Orçamento 2018-19:Por que a semana anterior não deve causar pânico

Os mercados continuaram sua queda pela sexta sessão consecutiva com o benchmark BSE Sensex caindo mais de 1, 200 pontos no início do pregão de terça-feira (6 de janeiro de 2018). Contudo, o Sensex em uma negociação volátil viu alguma recuperação nas últimas horas para fechar 561 pontos abaixo de 34, 195 enquanto NSE Nifty fechou às 10, 498 com uma queda de 168 pontos.

Despesas Dia

Sensex Nifty caiu no Dia do Orçamento da União devido a uma série de pistas negativas ou pelo menos não tão positivas que incluem a reintrodução do imposto de 10% sobre os ganhos de capital de longo prazo (LTCG).

Além disso, não houve sentimento positivo para o setor corporativo, enquanto o governo expressou muita dedicação ao setor agrário no discurso orçamentário.

Sensex caiu 463 pontos para a baixa do dia de Rs. 35, 501,74 contra o fechamento do dia anterior de 35, 965,02. O Nifty também caiu 148 pontos, para 10, 878,80 contra o fechamento do dia anterior de 11, 027,70 pontos.

O BSE Sensex subiu inicialmente para além dos 36, Nível 100, enquanto o NSE Nifty passou do 11, Nível 050, antes de reduzir alguns dos ganhos. A cautela partiu do foco irregular na economia rural.

Arun Jaitley disse que o foco está sendo dado para gerar receitas maiores para os agricultores. “O governo quer ajudar os agricultores a produzir mais e a obter melhores preços. Caminhamos firmes para atingir um crescimento de 8%. O Orçamento se concentrará na melhoria da economia agrícola e rural, ”Jaitley disse.

Como o discurso de Arun Jaitley se concentra principalmente em sabonetes para a economia rural, os mercados de ações não pareciam motivados.

Entre as ações da Sensex, Larsen &Toubro (L&T), Mahindra &Mahindra (M&M), Tata Consultancy Services (TCS), IndusInd Bank e Hero MotoCorp foram os maiores produtores de lucro.

Acredita-se que as ações da Sensex estejam supervalorizadas, uma vez que a relação preço / lucro (P / L) está em 25,42.

Razão por Outono

No dia do orçamento, O Ministro das Finanças, Arun Jaitley, introduziu um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 10% para ganhos de capital superiores a Rs 1 lakh em um ano.

Este movimento do Ministro das Finanças surpreendeu a Dalal Street, pois eles estavam considerando uma mudança do período de 'Longo Prazo' de 2 para 3 anos. Os investidores ficaram surpresos com este anúncio no orçamento. O mercado respondeu a este anúncio com queda na Sensex em 330 pontos.

Arun Jaitley também informou às pessoas na casa que o total de ganhos de capital que foram isentos de ações e unidades listadas foi em torno de Rs 3, 67, 000 crores de acordo com os retornos apresentados para o ano de avaliação 2017-2018.

Informou ainda que grande parte dos ganhos vai para as empresas corporativas e LLP, criando um viés contra outros negócios, incluindo a manufatura. Assim, surge a chance de fazer uma mudança moderada no atual regime tributário, ele disse.

Acredita-se que esta etapa ajudará a FM Arun Jaitley a arrecadar mais impostos no Orçamento 2018.

O benefício da indexação não foi fornecido aos investidores para tributar o LTCG tributando o LTCG em 10%.

Isso também tem um impacto negativo sobre o sentimento de um investidor. O Imposto sobre Transações de Valores Mobiliários (STT) continua a ser aplicável junto com o imposto de 10%.

Dia após orçamento

Os índices de referência registraram a queda mais acentuada em um único dia em mais de um ano em 2 ^nd Fevereiro de 2018, visto que as regras fiscais rígidas para investimentos em ações e a redução das metas de déficit fiscal desencorajaram os investidores.

A venda em mercados de títulos desenvolvidos, principalmente nos EUA destacou o nervosismo de investir em ações, já que os investidores mantiveram um olhar cauteloso sobre os preços do petróleo sólido, considerado um dos maiores riscos para a economia indiana.

O Sensex caiu cerca de 840 pontos, ou 2,3%, para fechar em 35, 066,75 enquanto o Nifty caiu cerca de 256 pontos, ou 2,3%, para terminar em 10, 760,60.

A queda foi a pior desde 11 de novembro, 2016, quando os benchmarks caíram 2,5% cada.

O mercado mais amplo viu uma venda mais profunda, à medida que os investidores domésticos começaram a se desfazer de empresas de capitalização de médio e pequeno porte, os melhores desempenhos no mercado de capitais desde setembro de 2013. O índice BSE Midcap caiu 4% para 16, 574,70, o máximo desde agosto de 2015.

O índice BSE Smallcap caiu 4,65%, para 17, 847,53, o máximo desde novembro de 2016.

Bajaj Auto perdeu mais no Sensex com uma queda de 4,9% para Rs 3, 242,60, seguido por Axis Bank, Maruti Suzuki Índia, e Reliance Industries, que diminuiu 4,1-4,3%.

Neste dia, investidores estrangeiros em carteira compraram ações no valor de Rs 950 crore, de acordo com os dados, enquanto os investidores institucionais domésticos venderam ações no valor de Rs 508,8 crore.

Especialistas da indústria disseram que a direção futura será regulada pela volatilidade global. Os mercados de títulos nos EUA e na Europa ficaram sob tensão em 2018, devido às preocupações de que os bancos centrais comecem a desenrolar seus estímulos monetários em uma velocidade mais rápida devido à melhora econômica.

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos atingiu o maior valor desde abril de 2014. As preocupações sobre o aumento dos rendimentos dos títulos nos EUA afetaram o sentimento na Ásia e na Europa.

6 ^º Fevereiro (terça)

Durante a noite, O Dow Jones caiu 1, 100 pontos, sua maior queda desde seis anos e meio após os dados salariais dos EUA na sexta-feira direcionados ao aumento da inflação, que pode levar a taxas mais altas pelo Federal Reserve dos EUA.

Os mercados indianos já estão sob pressão depois que o governo apresentou o orçamento que se concentrava em medidas populistas antes das eleições gerais de 2019 e impôs um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre ações e instrumentos orientados para ações.

Em outro lugar na Ásia, Nikkei do Japão caiu 5,4%, enquanto o Índice Composto de Xangai da China caiu 4,7%.

Entre os índices setoriais, A BSE Realty foi a maior perdedora, com queda de 4,1%, seguido pelos índices BSE Bankex e Metal, que perdeu 3,1% cada.

Todas as 30 ações da Sensex estavam sendo negociadas com prejuízo. A Tata Motors Ltd caiu quase 10% depois de reportar ganhos abaixo do esperado devido ao fraco desempenho da Jaguar Land Rover (JLR).

Outros grandes perdedores foram no setor bancário. Yes Bank Ltd caiu 4,3%, Axis Bank 4,2%, enquanto o ICICI Bank Ltd perdeu 3,5%.

As ações caíram em toda a Ásia após um dia agitado para os mercados dos EUA, que resultou na maior queda na média industrial do Dow Jones desde 2011.

Dois dias de perdas acentuadas removeram os lucros do mercado dos EUA desde o início deste ano, encerrando uma onda de calmaria recorde para as ações.

O índice Nikkei 225 do Japão caiu 5,6 por cento no início do pregão de terça-feira. Por volta do meio-dia, caiu 5,3 por cento em 21, 487,87.

O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 4,4 por cento para 30, 819,25 e o benchmark da Austrália S&P ASX 200 caiu 2,9 por cento para 5, 852,20.

Kospi da Coreia do Sul caiu 2,9 por cento para 2, 418,79 e o índice Shanghai Composite caiu 2,2 por cento em 3, 412,37.

Stocks Outono% Omkar Speciality 19.99MK Protiens Ltd 19.25 Dolphin Offshore10.54Nakoda Ltd11.11

Razões para o outono

O sentimento do mercado foi afetado após pesadas perdas em outros mercados asiáticos, devido a uma queda recorde em Wall Street, depois que os problemas dos investidores atingiram o pico com o aumento dos custos de empréstimos nos EUA. corretores disseram. As ações asiáticas caíram drasticamente depois que Wall Street sofreu sua maior queda desde 2011, quando a fé dos investidores nos fatores que determinaram uma alta dos mercados começou a quebrar.
“Desde o outono passado, os investidores estavam apostando pesadamente na economia Goldilocks - sólida expansão econômica, melhorando os lucros das empresas e inflação estável.

Mas o padrão parece ter mudado, ”Disse Norihiro Fujito, estrategista sênior de investimentos da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Nos mercados domésticos, aumentando a ansiedade antes da reunião de política monetária do RBI, que começou na terça-feira, a rupia caiu 29 paise, para 64,36 em relação ao dólar, também baixou o sentimento.

Os investidores também tomaram cuidado antes da reunião de política do RBI esta semana, pois sentem que a taxa de recompra pode ser elevada entre as preocupações com a inflação.

“As vendas continuaram no mercado, visto que a preocupação com o rendimento dos títulos e o mercado global não tão forte impactou o sentimento. A próxima política monetária do RBI será um elemento-chave para o mercado, espera-se que o resultado seja o status quo, mas qualquer comentário sobre a política fiscal do governo e preocupação com o aumento do rendimento aumentará a volatilidade ”, Vinod Nair, Chefe de Pesquisa, Geojit Financial Services Ltd, disse.

Os investidores perderam Rs 9,6 lakh crore em três dias, com o recuo do mercado de ações estendendo-se às propostas orçamentárias para tributar ações junto com uma liquidação global.

Falando no show dos pobres do mercado, O secretário de Finanças e Receita disse que vai discutir o problema da queda nos mercados locais com Arun Jaitley. Adhia acrescentou que os mercados locais estão copiando a fraqueza global, “Mas o governo vai ver o que pode fazer”.

O forte estresse de vendas forçou a queda de todos os elementos Sensex e Nifty. Investidores Institucionais Estrangeiros (FII) venderam ações no valor de Rs 1, 263,57 crore no comércio de segunda-feira.

Coisas que um investidor pode fazer quando o mercado quebra

• Para não entrar em pânico com os sentimentos do mercado: Seria aconselhável não entrar em pânico com as flutuações repentinas do mercado. Ao investir no mercado, paciência é a chave. Um investidor deve tentar focar em empresas nas quais vê valor e não pensar no mercado como uma aposta. É aconselhável que um investidor identifique algumas boas empresas e invista uma parte do investimento nisso. Depois que ele investe, seria aconselhável ter paciência para cavalgar em meio às quedas das bolsas de valores. Como foi visto várias vezes, os mercados são cíclicos e se estabilizam com o tempo. Assim, seria aconselhável para um investidor não perturbar seus investimentos devido a uma desaceleração de curto prazo.
• Mantenha o foco nas metas financeiras: A queda do mercado se deve a uma variedade de fatores domésticos e globais. Isso pode acontecer em um mercado em alta. A Índia não tem grandes preocupações e sua história de crescimento está intacta. Nessas horas, quando o medo e a volatilidade estão no auge, Recomenda-se que o investidor siga seus objetivos e alocação de ativos baseada em risco. Se a divisão de alocação de ativos de um investidor muda devido à correção em um ou mais ativos, então eles podem reequilibrar comprando mais. Um investidor disciplinado e racional, tomará uma decisão melhor do que um investidor que toma uma decisão com base em suas emoções.
• Investindo por um período mais longo: Correções de mercado como a atual mantêm os mercados saudáveis ​​e amadurecem os investidores. Um investidor de capital com horizonte de investimento de longo prazo deve permanecer investido, independentemente da potência da correção. Seria recomendado para um investidor SIP com um horizonte de longo prazo continuar com suas contribuições. A volatilidade do mercado é uma bênção para os investidores SIP, uma vez que podem comprar unidades com NAVs mais baixos.
• Aplique a estratégia de investimento certa:I investidores, quem não investe por meio da rota SIP e, em vez disso, investe em montante fixo deve ver essa correção de mercado como parte da corrida de alta. Se um investidor tiver liquidez suficiente disponível, ele pode montar a cada mergulho de 5-10% e evitar o pânico. Os mercados irão subir e descer dependendo dos vários fatores. Para investidores que estão em investimentos diretos de capital, é importante manter estoques grandes e de boa qualidade.
• Estude o portfólio: A revisão do portfólio deve ser feita em tempos de alta e queda nos sentimentos do mercado. Isso o ajuda a entender o progresso que fez em relação a seus objetivos, analisando o desempenho anterior. E se ele vir a desaceleração do mercado, então, nesse caso, ele pode ir para a estratégia de investimento TIP (Target Investment Plan), onde o valor investido é ajustado com a volatilidade do mercado e, portanto, ajuda a atingir seus objetivos financeiros no prazo. Ele pode tomar decisões de investimento bem apenas se estiver monitorando seu portfólio no momento certo com a ajuda de um consultor.
• Comece a investir: Investir no mercado de ações quando o mercado caiu é a estratégia seguida por muitos especialistas do mercado. Essa estratégia ajuda o investidor a comprar ações certas a preços certos. Um investidor sensível a preços deve procurar aproveitar ao máximo essas oportunidades e deve fazer investimentos em fundos com o equilíbrio correto de ações.

Bons investimentos!

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