Imposto sobre fundos mútuos

Os fundos mútuos são geralmente considerados como uma das opções de investimento mais frutíferas, pois desempenham um papel crucial para alcançar facilmente seus objetivos financeiros. Uma das maiores vantagens de investir MFs é que eles também são instrumentos de investimento eficientes em termos fiscais. O investimento em um fundo mútuo pode recompensá-lo com retornos eficientes em termos fiscais.

Se você está planejando investir em fundos mútuos, você pode estar cometendo um erro sem considerar os impostos. O motivo é que isso afetará seu fluxo de caixa. Além da tributação, um investidor também deve verificar fatores como tributação de dividendos, redenção, etc.

Neste blog, procuramos discutir como a tributação pode impactar os retornos dos fundos mútuos.

Fonte de renda de fundos mútuos

Antes de nos aprofundarmos no ângulo da tributação, vamos discutir as fontes de receita de fundos mútuos.

A receita de fundos mútuos pode ser de -

• Dividendo regular
• Venda de cotas em fundos

Vamos discutir os dividendos primeiro.

Os dividendos recebidos dos fundos estão isentos de impostos. Um DDT de 25% é cobrado em esquemas não orientados para a equidade, juntamente com uma sobretaxa de 12% e 4% de cesso, fazendo um DDT efetivo de 29,12% para ambos os índios residentes e NRIs.

Imposto sobre ganho de capital em fundos mútuos

Antes de entender a estrutura tributária sobre ganhos de capital, precisamos entender os ganhos de capital do ponto de duração do fundo mútuo.

Uma vez que os ganhos de capital são tributados pelas autoridades fiscais, o montante do imposto a pagar depende do período de detenção. O período de detenção pode ser classificado em duas grandes categorias - curto prazo e longo prazo.

A tabela a seguir dá uma ideia do que constitui curto e longo prazo

Fundos Curto prazo Longo prazo Patrimônio líquido <12 meses> =12 meses Equilibrado <12 meses> =12 meses Dívida <36 meses> =36 meses

Tributação

a) Ganhos de capital de longo prazo

1. Fundos de ações de poupança fiscal

• Um investimento feito ao abrigo do ELSS (Equity Linked Savings Schemes) é elegível para isenção de impostos ao abrigo da secção 80C. A economia total abaixo de 80C que se qualifica para isenção é de Rs.1.5 lakhs (máx.).
• Além do ELSS, outros pagamentos como LIC, PF, Taxas escolares das crianças, etc também se qualificam.
• Se um investidor não tiver nenhuma outra dedução em 80C, ele pode investir um máximo de Rs 1.5 lakhs para se qualificar para a isenção de impostos. Se o investidor estiver na faixa de 20% de imposto, ele economiza Rs.30000 em impostos.
• Se o investidor reivindicar Rs.50, Isenção de 000 no pagamento de taxas escolares das crianças, PF, etc, ele pode investir Rs.1 lakhs em ELSS. A isenção máxima permitida sob 80C é Rs.1,5 lakhs
• ELSS vem com um período de bloqueio de 3 anos. O investidor não pode resgatar as unidades antes de 3 anos.
• O imposto sobre ganho de capital de longo prazo (LTCG) sobre o resgate está isento de até Rs.1 lakh. Se LTCG for superior a 1 lakhs, o imposto aplicável é de 10% sem indexação

2. Fundos de ações não fiscais

O imposto sobre ganho de capital de longo prazo (LTCG) sobre o resgate está isento de até Rs. 1 lakh. Se LTCG for superior a 1 lakh, o imposto aplicável é de 10% sem indexação.

b) Ganhos de capital de curto prazo

Ganhos de capital de curto prazo são tributados a 15%

1. Fundos de dívidas

• Os ganhos de capital de longo prazo (=> 36 meses) sobre fundos de dívida são tributados em 20% após a indexação. (A indexação leva em consideração a inflação entre o ano da compra dos fundos da dívida e o ano da venda dos fundos da dívida)
• Ganhos de capital de curto prazo (<36 meses) em fundos de dívidas são adicionados à sua renda e tributados de acordo com a laje aplicável em que sua renda cai (5% ou 20% ou 30%)

2. Saldo do fundo

São fundos orientados a ações que investem 65% (mínimo) dos ativos em ações. Estes são tributados como, “Fundos de ações de poupança não tributária”.

3. Plano de Investimento Sistemático (SIP)

Cada investimento é considerado um novo empreendimento e os ganhos de capital são tributados em conformidade.

O exemplo a seguir ajudará a entender os impostos:

Um investidor investe 5 Rs, 000 por mês a partir de abril de 2020

Outro investidor investe Rs 60, 000 montante fixo ao mesmo tempo

Ambos resgatam todos os seus fundos.

No caso de um investidor SIP, 5 Rs, 000 se qualificará para isenção de impostos, pois o investimento feito em abril de 2020 teria excedido mais de 1 ano em maio de 2021

No caso de um investidor que investe Rs 60, 000 montante fixo em abril de 2020, todo o ganho de capital está isento.

Feliz investimento!

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