A geração alfa é um critério fundamental para conduzir as decisões de terceirização,

A geração alfa deve ser o critério-chave que orienta as decisões dos parceiros gerais (GPs) sobre se uma área específica de suas operações deve ser mantida internamente ou terceirizada, foi anunciado um webinar da British Private Equity &Venture Capital Association (BVCA).

Edwin Chan, Diretor, Fundos do Reino Unido, Intertrust Group , disse ao webinar, intitulado GPs em uma era digital:o CFO com visão de futuro, que, se uma função operacional interna não gerar alfa para os GPs, eles devem procurar ajuda.

Edwin explicou que ajudar os clientes em termos de economias de escala (EOS) é uma área chave na qual o Grupo Intertrust pode apoiar. Ele disse:“Existem áreas onde as economias de escala podem realmente ajudar na operação de um fundo, operar os investimentos em vez de tê-los internamente? ”

Ele disse que um bom exemplo de uma oportunidade de EOS eram os cheques de ‘conheça seu cliente’ quando um fundo tinha um LP em várias safras usando a tecnologia de automação de um provedor terceirizado. Ele disse:“De nossa perspectiva, teríamos clientes que tivessem o mesmo LP em muitos fundos diferentes e em clientes diferentes, portanto, a carga do KYC é, portanto, muito menos sobre o próprio LP, porque eles estão apenas dando informações uma vez. ”

O webinar, presidido por Leon de Bono, Diretor Geral Associado, BVCA , e também unido por Tony Robison, Sócio da Scottish Equity Partners , abordou a mudança do papel dos CFOs, a importância dos dados e como o gerenciamento deles deve receber recursos.

Leon comentou:“Hoje vivemos um mundo que está mudando socialmente rapidamente, economicamente, ambientalmente, digitalmente e politicamente e tudo isso significa novos desafios para as empresas do portfólio, gestores de fundos e investidores institucionais. Os CFOs sentam-se em meio a tudo isso e precisam dar sentido a tudo, aproveitando uma riqueza de informações, digerindo, decifrá-lo e apresentá-lo de maneiras com visão de futuro. ”

Tony disse no webinar que a função do CFO hoje evoluiu muito além das funções financeiras tradicionais:“Nunca a função foi tão fundamental e sujeita a tantas inovações e mudanças. Habilidades financeiras e contábeis são importantes, mas a tecnologia e a inovação tornaram-se essenciais. O gerenciamento de dados é fundamental para isso. Os CFOs estão se tornando guardiões ou guardiões do ativo mais valioso para a maioria das organizações, que são dados. ”

Edwin disse no webinar que o Intertrust Group conduziu recentemente uma pesquisa * entre mais de 300 CFOs em fundos de capital privado em todo o mundo para avaliar suas idéias sobre tecnologia e dados. A pesquisa descobriu que os CFOs esperavam que seus LPs exigissem atualizações de dados com frequência crescente ao longo da próxima década.

“Os dados são o novo petróleo - só são úteis se você souber o que fazer com eles, ”Edwin comentou. “O óleo em si é inútil a menos que você saiba como disseminá-lo, enriquecer e refinar. É o mesmo com os dados. Apenas ter dados não significa que haverá transparência e governança suficientes para um fundo ou para os LPs. Os dados estão lá, mas não estão sendo alimentados pela cadeia, não está sendo divulgado e visto pelos LPs e isso vai impulsionar a tecnologia ”.

A pesquisa também descobriu que mais de 24% dos entrevistados esperavam aumentar substancialmente seus gastos com tecnologia, mas Edwin , ele próprio ex-Diretor Financeiro, apontou que tais aumentos devem ser executados com sabedoria. Ele disse:“Eu conheço a dor de escolher o sistema certo e de escolher o tipo errado de infraestrutura para ele. É ótimo apenas reconhecer a necessidade, um primeiro passo positivo, mas para que os CFOs entrem na era digital, eles precisam fazer a escolha certa agora, porque mudar isso cinco anos depois pode ser doloroso. ”

Leon observaram que muitas informações são coletadas para uso próprio dos GPs e depois repassadas aos LPs. Ele perguntou a Edwin se isso combinava com seu próprio feedback dos CFOs.

Edwin respondeu:“Sim. Em última análise, aconselhamos nossos clientes que deve sempre haver uma fonte de ouro de dados, especialmente em um momento em que todos trabalhamos remotamente. No Intertrust Group, temos orgulho do uso correto da tecnologia, pois existe uma fonte de ouro e sistemas de TI adicionais que podem ser utilizados para fornecer mais relatórios, se isso está relacionado ao ESG, finanças ou os KPIs de empresas do portfólio, por exemplo.

Em última análise, deve haver uma fonte de ouro. O que não queremos é a mão esquerda dizendo à direita para repetir a mesma tarefa manual de entrada de dados.

Edwin acrescentou que a pesquisa do Intertrust Group revelou diferenças entre os GPs de diferentes países e suas percepções sobre o que os LPs desejam. Ele disse:“A maioria do Reino Unido, Alemão, GPs da França e da Itália estão vendo um envolvimento crescente dos LPs no ESG. Os GPs em outras jurisdições precisam estar cientes de que existem muito poucos GPs que têm apenas um único conjunto de LPs de um único país. Portanto, o impulso agora é global, à medida que mais países sobem na curva em termos de requisitos ESG.

“Não estamos recebendo essa pressão de nenhum LP, mas muitos. Nosso conselho é que os GPs devem planejar o pior e o melhor virá. Eles devem planejar para todos que desejam esses dados, então, quando os GPs configuram a infraestrutura e as interfaces de TI, está tudo pronto para os diferentes LPs por aí. ”

Baixe o relatório

*Fonte: Custodiante Global em parceria com o Grupo Intertrust; uma amostra global de mais de 300 diretores financeiros em fundos de capital privado foi pesquisada entre 20 de novembro de 2020 e 26 de janeiro de 2021, incluindo 88 nos EUA