Negociando os mercados de commodities leves

Os mercados de soft commodities são constituídos por produtos perecíveis como o cacau, café, algodão, suco de laranja, e açúcar, que também são algumas das mais antigas commodities negociáveis ​​ainda hoje. Você pode rastrear suas raízes no comércio ao longo de milhares de anos. É importante observar que negociar neste mercado envolve riscos substanciais e não é adequado para todos, e apenas o capital de risco deve ser usado. Neste artigo, mostraremos como usar esse mercado "doce" de maneira adequada, porque qualquer investidor pode perder potencialmente mais do que o originalmente investido.

Principais vantagens

• As commodities leves referem-se a contratos futuros sobre produtos agrícolas subjacentes que são cultivados em vez de extraídos ou minerados.
• As commodities leves estão entre os produtos mais antigos comercializados no mundo, e continuar a negociar nas bolsas listadas.
• Aqui, olhamos para os futuros negociados no cacau, suco de laranja congelado, açúcar, algodão, e café.

O que são contratos de futuros suaves?

Um contrato de futuros suaves é um acordo legalmente vinculativo para a entrega de cacau, café, algodão, suco de laranja concentrado congelado e açúcar no futuro a um preço acordado. Os contratos são listados e padronizados pela Intercontinental Exchange (ICE) Futures U.S., anteriormente conhecido como New York Board of Trade (NYBOT), e regulamentado pela Commodity Futures Trading Commission, quanto à quantidade, qualidade, Tempo, e local de entrega. Apenas o preço é variável.

A maioria dos contratos futuros são compensados ​​antes da entrega, o que significa que a maioria dos contratos são especuladores tentando lucrar com os movimentos de preços.

Vantagens dos contratos de futuros

Ao contrário das ações, contratos futuros podem ser vendidos em uma queda, o que dá aos participantes do mercado maior flexibilidade. Essa flexibilidade permite que os hedgers protejam sua posição física e os especuladores tomem uma posição com base nas expectativas do mercado.

Como os mercados de commodities leves são negociados em bolsa, os serviços de compensação não garantem nenhum risco de inadimplência. Isso significa que a bolsa atua como comprador para cada vendedor, caso um participante do mercado tenha que deixar de cumprir suas responsabilidades.

Especificações do Contrato

Embora existam outros contratos de açúcar e café que são comercializados em todo o mundo, esta peça trata apenas dos negociados na ICE Futures U.S.

Cacau

Descoberto pelos nativos da América do Sul mais de 5, 000 anos atrás, o cacau era originalmente um luxo para os muito ricos. Hoje, a maior parte do cacau do mundo é cultivada em um punhado de países:a Costa do Marfim, Gana, Indonésia, Brasil, Equador, e Nigéria. Agora é usado em alimentos do dia a dia, do cacau quente ao chocolate.

O cacau é negociado em dólares por tonelada métrica e um contrato é de 10 toneladas métricas. Por exemplo, quando o cacau é negociado a $ 1, 500 / M ton, o contrato tem um valor total de $ 15, 000. Se um trader estiver comprado em $ 15, 000 / M ton, e os mercados se movem para $ 1, 555 / lb, isso é uma movimentação de $ 550 ($ 1, 500 - $ 1, 555 =$ 55, e 55 x 10 M ton. =$ 550).

O movimento do preço mínimo, ou tamanho do carrapato, é um dólar, ou $ 10 por contrato. Embora o mercado frequentemente negocie em tamanhos maiores que um dólar, um dólar é a menor quantia que ele pode movimentar.

Os meses dos contratos para entrega de açúcar são março, Poderia, Julho, Setembro, e dezembro. Os pontos de entrega incluem armazéns licenciados no distrito de Porto de Nova York, Delaware River Port District, Port of Hampton Roads, Porto de Albany, ou Porto de Baltimore.

Café

O café foi originalmente descoberto na Etiópia por volta de 850 DC. Da África, o café chegou ao Oriente Médio e às cafeterias. Foram essas cafeterias que deram ao café sua exposição para muitos viajantes, que espalhou seu uso fora das fronteiras árabes.

O café é negociado em centavos por libra. Um contrato de café controla 37, 500 libras de café. Quando o preço do café é negociado a $ 1 / libra, o valor em dinheiro desse contrato será de $ 37, 500 ($ 1,00 x 37, 500 =$ 37, 500).

O tamanho do carrapato é de 5 centavos por libra, o que equivale a $ 18,75 por carrapato. Por exemplo, se um trader optasse por $ 1,1000 e os mercados se movessem para $ 1,1550, ele teria um lucro de $ 2.062,50 ($ 1,1550 - $ 1,1000 =$ 0,0550, e $ 0,0550 x 37, 500 =$ 2, 062,50).

Por ser um dos maiores contratos em dólares, pequenos movimentos têm um grande impacto no preço. O café tem uma das maiores variações diárias de todos os softs, tornando-se uma mercadoria muito volátil.

O café é entregue em março, Poderia, Julho, Setembro, e dezembro. Os pontos de entrega são em todo o mundo, em portos de todo o mundo, como Nova Orleans, Nova york, Houston, Miami, Hamburgo, Antuérpia, e Barcelona.

Algodão

Como o algodão tem apelo universal e pode ser usado em muitos produtos diferentes, tem sido uma das mercadorias mais influentes. Descobriu mais de 5, 000 anos atrás, o algodão desempenhou um papel vital na ascensão e queda de muitos países. Foi uma das primeiras safras comerciais da América.

O algodão é comercializado em 50, Contratos de 000 libras. Também é negociado em centavos por libra, então, se o mercado está sendo negociado a 53 centavos por libra, o contrato terá um valor de $ 26, 500 ($ 0,53 x 50, 000 libras =$ 26, 500).

O tamanho mínimo do tick é $ 0,0001 ou $ 5 por contrato. Portanto, qualquer movimento de 2 centavos no algodão equivale a um ganho ou perda de $ 1, 000. Quando o preço do algodão ultrapassa 95 centavos por libra, o movimento mínimo do tick se expandirá para $ 0,0005 para acomodar as maiores faixas diárias.

Marchar, Poderia, Julho, Outubro, e dezembro são os vencimentos do algodão. Os pontos de entrega são em Galveston, Houston, Nova Orleans, Memphis e Greenville / Spartanburg, o que não é muito surpreendente, considerando que é onde a maior parte é cultivada.

Suco de laranja concentrado congelado (FCOJ)

O suco de laranja é relativamente novo nos mercados de commodities. Durante séculos, O suco de laranja era consumido como suco de fruta natural porque tinha uma vida útil relativamente curta e era suscetível a choques de preço devido a interrupções no fornecimento. Congelar OJ foi inventado na década de 1940 e rapidamente se tornou o padrão da indústria.

Um contrato de FCOJ é igual a 15, 000 libras. Se o preço de mercado atual for 90 centavos por libra, o contrato tem um valor de $ 13, 500 ($ 0,90 x 15, 000 libras =$ 13, 500).

O tique mínimo é $ 0,005, ou $ 7,50 por tick por contrato. Por exemplo, digamos que você compre um contrato de FCOJ quando o mercado estiver a 95 centavos, e depois vendê-lo por US $ 1. Nesta transação, você ganharia $ 750 com o movimento de 5 centavos no FCOJ.

As laranjas que vêm do Brasil e da Flórida podem ser entregues em depósitos licenciados em bolsa na Flórida, Nova Jersey, e apenas Delaware. O FCOJ é negociado mais ativamente em janeiro, Marchar, Poderia, Julho, Setembro, e novembro.

Açúcar

É amplamente aceito que os humanos usaram o açúcar pela primeira vez bem mais de 2 anos, 000 anos atrás. Originalmente reservado apenas para os muito ricos, o açúcar se tornou um dos alimentos básicos mais comuns na mesa de jantar. Por causa de seu apelo de massa, o açúcar é geralmente uma das commodities mais negociadas no mundo em termos de volume total.

Açúcar negocia em contratos, às vezes conhecido como "açúcar nº 11", representando 112, 000 libras de açúcar, e é expresso em termos de centavos por libra. Se o preço futuro for $ 0,1045, o contrato tem um valor de $ 11, 704 ($ 0,1045 / lb x 112, 000 libras =$ 11, 704). Se o mercado passar de $ 0,1000 para $ 0,1240, que equivale a um movimento de dólar de $ 2, 688.

O movimento do preço mínimo para o açúcar é de $ 0,0001 ou $ 11,20 por contrato.

O açúcar só pode ser entregue em março, Poderia, Julho, e outubro. Existem pontos de entrega em cada nação onde o açúcar é produzido. Esses são lugares como a Argentina, Austrália, Barbados, Belize, Brasil, Colômbia, Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Equador, Ilhas Fiji, Guatemala, Honduras, Índia, Jamaica, Malawi, Maurício, México, Moçambique, Nicarágua, Peru, República das Filipinas, África do Sul, Suazilândia, Taiwan, Tailândia, Trinidad, Estados Unidos, e Zimbábue.

The Bottom Line

Existem muitas oportunidades diferentes nos mercados de commodities leves. Qualquer pessoa que pretenda investir deve considerar cuidadosamente o risco envolvido e estar ciente das especificações do contrato antes de investir.