ETF vs Fundo de Índice:Qual escolher

À primeira vista, não parece haver grande diferença entre ETFs e fundos de índice. Afinal, ambos são pacotes de títulos que acompanham o desempenho desses ativos em um mercado listado, direito? Nós vamos, tipo de.

O que são fundos de índice e ETFs

Antes de nos aprofundarmos nas especificidades de como um ETF difere dos fundos de índice em geral, vamos dar um passo para trás e fazer um rápido curso de atualização sobre o que esses termos realmente significam. Um ETF significa fundo negociado em bolsa e se refere a um fundo de investimento que permite comprar uma grande cesta de ações ou títulos individuais em uma compra. Uma boa maneira de pensar em um ETF é imaginar uma cesta cheia de ações, títulos, e uma ampla variedade de outros ativos em que você pode querer investir. Os ETFs costumam ser considerados uma ferramenta de investimento acessível porque tendem a ser muito mais baratos do que seus primos mais caros, o fundo mútuo.

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Em vez de ser gerenciado por um gestor de fundos humano, que muitas vezes exige coisas como um salário e comissões para negociações, ETFs tendem a ser programados com um algoritmo que simplesmente rastreia todo um setor econômico ou índice, como o S&P 500 ou o mercado de títulos dos EUA (portanto, funcionam como um tipo de fundo de índice).

Fundos de índice, como o nome sugere, são quaisquer fundos que funcionam como uma cópia em miniatura de um índice de mercado estabelecido, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. Por exemplo, se um fundo de índice acompanha o S&P 500, então, esse fundo conterá ações fracionárias de todas as empresas listadas nesse mercado, e acompanhará o desempenho desse mercado. Ao comprar um fundo de índice, você está comprando uma pequena fatia de todo o mercado.

E da mesma forma que os ETFs, fundos de índice tendem a ser administrados de forma passiva:uma vez que refletem o desempenho do mercado, você não está preocupado em vencer o mercado, ou escolher "vencedores" que irão superar o crescimento anual do mercado. Você está apenas navegando, beneficiando-se do crescimento de longo prazo do mercado e poupando-se do trabalho de pesquisar e selecionar ações individuais extensivamente.

Portanto, se os ETFs são basicamente um tipo de fundo de índice, Qual a diferença entre os dois? Nós vamos, Leia…

A diferença entre fundos de índice e ETFs

Ambos os fundos de índice e ETFs visam basicamente rastrear um mercado específico e geralmente não são gerenciados ativamente - ao contrário da maioria dos fundos mútuos - o que significa que eles não têm taxas tão altas associadas a eles, uma vez que um gerente não está tão ativamente envolvido.

Tipos de ativos em que você pode investir

Mas uma diferença fundamental entre ETFs e fundos de índice é que, embora os fundos de índice estejam sempre vinculados a um mercado específico, ETFs podem agrupar uma ampla variedade de ativos - até mesmo títulos como ouro, ou energias renováveis, ou imóveis, ou indústrias em mercados internacionais.

Com fundos de índice tradicionais, Contudo, você está simplesmente acompanhando o desempenho de um mercado específico, que inclui todas as empresas desse mercado. Então, se você quiser se concentrar mais em energia, mas tem um fundo de índice que acompanha o S&P 500, então você está automaticamente investindo em todas as empresas desse mercado, independentemente de você estar realmente interessado neles.

Horário de negociação

Outra diferença é que os fundos negociados em bolsa são negociados como ações. Isso significa que os investidores podem negociar ações ao longo do dia. Fundos de índice, por outro lado, negocie apenas uma vez por dia, depois que o mercado fecha, que é quando o preço é definido. Portanto, há um pouco menos de flexibilidade sobre quando você pode comprar ou vender ações.

Mínimos de investimento e custos gerais

Os fundos de índice - como os fundos mútuos - tendem a ter mínimos de investimento bastante elevados, o que significa que eles podem ser bastante proibitivos para investidores novatos que não têm muito capital inicial sentados. ETFs, por outro lado, tendem a ter mínimos de investimento de baixo ou nenhum.

E embora ambos os fundos tendam a ser considerados mais amigáveis ​​ao orçamento do que os fundos mútuos devido ao seu estilo inerente de investimento passivo, fundos de índice ainda podem ter taxas de administração mais altas em comparação com ETFs, embora você geralmente não tenha que pagar custos de transação ou comissão ao negociar com fundos de índice.

Escolher entre fundos de índice e ETFs

Cobrimos algumas diferenças entre os dois, mas qual você deve escolher? Não há uma resposta simples. Tudo depende de quais são seus objetivos de investimento, o que você se sente confortável em arriscar e gastar, e qual é a sua situação financeira atual.

Os fundos de índice podem ser uma forma atraente para a primeira vez, ocupado, e investidores cautelosos, bem como aqueles com orçamento limitado para iniciar sua jornada de investimento. Mas investir não é um tipo de coisa que serve para todos, e os fundos de índice têm certas características que podem não se adequar aos seus objetivos.

Profissionais de fundos de índice

• Acessibilidade. Ao contrário de certos fundos mútuos que exigem pesquisa e um gerente de fundos ou consultor financeiro caro, um fundo de índice permite que você participe facilmente de um mercado de sua escolha, e tira a dor de cabeça de ter que escolher qual ação você acha que terá o melhor desempenho.

  Ao investir em fundos de índice, você está escolhendo uma estratégia de investimento passiva que simplesmente reflete o mercado, em vez de tentar constantemente vencê-lo. O fato de os ETFs não estarem tentando vencer um mercado pode ter seus benefícios:um estudo de 2016 da S&P Dow Jones Indices descobriu que, nos últimos 15 anos, 92,15% dos gerentes de grande capitalização, 95,4% dos gerentes de médio porte, e 93,21% dos gestores de pequena capitalização não conseguiram cumprir seus respectivos benchmarks. Alguns sugerem que uma estratégia que espelhe os índices de mercado em vez de tentar vencê-los pode alcançar resultados de longo prazo mais consistentes. Isso torna os fundos de índice uma escolha atraente para investidores que não têm tempo, dinheiro, ou energia para pagar um gestor de fundo e pesquisar intrincadamente empresas específicas.

• Custos baixos. Especialmente quando comparado aos fundos mútuos tradicionais, fundos de índice tendem a ter taxas muito mais baixas. Como mencionamos, nenhuma gestão ativa significa menos taxas anuais, e comissões de negociação baixas ou nenhuma. Então, normalmente, manter uma carteira de fundos de índice normalmente custará 0,05% a 0,25% ao ano, enquanto fundos gerenciados ativamente podem cobrar 1% a 2%.

Contras de fundos de índice

• Baixa flexibilidade. Para um investidor que deseja ter uma opinião sobre para onde vai seu dinheiro ou gosta de experimentar diferentes tipos de ativos, um fundo de índice pode ser uma verdadeira chatice. Uma das características dos fundos de índice que os tornam tão atraentes para investidores passivos também pode torná-los bastante frustrantes para os investidores que desejam ter mais controle sobre o que as empresas fazem ou não em seu portfólio. Para um investidor que deseja investir em um novo setor como a criptomoeda, estar amarrado a um índice pode ser uma limitação. De forma similar, se houver empresas no índice cujas práticas de negócios você não concorda, não há muito que você possa fazer sobre isso, se você se limitar a fundos de índice.

• Recompensa baixa. Os fundos de índice são geralmente considerados de baixo risco em comparação com a escolha e escolha de ações que você acha que vão vencer o mercado. Isso é especialmente verdadeiro se você mantiver os fundos de índice por longos períodos para evitar as inevitáveis ​​quedas do mercado. Contudo, isso também significa que você não descobrirá o próximo Apple tão cedo, porque as empresas em um índice tendem a ser estabelecidas, empresas consistentes com um histórico de estabilidade, se modesto, crescimento.

Os ETFs têm duas grandes vantagens:custos baixos e diversificação flexível. Desde a compra de um ETF contendo dezenas, se não centenas, de ações, investir em um ETF diversificará automaticamente seu investimento em relação à compra de uma ação e você terá alguma proteção natural para amortecer seu investimento contra a volatilidade do mercado.

Profissionais de ETFs

• Taxas mais baixas. Como os ETFs geralmente são gerenciados de forma passiva, eles tendem a ter taxas de despesas de gerenciamento mais baixas e mínimos de investimento baixos. Isso os torna muito acessíveis para iniciantes e aqueles que se preocupam com o orçamento.

• Ótimo para iniciantes. Como os ETFs são o principal recurso para robo-consultores, graças ao seu baixo custo, estratégia de baixo risco, investidores novatos podem começar a usar ETFs e ter a oportunidade de aproveitar o acesso a mais mercados e tipos de ativos em um ambiente de baixo custo que é calibrado para o quão confortável você está com o risco.

  Robo-conselheiros trabalham com um algoritmo que desenvolve um portfólio equilibrado e diversificado para você com base em certas informações que você forneceu, e ainda automatiza depósitos regulares de investimento para garantir que seu dinheiro continue crescendo. Além de tornar todo esse investimento muito fácil, também garante que você possa participar de vários mercados, investindo automaticamente em uma ampla variedade de ETFs, e também rebalancear automaticamente seu portfólio se algo mudar. É como ter um administrador de fundos pessoal, por uma fração do custo.

Contras de ETFs

• Custos de transação potencialmente maiores. Dependendo de como você escolhe investir em ETFs, você pode estar enfrentando custos de transação e taxas de comissionamento mais altos, já que os ETFs são negociados como ações ao longo do dia. Contudo, é aqui que investir com robo-consultores pode realmente economizar algum dinheiro. Alguns robo-assessores não cobram comissão, têm custos de transação baixos ou nenhum, e nenhum mínimo de conta. Esses fatores podem realmente fazer a diferença ao manter seus custos baixos.

• Não conduz a estratégias de curto prazo. Como os ETFs geralmente visam espelhar os mercados, é menos provável que você veja benefícios se reter ativos por curtos períodos de tempo, como cinco anos ou menos. Isso também o torna mais suscetível às flutuações do mercado. Se você deseja acessar seus fundos em menos tempo, então, algo como uma conta poupança com juros altos pode ser mais apropriado.

Conclusão:se você está procurando mais flexibilidade e a chance de escolher com mais liberdade quando se trata dos tipos de ativos em que deseja investir, então os ETFs podem ser mais atraentes para você. Os investidores mais conservadores ou cautelosos podem preferir fundos de índice a ETFs, enquanto os investidores que desejam se beneficiar da exposição a mais tipos de ativos ou desejam tirar proveito de preços em tempo real durante o dia de negociação podem preferir os ETFs. Em última análise, tudo se resume a preferências pessoais e objetivos financeiros.

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