Tracker Fund

O que é um fundo de rastreamento?

Um fundo de rastreamento é um fundo de índice que acompanha um índice de mercado amplo ou um segmento dele. Os fundos de rastreamento também são conhecidos como fundos de índice, projetado para oferecer aos investidores exposição a um índice inteiro a um custo baixo. Esses fundos procuram replicar as participações e o desempenho de um índice designado, construídos como ETFs ou investimentos alternativos para atender ao objetivo de rastreamento do fundo.

Principais vantagens

• Os fundos de rastreamento são investimentos agrupados usados ​​para rastrear um índice de mercado amplo ou um segmento de um; eles também são conhecidos como fundos de índice.
• A gestão de fundos de índice é conduzida por funções de rastreamento, e os fundos de rastreamento buscam replicar o desempenho do índice de mercado.
• Os fundos de rastreamento gerenciados de forma passiva podem incluir índices personalizados para setores de mercado, segmentos, e temas.
• Hoje, a inovação de mercado resultou no potencial para fundos de rastreamento personalizados que fornecem investimentos mais direcionados.
• Os fundos de rastreamento personalizados têm custo relativamente baixo para os investidores e mantêm as despesas gerais mais baixas usando uma estratégia de replicação de índice.

Como funciona um Tracker Fund

O termo "fundo de rastreamento" evoluiu a partir da função de rastreamento que orienta a gestão de fundos de índice. Os fundos de rastreamento buscam replicar o desempenho de um índice de mercado. A inovação de mercado ampliou significativamente o número de fundos de rastreamento disponíveis no mercado de investimento.

Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. Inicialmente, Os fundos de índice foram introduzidos para fornecer aos investidores um veículo de investimento de baixo custo que permite a exposição a muitos títulos incluídos em um índice de mercado. A principal vantagem de tal estratégia é o menor índice de despesas em um fundo de índice.

Os índices populares de exposição ao mercado dos EUA incluem o S&P 500, Dow Jones Industrial Average, e o Nasdaq Composite. Os investidores costumam escolher os fundos de rastreamento tradicionais porque a maioria dos gestores de fundos de investimento não consegue superar os índices de mercado amplos de forma consistente.

A maioria dos fundos de rastreamento são unidades de renda ou de acumulação. A receita é paga aos detentores de fundos em dinheiro, na antiga, e no último, o rendimento é retido no fundo para reinvestimento.

Considerações Especiais

Conforme os mercados evoluíram ao longo do tempo, as empresas de investimento têm procurado atender a demandas abrangentes, desenvolvendo fundos e índices novos e inovadores para satisfazer os investidores. Como resultado, muitas empresas de investimento agora trabalham com provedores de índices especializados ou criam seus próprios índices personalizados para usar em fundos administrados de forma passiva. Com essa evolução do mercado, fundos de rastreamento agora abrangem uma definição muito mais ampla.

Os fundos tracker gerenciados passivamente agora incluem índices personalizados para segmentos de mercado, setores, e temas. As estratégias de fundos de rastreamento também se expandiram além das estratégias tradicionais de crescimento e índice de valor para incluir índices selecionados para uma ampla gama de características e fundamentos.

Os fundos de rastreamento personalizado ainda buscam rastrear um índice de mercado predefinido, mas fornecem um investimento muito mais direcionado. Oferecendo custos relativamente baixos para os investidores, eles são capazes de manter as despesas gerais do fundo mais baixas, continuando a usar uma estratégia de replicação do índice, enquanto obtêm muitos dos benefícios da gestão ativa do fundo por meio de índices selecionados.

Esses fundos só precisam fazer transações de fundos significativas quando um índice personalizado é reconstituído, o que normalmente ocorre uma vez por ano. Os fundos de rastreamento personalizado oferecem aos investidores uma gama mais ampla de opções, ao mesmo tempo que alivia muitos dos desafios significativos para os gestores de fundos vencerem o mercado.

Exemplos de fundos de rastreamento

Os investidores encontrarão fundos de rastreamento disponíveis para quase todos os índices de mercado do mundo. Um dos fundos de rastreamento mais populares é o SPDR S&P 500 ETF (SPY). O fundo tem US $ 364 bilhões em ativos sob gestão em 15 de junho, 2021. Tem um índice de despesas de 0,0945%. O retorno acumulado do ano para o SPY até 31 de maio, 2021, foi de 12,55%, correspondendo intimamente aos retornos totais do S&P 500.

Alternativamente, muitas empresas desenvolvem seus próprios índices com critérios específicos para fundos de rastreamento. O Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) é um exemplo. O fundo acompanha um índice personalizado criado pela Fidelity, denominado Fidelity U.S. Quality Factor Index.

O Fidelity Quality Factor ETF busca replicar as participações e o desempenho do Fidelity U.S. Quality Factor Index. O Índice utiliza uma metodologia de triagem para identificar ações de alta e média capitalização.

Os investidores obtêm exposição a ações de alta e média capitalização dos EUA, enquanto o fundo requer custos mais baixos devido à sua construção de replicação do índice. Em 31 de maio, 2021, o Fidelity Quality Factor ETF, retornou 34,2% nos últimos doze meses. Enquanto isso, o fundo teve desempenho inferior ao amplo universo de grande e média capitalização dos EUA representado pelo Russell 1000, que tem um retorno de um ano de 42,52% (em 31 de maio, 2021).