Método do fundo de amortização

O que é o método do fundo de amortização?

O método do fundo de amortização é uma técnica para depreciar um ativo gerando dinheiro suficiente para substituí-lo ao final de sua vida útil.

Como os encargos de depreciação são incorridos para refletir o valor em queda do ativo, uma quantia equivalente de dinheiro é investida. Esses fundos ficam em uma conta de fundo de amortização e geram juros.

Principais vantagens

• O método do fundo de amortização é uma técnica de depreciação utilizada para financiar a reposição de um ativo ao final de sua vida útil.
• Conforme a depreciação é incorrida, uma quantia equivalente de dinheiro é investida, geralmente em títulos lastreados pelo governo.
• As empresas raramente usam o método de depreciação do fundo de amortização devido à sua complexidade.
• As empresas podem usar o método de fundo de amortização de depreciação para ativos imobiliários, embora diferentes cenários possam se aplicar ao setor imobiliário.

Compreender o método do fundo de amortização

As empresas usam a depreciação para custear um ativo ao longo do tempo, não apenas no período em que foi comprado. Em outras palavras, a depreciação envolve esticar o custo dos ativos ao longo de muitos períodos contábeis diferentes, permitindo que as empresas se beneficiem deles sem deduzir o custo total do lucro líquido (IN).

Um dos maiores desafios da depreciação é determinar quanto gastar. Para empresas que desejam colocar dinheiro de lado para comprar um ativo de reposição após a depreciação total do antigo, o método do fundo de amortização pode ser uma opção viável.

Sob este método, a quantidade de dinheiro adicionada ao fundo de reposição de ativos a cada ano é calculada determinando o custo para substituir o ativo, quantos anos o ativo deve durar, e a taxa esperada de retorno do investimento, bem como ganhos potenciais dos efeitos dos juros compostos.

Na maioria dos casos, fundos de amortização investem em títulos lastreados pelo governo, como notas do Tesouro, notas, e títulos. Os investimentos correspondentes à duração da vida do ativo são geralmente usados, mas os investimentos de curto prazo podem ser reinvestidos. A programação de depreciação do ativo determina os valores do investimento.

O método do fundo de amortização é usado principalmente por indústrias de grande escala, como empresas de serviços públicos, que exigem caro, ativos de longo prazo para funcionar.

Adicionalmente, as empresas também podem usar o método de fundo de amortização de depreciação para ativos imobiliários. Diferentes cenários podem se aplicar a ativos imobiliários, mas uma das mais comuns é a depreciação para renovações de aluguel. Nesta situação, um cronograma de depreciação é baseado no prazo do arrendamento e nos juros esperados.

Considerações Especiais

A maioria das empresas raramente usa o método de fundo de amortização, preferindo, em vez disso, empregar as técnicas mais simples de depreciação linear ou de saldo decrescente.

O método do fundo de amortização é visto como complexo, particularmente porque requer o uso de um fundo de reposição separado para cada ativo. Além disso, as empresas reconhecem que o custo de substituição de um ativo antigo pode mudar com o tempo e também estão cientes de que é difícil reservar dinheiro suficiente quando as taxas de juros são imprevisíveis e flutuam de forma consistente.

Importante

Quando as taxas de juros não podem ser razoavelmente previstas, o método do fundo de amortização é geralmente indesejável.

Além das complexidades adicionais do método do fundo de amortização, existem outras razões pelas quais este método não é adequado. Por exemplo, algumas empresas preferem investir recursos de capital em outras áreas com retornos mais promissores.

Enquanto o fundo de amortização prevê a compra de um novo ativo no final da vida útil do anterior, algumas empresas preferem, em vez disso, usar seu capital de giro para essa compra. Também, empresas que desejam manter suas despesas de depreciação baixas consideram esse método desfavorável.