Qual é a taxa principal?

Esse importante número é um dos principais impulsionadores das taxas de juros de empréstimos e cartões de crédito.




Você pode nunca ter ouvido falar da taxa preferencial antes, mas se você tem um cartão de crédito ou já fez um empréstimo, isso o afetou.

Simplificando, a taxa básica é a taxa de juros que os bancos e outras instituições financeiras cobram de seus clientes com maior capacidade de crédito - aqueles com menor risco de inadimplência. Mas como é derivado e como isso afeta você é um pouco mais complicado.

Como a taxa básica de juros é determinada?

A taxa básica de juros é baseada na taxa de fundos federais. Este é um benchmark estabelecido pelo Federal Open Market Committee (FOMC) do Federal Reserve, que indica uma taxa justa para os bancos e outras instituições financeiras cobrarem uns dos outros.

Legalmente, todo banco deve ter uma certa quantia de dinheiro em reserva para cobrir os saques de seus clientes. Esta é uma porcentagem do total de depósitos do banco. Se os bancos não tiverem dinheiro suficiente em reserva no final do dia, eles precisam pedir emprestado, geralmente de outros bancos, e é aí que entra a taxa de fundos federais.

O Federal Reserve não exige que os bancos cobrem uns aos outros a taxa de fundos federais. Os dois bancos envolvidos negociam a taxa de juros, mas geralmente está bem próxima da meta.

Como a taxa dos fundos federais afeta a taxa básica

Os bancos baseiam suas taxas primárias na taxa de fundos federais. Não existe uma regra rígida, mas a taxa básica geralmente termina cerca de 3% mais alta do que a taxa de fundos federais. Assim, se a taxa de fundos federais é de 2%, a taxa básica seria de 5%.

Na verdade, não há uma única taxa básica. Cada banco define suas próprias taxas, para que possam cobrar mais ou menos de 3% mais a taxa dos fundos federais, se assim o desejarem. As taxas básicas que você costuma ver publicadas são uma média das taxas básicas de vários dos maiores bancos.

Como a taxa básica afeta você

Alguns produtos de crédito, incluindo cartões de crédito e linhas de crédito home equity (HELOCs), vinculam suas taxas de juros diretamente à taxa básica de juros. Se você já leu o contrato do titular do cartão de crédito, pode ter encontrado a TAEG listada como algo como "13% mais a taxa básica de juros". Portanto, se a taxa básica for de 5%, isso significa que a TAEG do seu cartão é de 18%.

Mas isso está sujeito a mudanças. Se a taxa básica subir para 5,25%, a nova TAEG do seu cartão de crédito será de 18,25%. Os credores não precisam notificá-lo sempre que isso mudar, desde que descrevam a relação entre sua taxa de juros e a taxa básica de juros no contrato do titular do cartão.

Embora a maioria dos outros tipos de empréstimos, incluindo hipotecas, empréstimos para automóveis e empréstimos pessoais, não estejam vinculados à taxa básica da mesma forma que os cartões de crédito e os HELOCs, a taxa básica geralmente influencia as taxas que os credores oferecem a esses clientes. . As taxas de juros geralmente aumentam quando a taxa básica de juros sobe e caem quando ela cai, mas isso não é garantido. Os bancos escolhem suas próprias taxas de juros e, às vezes, suas taxas diferem muito da taxa básica.

Entre dezembro de 2016 e dezembro de 2017, a taxa básica de juros subiu de 3,75% para 4,5%, mas nesse mesmo período, as taxas médias de juros de hipotecas de 30 anos caíram de 4,16% para 3,93%. Então, eles nem sempre andam de mãos dadas.

Quando você tem um empréstimo ou cartão de crédito diretamente vinculado à taxa básica de juros, você pagará mais juros toda vez que a taxa básica aumentar. Isso significa que seu saldo pode aumentar mais rapidamente e você pode ter mais dificuldade em pagar o que deve. Mas o inverso também é verdadeiro. Quando a taxa básica de juros cai, seu saldo acumula juros mais lentamente, facilitando o pagamento.

Qual ​​é a taxa básica atual?

Há mais de uma taxa básica, porque cada banco define a sua. Mas a referência de taxa básica mais popular em uso atualmente é a publicada no Wall Street Journal.. É baseado na taxa básica média dos 10 maiores bancos dos Estados Unidos.

A taxa básica de juros é de 4,75% no momento da redação deste artigo, mas, como você verá abaixo, ela pode flutuar ao longo do tempo.

Histórico da taxa principal

A taxa básica de juros manteve-se bastante estável em 4,5% ao longo do início dos anos 1960, antes de entrar em um período volátil ao longo dos anos 1970 e início dos anos 1980. Atingiu um pico recorde de 21,5% em 19 de dezembro de 1980. Embora tenha tido seus altos e baixos nas décadas seguintes, a taxa básica diminuiu depois disso até atingir um mínimo de 3,25% em dezembro de 2008.

Permaneceu lá até dezembro de 2015, quando viu seu primeiro aumento em nove anos. Depois disso, a taxa básica de juros subiu oito vezes até atingir o pico de 5,5% em dezembro de 2018, antes de cair novamente para sua taxa atual de 4,75%.

Taxa principal x taxa de desconto

Outro termo que às vezes surge nas discussões sobre taxas prime e taxas de fundos federais é a taxa de desconto. Isso é mais uma preocupação para os bancos do que para os consumidores individuais. A taxa de desconto federal é a taxa que o Federal Reserve cobra de seus bancos membros para emprestar se eles não conseguirem emprestar de outros bancos. Os bancos evitam tomar empréstimos do Federal Reserve sempre que possível porque a taxa de desconto federal geralmente é 1% maior do que a taxa de fundos federais.

Na verdade, existem três taxas de desconto:

1. Taxa de crédito principal: Esta é a taxa básica de juros que o Federal Reserve cobra da maioria de seus bancos membros para emprestar.
2. Taxa de crédito secundária: Se os bancos não atenderem aos requisitos da taxa de crédito primária, eles se qualificarão para a taxa de crédito secundária. Isso é 0,5% maior do que a taxa de crédito principal.
3. Taxa de crédito sazonal: Isso é principalmente para instituições financeiras menores que podem ver maior variação sazonal em seus fluxos de caixa do que instituições financeiras maiores.

A taxa de desconto não afeta diretamente as taxas de juros do consumidor, mas quando essa taxa e a taxa dos fundos federais aumentam, as taxas prime geralmente também.

Você não precisa entender como funciona a taxa básica para abrir um cartão de crédito ou fazer um empréstimo, mas é útil ter conhecimentos básicos, especialmente se você tiver um saldo com uma taxa de juros variável vinculada à taxa básica .