pela queda no PIB da China. A China é um grande importador de commodities e quando a economia chinesa testemunhou uma queda, o mesmo aconteceu com os mercados de commodities.

Relatórios EIA

Os relatórios do Energy Information Administration (EIA) são divulgados pelo Departamento de Energia dos Estados Unidos. Os Estados Unidos são o maior consumidor de energia do mundo, portanto, esses relatórios têm um grande impacto sobre os preços da energia em todo o mundo, embora esses números possam não ser tão divulgados na mídia.

Os relatórios do EIA apresentam uma estimativa do fornecimento de energia da próxima semana, ou seja, a produção de petróleo bruto, utilização da refinaria e transporte de energia. O estudo desses números permite que os comerciantes prevejam a abundância ou a escassez de energia em estados individuais, condados, cidades e vilas. Os mercados mundiais de energia também seguem as tendências estabelecidas pelos Estados Unidos. Na maioria dos casos, a tendência é seguida. Em alguns casos raros, o mercado mundial pode estar em alta quando os EUA estão em baixa e vice-versa.

O relatório EIA é provavelmente o mais importante para investidores e comerciantes que investem no mercado de energia.

Índice WTI

Western Texas Intermediate refere-se a um tipo de petróleo bruto. Esse tipo de óleo é comercializado na Bolsa Mercantil de Chicago. É comumente referido como NYMEX. Há outro grande indicador de petróleo na região europeia. Isso é chamado de Brent. Esses dois índices são comumente citados em todo o mundo, no que diz respeito ao petróleo bruto.

Os investidores em commodities não têm outra opção a não ser acompanhar de perto os movimentos desses índices, uma vez que eles causam movimentos em suas posições subjacentes.

Dólar americano

Quase todas as commodities do mundo são cotadas em dólares dos Estados Unidos. O mundo troca petróleo e ouro apenas em troca de dólares dos Estados Unidos. Isso ocorre porque os dólares são a moeda de reserva do mundo e os países que os obtêm podem depois resgatá-los por outros bens e serviços.

Uma vez que o valor de tudo o mais é medido em relação ao dólar, o valor do dólar torna-se extremamente crucial. Uma queda no valor do dólar levaria a uma alta em todas as commodities. Isso é o que aconteceu cada vez que a flexibilização quantitativa foi anunciada. O valor do dólar caiu por causa da degradação. Ao mesmo tempo, todas as commodities, como petróleo, gás natural, metais e até mesmo commodities agrícolas estavam subindo em máximas de todos os tempos! Agora, quando o governo dos Estados Unidos sinaliza que pretende aumentar as taxas de juros, os mercados de commodities parecem estar em colapso.

Qualquer investidor em commodities não tem opção a não ser acompanhar de perto as variações do dólar dos Estados Unidos. Qualquer movimento do dólar americano quase certamente resulta em um movimento nos mercados de commodities.

Taxa de fundos do Fed

A taxa dos fundos federais é a taxa básica pela qual os bancos estão dispostos a emprestar uns aos outros. É a referência para as demais taxas de juros do país. Uma taxa de juros mais alta significa menos liquidez e, portanto, menos fluxos de dinheiro para as commodities e vice-versa. A Fed Funds Rate movimenta quase todos os mercados do mundo e as commodities não são exceção!

Jefferies

Jefferies é o índice de commodities mais antigo e mais cotado do mundo. Existem muitos outros índices que consideram Jefferies como o benchmark e, portanto, o imitam. Este índice também é conhecido por suas famosas falhas. Uma das falhas é que ele rastreia apenas commodities para as quais os futuros estão sendo negociados na bolsa. Portanto, se uma mercadoria é estratégica, mas não é negociada na bolsa, Jefferies não vai rastreá-lo! Este é o caso do aço, que é literalmente o metal mais importante. Apesar de suas deficiências, o índice Jefferies realmente fornece a visão geral mais precisa do mercado de commodities, tornando-o absolutamente essencial para qualquer pessoa que investe em commodities.

O número de índices que um investidor deve rastrear é maior no caso de commodities . Isso ocorre porque a natureza diversa das commodities não permite um único índice.