Como começar a negociar em mercados de commodities agrícolas

Qualquer pessoa que queira começar a negociar no commodity agrícola os mercados precisam entender os fundamentos da negociação de futuros. A maior parte da negociação neste mercado é feita por meio de contratos futuros, ao invés de preços spot ou com expectativa de entrega física. Uma vez que esta base de conhecimento é estabelecida, você será capaz de abordar os detalhes dos vários mercados agrícolas e quais fatores determinam os preços.

Contratos de Futuros

Um contrato futuro é um contrato entre duas partes que obriga o comprador do contrato a comprar um determinado montante de uma mercadoria a um determinado preço em um determinado momento. O vendedor do contrato concorda em fazer a entrega da quantidade acordada da mercadoria em questão no tempo especificado e em aceitar o preço acordado. Embora a entrega física seja rara, é a base do mercado futuro de commodities agrícolas e deve ser entendida. Se você for solicitado a fazer ou aceitar a entrega, você pode estar em uma posição muito cara porque, neste momento, o valor total, em vez do valor do derivativo alavancado, será devido. O que isso significa é que os futuros são negociados com margem. Pode custar apenas $ 10, 000 para controlar uma posição de $ 1 milhão de dólares. Na entrega, Contudo, o pagamento total de $ 1 milhão será esperado.

Participantes do mercado

Existem três participantes principais nos mercados de commodities agrícolas. Primeiro, existem produtores da commodity. Isso inclui principalmente agricultores e grandes agronegócios. O próximo grupo que você precisa estar ciente é o dos consumidores da commodity. Isso inclui fabricantes de alimentos e muitas vezes outros agricultores que podem usar uma mercadoria no curso de suas operações agrícolas. Usando o trigo como exemplo, há o agricultor de trigo e a empresa de pães.

O outro participante do mercado é o especulador. Esta é a categoria da qual você ingressará se começar a negociar futuros sem primeiro abrir uma fazenda ou empresa de manufatura. Os especuladores fornecem descoberta de preço e liquidez ao mercado, tentando lucrar com as mudanças no preço esperado da mercadoria em questão. Embora esta seja a sua motivação, estar ciente de que as outras duas partes existem é importante porque impulsiona as tendências dos preços - uma seca empurra os preços para cima porque o agricultor tem menos para vender ao fabricante de pão. O fazedor de pão precisa do trigo, então o fazendeiro agora pode exigir um preço mais alto.

Fatores específicos de commodities

A próxima coisa que você precisa aprender para começar a negociar são os detalhes da mercadoria na qual está interessado. Continuando com o exemplo do trigo, você precisa saber que um tipo de trigo é comercializado em Chicago, enquanto outro é negociado em Kansas City. Embora sejam produtos tecnicamente diferentes, eles tendem a negociar em conjunto, então um pode ser negociado contra o outro como uma proteção, em vez de assumir uma posição direta. De forma similar, cada mercadoria será afetada pelos padrões climáticos, fatores de demanda e riscos idiossincráticos específicos para aquela mercadoria. Se você quer ter sucesso, é importante que você identifique os riscos para a mercadoria dada e aprenda os detalhes antes de colocar uma negociação.