Impacto das eleições nos mercados e fundos mútuos (2018)

Além dos macro-fatores, um dos fatores críticos que você considera ao investir ou negociar no mercado de ações e fundos mútuos é o “Domínio Político”.

Como um investidor inteligente, você fica de olho nos eventos políticos e age de acordo. O principal determinante do ecossistema político são as eleições, e os mercados são impactados pelos resultados.

Os sentimentos do mercado nesse ponto decidem se será de baixa ou alta. Vamos explorar como as “eleições” impactam os mercados!

Sentimentos do mercado

Antes de mergulhar no assunto, compreender o que os “sentimentos do mercado” representam.

Pode ser definido como o tom do mercado ou a atitude de um investidor comum em relação a um evento, que pode incluir o evento político. O mesmo pode ser entendido como "psicologia de multidão" que se reflete como:

• Alta:Preços em alta
• Baixas:Preços em queda

Também denominado como "Sentimentos do Investidor", mesmo que nem sempre sejam baseados no desempenho ou nos fundamentos do negócio, é crítico para:

• Comerciantes Diurnos
• Analista Técnico
• Investidores, especialmente investidores contrários (que negociam em direções opostas aos sentimentos existentes).

A razão para ficar de olho nos sentimentos do mercado é usar o mesmo para avaliar e obter lucros de curto prazo e traçar um plano de investimento de longo prazo.

Eleições que afetam os sentimentos do mercado

Experiências anteriores de várias eleições provaram que impactam os mercados, e os comerciantes podem ganhar ou perder dinheiro.

As opiniões do mercado mostram os seguintes resultados durante as eleições, os resultados são declarados, e formação do novo governo.

• Os sentimentos do mercado são de alta quando os resultados eleitorais são os esperados.
• Os sentimentos do mercado são de baixa quando os resultados são opostos aos sentimentos.
• O impacto é de curto prazo e não pode ser previsto.
• A luta usual entre o urso e o touro começa depois de algum tempo e os mercados respondem com base nos fundamentos e no desempenho dos negócios depois disso.
• As eleições podem impactar os “retornos compostos” no longo prazo.

Arquivos de fatos históricos

Considerando os eventos políticos históricos e eleições, combinado com vários outros elementos, como fatores globais, é evidente que você precisa seguir os sentimentos do mercado e avaliar suas metas financeiras para agir de acordo.

Houve chances quando os resultados das eleições estavam de acordo com os sentimentos do mercado e a Sensex se reuniu por algum tempo para lhe dar um retorno promissor, mas então nas próximas eleições, os retornos compostos foram decepcionantes.

O contrário também aconteceu e os investidores receberam o inesperado. Para entender melhor o impacto das eleições, vamos voltar às eleições anteriores para avaliar alguns.

• Eleição de Lok Sabha-1999:Os resultados das eleições estavam de acordo com os sentimentos do mercado e foi encorajador para eles quando o NDA venceu. Sensex, então, sentado às 4, 600 pontos aumentaram acentuadamente em 6,5% (300 pontos). A tendência de alta seguiu nos próximos três meses e subiu mais de 20%, mostrando claramente o impacto das eleições.

A tendência interessante observada, mais tarde, foi a queda de 50% entre abril de 2000 e outubro de 2001 devido a eventos locais como fraudes e fatores globais como 11 de setembro.

Este é um indicador para destacar que os impactos das eleições geralmente são de curto prazo e se dissipam rapidamente.

O mercado começa a seguir os fundamentos básicos muito rápido e funciona assim até o próximo grande evento ou eleições.

• Eleições de Lok Sabha - 2004:Os sentimentos do mercado antes das eleições apontavam para um segundo mandato de governo. Os resultados foram decepcionantes, como o partido no poder não conseguiu uma vitória, e o Sensex travou. O impacto das eleições foi tão grande que dentro de três sessões de mercado desde o início da contagem, a queda foi de 15% (700 pontos).

O fato notável após a eleição é um aumento acentuado no Sensex ao longo de um período de tempo, desta vez, não por causa das eleições ou sentimentos do mercado, mas devido ao forte crescimento do PIB e aos fluxos de investidores estrangeiros nos mercados de ações indianos.

Foi uma repetição do que vimos no último semestre de 1999-2004. Indicando distintamente que o impacto das eleições se dissipa rapidamente e o mercado depende do desempenho dos negócios e de outros elementos fundamentais.

Pontos para enumerar

Há importantes retiradas das eleições históricas acima e seus resultados.

• O retorno absoluto da Sensex durante o período de 1999-2004 foi próximo a 14%. Os retornos compostos no mesmo período foram de apenas 3%. Embora as eleições tenham impactado os mercados e fundos mútuos, o impacto foi de curto prazo e impactante.
• Durante o mandato de 2004-2009, os retornos absolutos na Sensex foram perto de 150%, apesar do fato de que essa duração testemunhou a pior recessão global. Além disso, os retornos compostos foram superiores a 20%. Esses números podem atrair qualquer investidor e vão surpreendê-los tendo em mente que isso aconteceu durante um período de recessão e quando o resultado das eleições fez o mercado cair drasticamente.

Tendências semelhantes foram observadas durante as eleições de Lok Sabha em 2009, quando os resultados das eleições foram de acordo com os sentimentos do mercado e o Sensex cruzou os 20, Marca 000.

Os retornos absolutos observados durante o mandato de governo 2009-2014 foram em torno de 67%, mas os retornos anualizados foram próximos a 8,7%.

Papel dos fundos mútuos

Contudo, há outro fator que também desempenha um papel crítico - o desempenho do fundo mútuo, ou em outras palavras, determinar o quão bom ou ruim é o fundo mútuo.

Para elaborar este ponto, vamos considerar alguns casos:

• Franklin India Prima Plus (outubro de 1999 a maio de 2004):conforme mencionado acima, devido às eleições durante este período, os retornos absolutos foram próximos de 14% e os retornos compostos foram de apenas 3%. Apesar disso, o fundo deu um retorno absoluto de 128% e retornos anuais compostos de 20%. Como fica claro na imagem abaixo, um investimento de Rs.10, 000 / - no início de outubro de 1999 teria crescido para Rs.22, 781 / - até o final do mandato do governo em abril de 2004.

O estudo de caso mostra claramente que meras eleições não impactarão completamente o mercado. Existem bons fundos que proporcionarão altos retornos sobre suas próprias capacidades quando investidos em.

• Plano Dinâmico Prudencial da ICICI (maio de 2004 a maio de 2009):A referida duração teve um resultado eleitoral inesperado e o mercado caiu 15% e depois se recuperou para fechar mais de 20, 000. Sensex reagiu à recessão global e caiu 60% para fechar perto de 8, 500 em novembro de 2008. Até o momento em que o país estivesse pronto para o impacto das próximas eleições, o Sensex estabilizou em 12, Marca 000.

A imagem acima conta uma história incrível sobre o poder de um “bom fundo”.

Quando o mercado teve o retorno absoluto de 150%, o fundo mútuo deu um retorno absoluto de 239%.

Quando o mercado tinha retornos compostos anualizados de 20%, o fundo deu retorno de 28% no mesmo período. Portanto, é claro que as competências do gestor do fundo também desempenham um grande papel.

Conclusão

Para encerrar o assunto, as eleições impactam os mercados de ações e os mercados de fundos mútuos, mas até o momento os sentimentos do mercado mudam devido a fatores fundamentais.

Portanto, é a pesquisa do investidor, conhecimento, e sabedoria para investir adequadamente para obter o máximo retorno sem permitir qualquer influência de eventos como eleições.

Bons investimentos!

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