Desmonetização

O que é desmonetização?

A desmonetização é o ato de destituir uma unidade monetária de seu status de curso legal. Ocorre sempre que há mudança na moeda nacional. A forma ou formas atuais de dinheiro são retiradas de circulação e aposentadas, frequentemente substituída por novas notas ou moedas. As vezes, um país substitui completamente a moeda antiga por uma nova moeda.

Principais vantagens

• A desmonetização é uma intervenção drástica na economia que envolve a remoção do status de curso legal de uma moeda.
• A desmonetização pode causar caos ou uma queda séria na economia se ela der errado.
• A desmonetização tem sido usada como uma ferramenta para estabilizar a moeda e combater a inflação, facilitar o comércio e o acesso aos mercados, e empurrar a atividade econômica informal para mais transparência e longe dos mercados negro e cinza.

Compreendendo a desmonetização

Remover o status de curso legal de uma unidade monetária é uma intervenção drástica na economia porque afeta diretamente o meio de câmbio usado em todas as transações econômicas. Pode ajudar a estabilizar os problemas existentes, ou pode causar o caos em uma economia, especialmente se realizado repentinamente ou sem aviso. Dito isto, a desmonetização é realizada pelas nações por uma série de razões.

A desmonetização tem sido usada para estabilizar o valor de uma moeda ou combater a inflação. O Coinage Act de 1873 desmonetizou a prata como o curso legal dos Estados Unidos, a favor da adoção total do padrão ouro, a fim de evitar a inflação perturbadora à medida que grandes novos depósitos de prata foram descobertos no oeste americano. Várias moedas, incluindo uma moeda de dois centavos, peça de três centavos, e meio centavo foram interrompidos. A retirada da prata da economia resultou em uma contração da oferta de dinheiro, o que contribuiu para uma recessão em todo o país. Em resposta à recessão e à pressão política dos agricultores e das mineradoras e refinarias de prata, a Lei Bland-Allison remonetizou a prata como moeda legal em 1878.

Em um exemplo mais moderno, o governo do Zimbábue desmonetizou seu dólar em 2015 como forma de combater a hiperinflação do país, que foi registrado em taxas anualizadas de até 231, 000, 000%. O processo de três meses envolveu a eliminação do dólar zimbabuense do sistema financeiro do país e a solidificação do dólar americano, a pula do Botswana, e o rand sul-africano como moeda com curso legal do país em uma tentativa de estabilizar a economia.

Alguns países desmonetizaram moedas para facilitar o comércio ou formar uniões de moedas. Um exemplo de desmonetização para fins comerciais ocorreu quando as nações da União Europeia começaram oficialmente a usar o euro como sua moeda diária em 2002. Quando as notas e moedas de euro físicas foram introduzidas, as antigas moedas nacionais, como a marca alemã, o franco francês, e a lira italiana foi desmonetizada. Contudo, essas moedas variadas permaneceram conversíveis em euros a taxas de câmbio fixas por um tempo para garantir uma transição suave.

O oposto de desmonetização é remonetização, em que uma forma de pagamento é restaurada como moeda legal.

Exemplo de desmonetização na Índia

Por último, a desmonetização foi tentada como uma ferramenta para modernizar uma economia em desenvolvimento dependente de dinheiro e para combater a corrupção e o crime (falsificação, Evasão fiscal). Em 2016, o governo indiano decidiu desmonetizar as notas de 500 e 1000 rúpias, as duas maiores denominações em seu sistema monetário; essas notas representaram 86% do dinheiro em circulação do país. Com pouco aviso, O primeiro-ministro da Índia, Narendra Modi, anunciou aos cidadãos em 8 de novembro, 2016, que essas notas eram inúteis, entrando em vigor imediatamente - e eles tinham até o final do ano para depositar ou trocá-los por notas recém-introduzidas de 2.000 rúpias e 500 rúpias.

O caos se instalou na economia dependente de dinheiro (cerca de 78% de todas as transações de clientes indianos são em dinheiro), enquanto, linhas sinuosas formadas fora de caixas eletrônicos e bancos, que teve que fechar por um dia. As novas notas de rúpia têm especificações diferentes, incluindo tamanho e espessura, exigindo recalibração de ATMs:apenas 60% dos 200 do país, 000 ATMs estavam operacionais. Mesmo aquelas que distribuíam notas de denominação inferior enfrentaram escassez. A restrição do governo aos montantes diários de retirada adicionados à miséria, embora a isenção das taxas de transação tenha ajudado um pouco. A grave escassez de dinheiro era recorrente mesmo em 2018.

Pequenos negócios e famílias lutaram para encontrar dinheiro, e surgiram relatos de trabalhadores que recebiam diariamente suas dívidas. A rupia caiu drasticamente em relação ao dólar.

O objetivo do governo (e a justificativa para o anúncio abrupto) era combater a próspera economia subterrânea da Índia em várias frentes:erradicar a moeda falsificada, combater a evasão fiscal (apenas 1% da população paga impostos), eliminar o dinheiro negro ganho com a lavagem de dinheiro, e atividades de financiamento do terrorismo, e para promover uma economia sem dinheiro. Indivíduos e entidades com grandes somas de dinheiro negro obtido de sistemas de caixa paralelos foram forçados a levar suas notas de grande denominação a um banco, que era por lei exigido para adquirir informações fiscais sobre eles. Se o proprietário não puder fornecer comprovante de pagamento de impostos sobre o dinheiro, foi aplicada uma multa de 200% do valor devido.

Por que um país se desmonetizaria?

A desmonetização tem sido usada para estabilizar o valor de uma moeda ou combater a inflação. Alguns países desmonetizaram moedas para facilitar o comércio ou formar uniões de moedas. Por último, a desmonetização foi tentada como uma ferramenta para modernizar uma economia em desenvolvimento dependente de dinheiro e para combater a corrupção e o crime (falsificação, Evasão fiscal).

Quais são as vantagens da desmonetização?

O principal benefício da desmonetização é reduzir a atividade criminosa, uma vez que seu suprimento de dinheiro não tem mais curso legal. Isso afeta os falsificadores, pois eles não podem trocar sua "mercadoria" por medo de serem descobertos. Pode evitar a evasão fiscal, pois aqueles que estavam evitando impostos devem apresentar-se para trocar sua moeda existente, momento em que as autoridades podem tributá-los retroativamente. Finalmente, ele pode inaugurar a era da moeda digital ao desacelerar a circulação da moeda física.

Quais são as desvantagens da desmonetização?

A principal desvantagem são os custos envolvidos na impressão e cunhagem da nova moeda. Também, A desmonetização pode não ter o efeito pretendido de reduzir a atividade criminosa, pois essas entidades podem ser inteligentes o suficiente para manter ativos em outras formas que não a moeda física. Finalmente, este processo é arriscado, pois pode mergulhar a nação no caos total se não for tratado com a máxima competência.