A reestruturação por si só não vai limpar a atuação dos bancos

p Muitas motivações arraigadas para má conduta no setor bancário foram descobertas pela comissão real em curso. Não menos importante, são os conflitos de interesse inerentes aos principais bancos australianos que fornecem serviços financeiros, seguros e consultoria de hipotecas e venda de produtos relacionados.

p Os bancos, mais recentemente, o Commonwealth Bank (seguindo o exemplo de ANZ e NAB), já estão separando seus braços de gestão de patrimônio - serviços como corretagem de hipotecas, seguros e planejamento financeiro e consultoria - em uma tentativa de resolver esses conflitos de interesse.

p Essas reestruturações são um passo na direção certa. Mas eles não são suficientes para superar o problema fundamental:a cultura dos bancos voltada para as vendas. Isso é muito mais profundo e aparentemente permeia todas as suas operações, como a comissão real destacou.

p A natureza desse problema dá peso a uma proposta da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) para incorporar pessoal regulador nos principais bancos para ajudar a mudar a cultura.

As prioridades dos banqueiros são expostas

p As evidências tornadas públicas pela análise forense de Rowena Orr QC, advogado auxiliando a comissão, revelou muitos exemplos da cultura "tóxica" dos bancos. É aquele que coloca os lucros e o crescimento - em particular seus sistemas de incentivos associados - acima dos interesses dos clientes.

p Isso ficou evidente desde o início. A primeira rodada de audiências em março de 2018 revelou subornos significativos em dinheiro, assinaturas forjadas e manipulação de incentivos dentro do “Programa do Introdutor” do NAB. Isso gerou bilhões de dólares em empréstimos imobiliários para o banco, com introdutores pagou 0,4-0,6% do total de empréstimos à habitação.

p Recebemos "desculpas" tardias a clientes que foram tratados injustamente ou, pior, foi vítima de comportamento inescrupuloso ou injusto; admissões de que os bancos violaram seus próprios códigos de conduta; e garantias de que mudanças nos sistemas de governança visando melhorar a cultura foram ou serão feitas. No entanto, os bancos ainda negam que questões culturais sistêmicas estejam em jogo ou persistem em suas organizações.

p Um exemplo claro é fornecido pelas evidências do executivo do Rabobank, Bradley James, nas audiências mais recentes que trataram de questões de financiamento agrícola. Orr questionou James sobre um empréstimo de A $ 3 milhões feito a conselho de um gerente deste credor rural para uma família de pastores de Queensland, os Brauers. Eles não tinham capacidade de retribuir. A motivação para o gerente era cumprir seus KPIs de empréstimo para ganhar um bônus.

p Questionado sobre se via alguma dificuldade com isso da perspectiva do cliente, A resposta de James foi:“Absolutamente não!” Isso mostra uma falha completa em entender a estrutura de incentivos do banco - vinculando os bônus da equipe ao número de empréstimos concedidos - e a cultura que os acompanha como uma fonte potencial de má conduta.

p James defendeu o sistema do banco, dizer que permitiu que o negócio crescesse. Isso demonstra que, em colocar os lucros e o crescimento acima das necessidades dos clientes, a cultura bancária está fora de sintonia com as expectativas da comunidade e os valores sociais.

Os reguladores devem intervir

p Pequena maravilha, então, que a confiança no setor financeiro está no nível mais baixo de todos os tempos. O presidente da ASIC, James Shipton, fala de um “déficit de confiança”.

p Shipton está buscando financiamento do governo para incorporar supervisores especializados em ASIC nos principais bancos para ajudar a impulsionar a mudança cultural e reconstruir a confiança. Isso deve ser feito, sinalizando como faz um novo, estilo regulatório mais intrusivo.

p Contudo, ASIC deve fazer mais. Ele precisa tomar medidas coercitivas. Mais notavelmente, isso incluiria processos em casos de irregularidades criminais cometidas por bancos e seus principais executivos. O último esteve visivelmente ausente na comissão real, levantando questões importantes sobre a responsabilidade bancária.

p Outro regulador corporativo, a Comissão Australiana de Concorrência e Consumidores (ACCC), no mês passado, moveu um processo criminal contra a ANZ e várias outras empresas e indivíduos por causa de um suposto acordo de cartel. O comentarista Nathan Lynch observou que, independentemente do resultado, uma mensagem reverbera:responsabilidade da alta administração:

p Lynch cita o consultor estratégico Ben Quinlan:

p Se o ASIC também tomou tal ação, ajudaria muito a superar as preocupações sobre um déficit de responsabilidade pelos escândalos e irregularidades. Isso poderia ser um catalisador para uma mudança cultural real na indústria para reduzir a má conduta no futuro.

Por que a reestruturação não é suficiente?

p Quanto às atuais reestruturações bancárias, certos aspectos são problemáticos.

p Em primeiro lugar, nem todos resultarão em uma separação total de seus negócios. O CBA vai dividir sua gestão de patrimônio, negócios de corretagem de hipotecas e seguros, mas mantenha seu negócio de consultoria financeira. ANZ vendeu seu negócio de gestão de fortunas para IOOF, mas não venderá seu negócio de seguro de vida.

p Além disso, os bancos continuam dispostos a distribuir produtos para clientes de varejo. Por exemplo, A venda da ANZ para a IOOF inclui um acordo de 20 anos para disponibilizar produtos super e de investimento da IOOF para seus clientes de varejo.

p Esses movimentos levantam preocupações de que, apesar dessas cisões, os conflitos de interesse e a omissão dos bancos em agir no interesse dos clientes continuarão.

p No mínimo, O plano de Shipton de colocar agentes ASIC nos bancos é mais importante do que nunca, quando as indicações são de que os bancos não podem ser deixados para se autorregular.