Classe de múltiplos ativos

O que é uma classe de múltiplos ativos?

Uma classe de múltiplos ativos, também conhecido como classe de ativos múltiplos ou fundo de ativos múltiplos, é uma combinação de classes de ativos (como dinheiro, ações ou títulos) usados ​​como um investimento. Um investimento de classe de múltiplos ativos contém mais de uma classe de ativos, criando assim um grupo ou portfólio de ativos. Os pesos e tipos de classes variam de acordo com o investidor individual.

Classe de ativos

Como funcionam as classes de vários ativos

Os investimentos em classes de múltiplos ativos aumentam a diversificação de um portfólio geral, distribuindo os investimentos em várias classes. Isso reduz o risco (volatilidade) em comparação com a manutenção de uma classe de ativos, mas também pode prejudicar retornos potenciais. Por exemplo, um investidor da classe de múltiplos ativos pode deter títulos, ações, dinheiro, e imóveis, ao passo que um investidor de classe única pode ter apenas ações. Uma classe de ativo pode ter um desempenho superior durante um determinado período de tempo, mas historicamente, nenhuma classe de ativos terá desempenho superior durante cada período.

Fundos de tolerância ao risco

Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos de alocação de ativos que são projetados para funcionar de acordo com a tolerância do investidor ao risco. Os fundos podem variar de agressivos a conservadores. Um fundo de estilo agressivo teria uma alocação muito maior para ações, com talvez até 100%.

O fundo Fidelity Asset Manager 85% (“FAMRX”) é um exemplo de fundo agressivo. O fundo é projetado para manter 85% da alocação do fundo em ações e 15% entre renda fixa e dinheiro. Para investidores conservadores, a alocação de um fundo teria uma concentração significativamente maior em renda fixa. O fundo Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") tem 20% em ações, 50% em renda fixa, e 30% em fundos do mercado monetário de curto prazo.

Principais vantagens

• Uma classe de múltiplos ativos é construída principalmente para limitar o risco de baixa, ampliando a exposição dos investidores a diferentes setores.
• Alguns ETFs podem ser considerados investimentos da classe de múltiplos ativos.
• Os investimentos da classe de múltiplos ativos podem mudar com o tempo para acomodar a direção do investidor. Um exemplo clássico disso é um fundo com data-alvo.

Fundos de data alvo

Os fundos de data alvo são fundos de múltiplos ativos que mudam a alocação de acordo com o horizonte de tempo do investidor. Os investidores escolheriam o fundo que melhor espelharia seu horizonte de tempo. Por exemplo, um investidor que não esteja se aposentando por mais de 30 anos deve selecionar um dos fundos-alvo de 2045 ou mais tarde. Quanto mais tarde for a data do fundo, quanto mais agressivo o fundo é devido ao horizonte de tempo mais longo. Um fundo de data-alvo para 2050 tem mais de 85 a 90% em ações e o restante em renda fixa ou mercado monetário.

Um investidor cujo horizonte de tempo é significativamente mais curto selecionaria um dos fundos com vencimento mais recente. Alguém que se aposentaria em cinco anos teria um fundo de data-alvo com um nível mais alto de renda fixa para reduzir o risco geral e focar na preservação do capital.

Os fundos de data alvo são benéficos para investidores que não desejam se envolver na escolha de uma alocação de ativos apropriada. À medida que o investidor envelhece e o horizonte de tempo diminui, o mesmo ocorre com o nível de risco do fundo de data-alvo. Hora extra, o fundo passa gradualmente de ações para renda fixa e mercado monetário automaticamente.

Benefícios de fundos da classe de múltiplos ativos

Ao contrário dos fundos equilibrados, que normalmente se concentra em cumprir ou superar uma referência, fundos de classe de multi-ativos são compostos para atingir um determinado resultado de investimento, como exceder a inflação. Suas amplas opções de investimento, variando entre títulos, setores, imobiliária, e outros tipos de títulos, dar-lhes enorme flexibilidade para cumprir seus objetivos.

Este tipo de fundo também oferece mais diversificação do que a maioria dos fundos equilibrados, que pode combinar principalmente renda fixa e ações. Muitos são gerenciados ativamente, o que significa que uma pessoa ou grupo de pessoas toma decisões com base na dinâmica do mercado para maximizar os retornos e limitar o risco.