Truth in Lending Act (TILA):Entendendo seus direitos

Qual ​​é a verdade no ato de empréstimo?

Introduzido pelo senador William Proxmire e promulgado em 29 de junho de 1968, o Truth in Lending Act (TILA) foi projetado para ajudar os consumidores a entender melhor os termos e taxas de crédito oferecidos a eles pelas instituições de crédito.

Como parte da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor mais ampla, a TILA garante que todos os credores usem a mesma terminologia e expressão de taxas. Apesar de ter quase 50 anos, TILA ainda tem muita relevância hoje. Saiba mais sobre como ele pode ajudar a protegê-lo.

A história da verdade no ato de empréstimo

Antes do TILA, era quase impossível para os consumidores comparar empréstimos, taxas e condições porque não eram apresentados no mesmo formato e muitas vezes usavam definições diferentes.

Isso tornou incrivelmente difícil para os consumidores comparar facilmente os termos de crédito e causou confusão ao tentar entender as diferentes ofertas de empréstimo.

Direitos de rescisão

Além de criar regras uniformes para divulgações, essa lei federal também concede outros direitos e proteções ao consumidor. Os consumidores podem exercer o direito de rescisão, dando-lhe o direito de rescindir, ou desistir, de certos tipos de empréstimos até três dias úteis após a assinatura.

A TILA também impõe limitações aos empréstimos imobiliários e a certas hipotecas residenciais fechadas. Exige proteção ao consumidor contra práticas de cobrança injustas ou imprecisas, bem como práticas de empréstimo hipotecário injustas ou enganosas.

As letras pequenas

Em termos leigos, o Truth In Lending Act descreve e define as letras miúdas. Bancos e outras instituições de crédito não podem mais obscurecer seus contratos em uma névoa de terminologia e formatação exclusivas.

Empréstimos hipotecários, empréstimos para automóveis e outras linhas de crédito ainda podem ser confusos para a maioria das pessoas, mas graças ao TILA agora estamos todos falando a mesma língua.

Regulamento Z

A implementação da lei está sob a alçada do Federal Reserve Bank, que também criou uma série de regras denominada Regulamento Z. Este regulamento não apenas padroniza as divulgações, mas também o que deve ser incluído nelas.

É por isso que agora você pode ver facilmente coisas como sua Taxa Percentual Anual (APR) e o valor total dos juros incorridos pelo empréstimo. Essas regras foram alteradas por lei muitas vezes desde a sua criação no final da década de 1960.

Evolução da verdade no ato de empréstimo

O Truth in Lending Act original nunca teve a intenção de ser a última palavra sobre proteção ao consumidor quando se tratava da divulgação de detalhes do empréstimo. Na verdade, houve muitas alterações à lei ao longo dos anos.

As alterações históricas incluem a proibição de cartões de crédito não solicitados em 1970 e a Competitive Quality Banking Act de 1987, que exige certas divulgações de hipotecas de taxa ajustável. Em meados da década de 1990, novas leis impuseram requisitos adicionais de divulgação e aumentaram as limitações para hipotecas fechadas.

Estimativa de empréstimo e divulgação de fechamento

Hoje, uma Verdade inicial na Divulgação de Empréstimos é chamada de Estimativa de Empréstimo. É o formulário de três páginas que você recebe ao solicitar uma hipoteca. A Verdade final na Divulgação de Empréstimos é chamada de Divulgação de Fechamento.

Este formulário, que deve ser apresentado a você três dias antes da assinatura de um empréstimo, permite que você compare os termos reais do empréstimo com a Estimativa de Empréstimo inicial fornecida pelo seu banco. Essas divulgações são exigidas ao solicitar uma hipoteca reversa, linha de crédito home equity e outros empréstimos relacionados à habitação.

Dezenas de novas leis e emendas foram criadas ao longo da década, à medida que os credores tentavam contornar a legislação atual ou criar novas formas de distorcer os termos de certos empréstimos. No entanto, algumas das mudanças mais significativas no TILA ocorreram nos últimos anos.

Essas mudanças são um resultado direto da crise habitacional em meados dos anos 2000, bem como da recessão que se seguiu. Eles têm um impacto direto sobre você quando se trata de hipotecas e cartões de crédito.

A Lei de Melhoria de Divulgação de Hipoteca de 2008 (MDIA)

O presidente George W. Bush sancionou a Lei de Habitação e Recuperação Econômica de 2008 como uma resposta direta à crise imobiliária criada pelas vendas de empréstimos tóxicos no início dos anos 2000. Incluído no projeto de lei foi o Mortgage Disclosure Improvement Act de 2008.

Essa lei federal exige que os credores declarem se a taxa de juros de um empréstimo é variável e forneçam exemplos de totais de pagamento de empréstimos e taxas de juros em diferentes porcentagens possíveis.

Estimativas de boa fé

Também exige que os credores façam estimativas de boa fé sobre as taxas de juros e divulguem mudanças significativas nessas taxas aos consumidores em tempo hábil.

Além disso, essas alterações ao Regulamento Z criam uma proteção para os consumidores, dando-lhes três dias úteis para revisar as ofertas de empréstimo antes de serem obrigados a assiná-las. No entanto, há uma linguagem que dá ao consumidor a possibilidade de renunciar a esse atraso se o empréstimo for solicitado em tempo mais oportuno.

Aumentos de tarifa

Em suma, os bancos não podem mais esconder aumentos significativos de taxas embutidos em empréstimos enquanto o convencem a assinar na linha pontilhada antes de ler ou entender completamente sua hipoteca.

Essas práticas, onipresentes no início dos anos 2000, levaram a milhares de hipotecas tóxicas que funcionaram como bombas-relógio quando as taxas de juros aumentaram. Tais ações levaram a uma recessão mundial cujos efeitos ainda são sentidos hoje.

O Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act (CARD) de 2009

O CARD Act foi assinado em lei pelo presidente Barack Obama para aprovar uma reforma abrangente do cartão de crédito. Codificou em lei as mudanças de regras pendentes do Regulamento Z pelo Federal Reserve. O Regulamento Z foi então alterado e a Declaração de Direitos dos Titulares de Cartão de Crédito foi criada.

As empresas de cartão de crédito agora são obrigadas a lhe dar 21 dias para pagar sua fatura a partir do momento em que ela é enviada. Eles não podem alterar as datas de pagamento mensalmente ou induzi-lo a perder um pagamento fazendo com que a data de cobrança caia no fim de semana ou no meio do dia.

Os emissores de cartões de crédito também não podem mais alterar os termos do seu contrato dentro de um ano após a assinatura. Além disso, eles devem avisá-lo com 45 dias de antecedência se estiverem planejando fazer uma alteração.

Uma das maiores mudanças feitas é a forma como os pagamentos são aplicados ao valor que você deve. Alguns cartões de crédito têm taxas de juros diferentes, dependendo de como o dinheiro foi emprestado. Um adiantamento em dinheiro, por exemplo, geralmente tem uma taxa mais alta do que uma compra.

Os bancos costumavam aplicar os pagamentos feitos por você à quantia de dinheiro com a menor taxa de juros, garantindo que eles acumulassem mais juros no processo. O CARD Act estipula que os bancos devem agora aplicar seus pagamentos ao valor com a taxa mais alta, permitindo que você pague esse valor primeiro.

Mais proteções sob a Lei CARD

O CARD Act também protege os consumidores com crédito menos que perfeito, restringindo o valor das taxas de cartão de crédito que podem ser cobradas por cartões de saldo baixo. Especificamente, ele proíbe as empresas de cobrar taxas que excedam 25% dos limites do seu cartão de crédito.

O Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) tem usado essa emenda para multar e ordenar a restituição de “colhedores de taxas” que cobram taxas iniciais ultrajantes em cartões de crédito com limites baixos.

Táticas de marketing agressivas

Finalmente, o CARD ACT se move para proteger os jovens de práticas agressivas de marketing. Ele os proíbe de doar itens como pizza ou camisetas em eventos patrocinados pela faculdade se assinarem cartões de crédito.

Eles não podem enviar ofertas para menores de 21 anos, a menos que essa pessoa decida permitir, e a lei elimina o marketing excessivo. Apertar as restrições aos cartões de crédito para jovens adultos ajuda a mantê-los longe de problemas antes que eles realmente entendam as implicações de suas ações.

Lembre-se, o objetivo principal da Truth in Lending Act é a transparência. Essas leis não são projetadas para dizer aos credores para quem eles podem emprestar dinheiro ou qual deve ser a taxa de juros.

Eles estão, no entanto, aqui para garantir que você saiba o que está sendo vendido para você. Empréstimos são produtos e você tem o direito de entender o que está comprando. O pão tem prazo de validade pelo mesmo motivo:para mantê-lo informado e para mantê-lo seguro.

O Dodd-Frank Wall Street Reform &Consumer Protection Act de 2010 ( Lei Dodd-Frank)

Entre muitas das proteções concedidas por Dodd-Frank estava a criação do CFPB. Essa agência foi criada para proteger os consumidores e fiscalizar bancos, cooperativas de crédito, companhias hipotecárias e outras instituições financeiras.

Foi criado em resposta direta ao estouro da bolha imobiliária e à recessão que se seguiu. Os legisladores, reconhecendo uma lacuna da revogação de leis como a Glass Steagall, incumbiram a agência de fazer cumprir o TILA e as disposições das regras sob o Regulamento Z.

Departamento de Proteção Financeira ao Consumidor

O CFPB é projetado para consolidar o papel de vários órgãos federais, incluindo a Comissão Federal de Comércio, o Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano, entre outros.

Regula produtos financeiros de vários setores, e as leis promulgadas sob a Lei da Verdade nos Empréstimos agora estão sob sua alçada. Eles fizeram muitas mudanças de regras dentro do Regulamento Z para implementar novas leis promulgadas pela Lei Dodd-Frank.

Isso inclui regras que obrigam os bancos a determinar de boa fé a capacidade de um cliente de pagar um empréstimo. Um dos principais problemas durante a crise imobiliária foi o apoio dos bancos à venda de imóveis em casas muito fora do orçamento do comprador.

Essa regra agora coloca o ônus dos bancos em não vender um empréstimo que você não pode pagar. O CFPB não está apenas implementando novas regras, mas também reinterpretando aquelas que já estão nos livros.

O legado da verdade na lei de empréstimos

É impossível revisar de forma abrangente todas as mudanças e avanços pelos quais o TILA passou ao longo das décadas.

O que começou como uma lei para estabelecer diretrizes para prazos de empréstimo se transformou em algo muito mais extenso e abrangente. O site do CFPB está repleto de ferramentas, recursos e dados para ajudá-lo a entender completamente seus direitos e a lei.

Mais útil, no entanto, é o estabelecimento de um de seus princípios fundamentais, que as instituições financeiras adotem uma linguagem simples em sua escrita. Isso significa que todas as comunicações são projetadas para que você possa entender o que está lendo.

Considerações finais

O CFPB garante que suas publicações sejam acessíveis ao público em ambos os locais e por escrito. Embora muitas organizações governamentais possam parecer isoladas, o CFPB parece envolver ativamente o público e valorizar suas contribuições.

A controvérsia pode parecer surgir de todas as agências governamentais nos dias de hoje, mas o CFPB parece estar do lado do povo.

Aproveite os recursos do CFPB e o restante dos benefícios fornecidos pelo TILA e seus sucessores para garantir que você entenda completamente as implicações de quaisquer produtos e serviços financeiros nos quais possa estar interessado. Ao fazer isso, você pode evitar muitas dores de cabeça, e potencialmente, dinheiro a longo prazo.