Os fundos da data-alvo podem não ser adequados para você

Na outra noite no jantar, o tópico da conta de aposentadoria do meu colega de quarto surgiu. Ele me disse que tinha uma conta (bom começo) e sabia aproximadamente o quanto contribuiu para ela (também é bom). Mas ele não sabia exatamente o que era, hum, investido. Eu sugeri que ele poderia estar em um fundo mútuo de data-alvo, e sim, ele lembrou, foi isso.

Foi um palpite educado. Metade dos participantes do plano 401 (k) investe pelo menos alguns de seus ativos em um fundo de data-alvo, diz o Instituto de Empresas de Investimento. É uma história familiar entre minha faixa etária:“Era a opção padrão quando me inscrevi, e eu não olhei para ele desde então, ”A história continua.

Isso não é necessariamente uma coisa ruim. Um fundo com data-alvo deve ser um investimento definido e esquecido. A empresa de fundos gerencia seus investimentos para você, mantendo uma combinação de ativos que se torna mais conservadora conforme você se aproxima do ano em que planeja se aposentar. Isso pode ser ideal para meu colega de quarto e muitas outras pessoas, também. Mas aqueles que estão se tornando investidores mais experientes podem considerar diversificar. Ao investir em uma combinação de fundos, em seu plano ou fora dele, você pode acabar com um portfólio mais barato, mais diversificado e mais adequado às suas necessidades.

A combinação certa. Mesmo que você tenha aprendido um pouco sobre como investir desde a abertura de seu 401 (k), você pode não querer abandonar totalmente o fundo da data-alvo. Em vez, veja como isso se encaixa no seu plano geral de investimento e nas suas preferências pessoais. A combinação em um fundo de data-alvo depende do seu horizonte de tempo. Quanto mais longe você estiver da aposentadoria, mais agressivamente você pode investir, porque você tem tempo para se recuperar das quedas do mercado. Mas uma grande lacuna dos fundos de data-alvo é a sua incapacidade de levar em consideração sua tolerância pessoal ao risco, disse Brian Schmehil, um planejador financeiro certificado em Chicago. “Durante a crise financeira, isso era problemático para investidores que tinham uma tolerância conservadora ao risco, mas um longo horizonte de investimento, " ele diz.

Ele sugere fazer um teste de tolerância ao risco online para encontrar sua meta de alocação personalizada (pesquise “Vanguard Investor Questionnaire” para encontrar um de que gostemos). Compare isso com a combinação em seu fundo de data-alvo. Se eles não se alinham, adicionar outro fundo ou dois da lista de seu plano pode aumentar sua exposição a ações (se você for mais agressivo) ou títulos (se você for mais cauteloso).

Você também pode adicionar fundos para diversificar suas participações em ações. A diretora de finanças pessoais da Morningstar, Christine Benz, sugere modelar sua carteira de ações de acordo com o mercado de ações global, investindo o núcleo de suas participações em ações - cerca de 55% - em ações dos Estados Unidos e o restante em mercados internacionais. Entre suas participações estrangeiras, dedicar 15% a 20% aos mercados emergentes (veja a abertura) e colocar o restante nos mercados desenvolvidos. Você também vai querer uma mistura de ações orientadas para o crescimento e de baixo custo, bem como empresas de diversos portes.

Preste atenção aos custos do fundo. Ao longo de sua vida de investimento, pagar até mesmo meio ponto percentual a mais em taxas pode corroer milhares de dólares do valor de seus investimentos. A média dos fundos de ações administrados ativamente cobra 1,1% dos ativos nas despesas; o fundo de índice médio, 0,6%.

Veja o desempenho anterior, mas veja o de um fundo-, três-, retornos de cinco e dez anos com ceticismo; esses números podem ser distorcidos por um grande aumento ou redução em qualquer ano. Em vez, um fundo deve acumular-se favoravelmente na maioria dos anos em relação a seus pares e seu benchmark.

Se o seu 401 (k) tem poucas opções atraentes além do seu fundo de data-alvo ou não oferece um investimento que você deseja - digamos, um fundo de mercados emergentes - considere investir por meio de um IRA, mas somente depois de investir o suficiente para se qualificar para quaisquer fundos correspondentes.