Benefícios e riscos do seguro cativo

p Seguro cativo as empresas existem para garantir o risco de seus proprietários. Uma grande empresa pode ser propriedade de uma holding maior, ou empresa-mãe. Este pai pode comprar ou formar uma seguradora cativa, significando que a corporação e a seguradora compartilham o mesmo proprietário. O cativo pode então segurar a corporação, configurar um sistema semelhante ao "autosseguro". As empresas que optam por possuir seus próprios cativos têm uma grande quantidade de custos de seguro que podem ser parcialmente reduzidos por meio da propriedade privada. Embora a ideia pareça atraente, vários fatores também tornam essa escolha muito arriscada.

p Análise de Custo

p Uma seguradora cativa ainda cobra prêmios da empresa que segura, embora essa empresa seja uma "irmã". Contudo, uma vez que o cativo não está procurando ter um grande lucro e pode ser executado com despesas gerais relativamente baixas, ela pode cobrar prêmios muito mais baixos da empresa irmã. Isso significa que segurar por meio de um cativo pode economizar muito dinheiro para uma empresa. No todo, no entanto, para reconhecer economias substanciais, esse negócio deve ter prêmios extremamente altos a cada ano com uma seguradora tradicional. O custo para estabelecer e capitalizar uma seguradora cativa, frequentemente superior a milhões de dólares, será maior do que a economia se a empresa original não tiver prêmios elevados em sua situação atual.

p Flexibilidade para as condições de mercado

p Um benefício de um cativo é sua capacidade de permanecer flexível às condições do mercado. Um mercado de seguros "soft" é aquele em que os sinistros são baixos, e os prêmios são baixos como resultado. Neste periodo, um cativo pode manter os prêmios constantes, acumulando suas reservas para o futuro. Então, quando o mercado "endurece, "ou seja, os sinistros aumentam e aumentam o custo do seguro, o cativo pode manter seus prêmios constantes. Essa flexibilidade permite que uma empresa cativa segure constantemente uma organização irmã em uma taxa, em vez de impor prêmios com base no mercado em questão.

p Facilidade de processamento de reclamações

p Muitas empresas desejam uma seguradora cativa com o único propósito de eliminar o intermediário na hora de fazer uma reclamação. As seguradoras convencionais podem levar muito tempo para pagar um sinistro, e essa lacuna no pagamento pode andar de mãos dadas com muita papelada. Possuir uma cativa pode reduzir drasticamente o custo e o incômodo de trabalhar com uma seguradora terceirizada. Contudo, isso só é verdade se os indivíduos empregados por um cativo tiverem sofisticação e experiência para processar reivindicações com eficiência. Esta é uma área em que muitos cativos ficam aquém.

p Regulamentos e supervisão

p Há um equívoco comum de que as seguradoras cativas internacionais estão sujeitas a muito menos regulamentação do que as seguradoras nos Estados Unidos. Isso leva muitos a acreditar que podem ser operados "com baixo custo". Pelo contrário, cada domicílio internacional tem regras únicas, a maioria dos quais estabelece níveis mínimos de capitalização elevados e requisitos estritos sobre quem pode estabelecer uma companhia de seguros. Avançar, se uma empresa opera nos Estados Unidos, ela terá requisitos de seguro estaduais que determinam se o cativo terá permissão para subscrever os ramos de seguro exigidos do negócio a qualquer momento.