Qual é o melhor momento para investir em um título de poupança?

Na esteira da crise financeira causada pela pandemia do COVID-19, os investidores se agitaram quando os mercados de ações viram a volatilidade vista apenas duas vezes na história. Os riscos de investir em ações de repente contrastam com um veículo de investimento antigo conhecido por sua segurança e estabilidade:títulos de capitalização.

Então, como funcionam os títulos de capitalização e o que os diferencia em tempos de crise econômica? Entramos em contato com especialistas do setor para descobrir se agora é a hora de investir em títulos de capitalização.

Quando investir em um título de capitalização

Embora os títulos de capitalização sejam significativamente menos afetados pela volatilidade do mercado, existem alguns fatores que você deve levar em consideração para decidir quando investir em títulos de capitalização.

Taxas de juros fixas

O Tesouro dos EUA anuncia novas taxas a cada seis meses. Espere até pouco antes de as novas taxas serem anunciadas – o final de abril e o final de outubro – e procure previsões de especialistas sobre quais serão as novas taxas. Se houver previsão de redução, compre seu título de poupança antes que as novas taxas entrem em vigor. Se os especialistas acharem que vão subir, espere até depois do primeiro dia do mês.

Inflação

Como os títulos da Série I são baseados na inflação e não têm valor garantido no vencimento, a inflação é um fator importante para decidir qual tipo de título comprar e quando. Eles não são garantidos para dobrar após 20 anos como um vínculo da Série EE. Se observarmos um período de inflação baixa, isso pode fazer com que os títulos da Série I caiam em valor em comparação com um título da Série EE.

Hora

Por quanto tempo você planeja deixar seu título de capitalização amadurecer? Se você quiser sacar depois de alguns anos, um título da Série I geralmente promete um retorno melhor. Os títulos da série EE carregam uma taxa de juros mais baixa até atingirem o vencimento.

Liquidez

O dinheiro investido em títulos de capitalização não é tão líquido quanto outros tipos de contas e investimentos. Certifique-se de ter ativos líquidos suficientes em mãos para que amarrar dinheiro em títulos de capitalização não o coloque em apuros mais tarde.

Dica profissional

Independentemente das condições do mercado, os especialistas dizem que é uma boa estratégia ter uma pequena porção de títulos em sua carteira de investimentos, porque eles criam estabilidade e neutralizam qualquer queda nas ações.

Vantagens e desvantagens dos títulos de capitalização

Com qualquer investimento, há prós e contras a serem levados em consideração. Embora os títulos de capitalização sejam um dos investimentos mais seguros que você pode fazer, também é importante considerar os contras.

Vantagens

“Vejo os títulos de capitalização como um ponto de partida para investir, e é muito simples começar”, disse Troy Harmon, CFA e diretor de investimentos da Henssler Financial, uma empresa de consultoria financeira com sede na Geórgia. “A melhor razão para comprar títulos é por segurança. Saindo da pandemia, não teremos um consumidor tão saudável e veremos falhas nos negócios.”

Historicamente, os títulos têm sido uma boa alternativa às ações em tempos de problemas na economia – uma maneira de garantir que seu dinheiro esteja seguro.

Há também um baixo investimento mínimo para comprar no mercado de títulos de capitalização. Ao contrário da maioria dos outros investimentos, você pode comprar um título de poupança por apenas US $ 25. Quando você compra um título de poupança, você está colocando seu dinheiro nas mãos do governo e concordando que ele lhe pagará juros ao longo do vencimento do título. Esse recurso torna os títulos um investimento seguro de longo prazo – na verdade, quanto mais tempo você mantiver o título, mais valerá a pena. Portanto, se você estiver investindo em títulos de longo prazo, colherá maiores recompensas no futuro.

Outro pró:os títulos de capitalização são isentos de impostos locais e estaduais. Embora qualquer juro que você ganhe seja um jogo justo em seus impostos federais, você não precisará pagá-lo até que seu título seja descontado. Mas há exceções. Por exemplo, títulos usados ​​para financiar educação não estarão sujeitos a impostos. Você pode usar títulos de poupança para iniciar um fundo universitário isento de impostos para seu filho pequeno sem se preocupar com multas pelo pagamento de mensalidades.

Desvantagens

Os títulos de capitalização tradicionalmente têm taxas de juros baixas, o que pode ser bom e ruim. Um baixo retorno, neste caso, é uma troca por um investimento seguro.

Com as condições atuais do mercado em mente, Harmon disse que a melhor razão para comprar títulos de capitalização é a segurança, mas a longo prazo eles não são atraentes, pois geram retornos muito pequenos em comparação com outros investimentos.

A inflação também é um risco a ser considerado ao investir em títulos de capitalização. Como regra geral, a inflação reduz os juros que você ganha em investimentos, como títulos de capitalização, e corrói a riqueza ao longo do tempo. Uma forma de combatê-la é por meio dos títulos da Série I, já que os pagamentos de juros variam de acordo com a taxa de inflação, protegendo seu dinheiro em períodos de alta inflação.

Alternativas aos títulos de capitalização

Existem alternativas seguras aos títulos de capitalização dos EUA que oferecem melhores taxas de retorno. Você pode guardar seu dinheiro em um CD ou em uma conta poupança de alto rendimento, mas as taxas para muitas contas de poupança de alto rendimento são melhores do que as dos CDs atualmente. A melhor alternativa aos títulos de poupança é uma conta de aposentadoria, seja um 401(k) ou IRA, pois oferecem um retorno maior do seu investimento ao longo do tempo. Aqui está um detalhamento das alternativas aos títulos de capitalização:

• CDs: Guardar seu dinheiro em um CD agora não é a melhor opção de investimento, mas lhe dará um retorno melhor do que um título de poupança. Existem alguns tipos diferentes de CDs que você pode escolher, então considere cuidadosamente qual tipo de CD é melhor para você no momento.
• Conta poupança de alto rendimento: Se você ainda não tem um fundo de emergência, agora é o momento ideal para criar um em uma conta poupança de alto rendimento. Uma conta poupança de alto rendimento oferece mais flexibilidade para fazer saques ou transferir seu dinheiro para outros investimentos a qualquer momento.
• 401(k) ou IRA: Se você tem um horizonte de investimento de longo prazo, investir no mercado de ações usando um IRA ou 401(k) é sua melhor alternativa para um título de poupança. Dependendo da sua estratégia de investimento, as contas 401(k) e Roth IRA podem fornecer retornos anuais de 5% a 8%, dizem os especialistas. Leia isto para criar um portfólio inicial simples, mas “bom o suficiente”.

Títulos de Capitalização x Certificados de Depósito (CDs)

Tanto os títulos de capitalização quanto os certificados de depósito (CDs) são considerados investimentos seguros, de baixo risco e com retornos moderados. São opções sólidas se você deseja investir seu dinheiro com pouco risco, mas têm recursos diferentes a serem levados em consideração.

Os títulos de capitalização são essencialmente um empréstimo ao governo que lhe paga juros por um longo período de tempo – entre três a 30 anos – mas os retornos geralmente são menores. Os CDs são um veículo de poupança emitido por um banco ou cooperativa de crédito e tendem a gerar rendimentos mais elevados. O período de vencimento de um CD pode durar de 10 dias a 10 anos, e as taxas variam de banco para banco. Nenhum deles é 100% livre de risco, mas ambos são considerados alguns dos investimentos mais seguros do mercado.

Ao debater se deve investir em títulos de capitalização ou CDs, a resposta depende muito de sua tolerância ao risco e necessidade de dinheiro. É importante avaliar vários outros fatores, como suas metas financeiras, taxas de juros e cronograma para economizar.

Harmon disse que os títulos de poupança do Tesouro não estão pagando tantos juros no momento, então comprar CDs lhe daria um retorno um pouco maior. No entanto, os títulos do Tesouro são mais líquidos do que um CD detido pelo banco, que provavelmente virá com penalidades de retirada antecipada.

“Investir é um pouco diferente assumindo que você pretende manter a posição até que ela amadureça. Se for esse o caso, compre o CD”, disse Harmon. “No entanto, se você acredita que pode ter que vendê-lo antes do vencimento, o Tesouro lhe dará mais estabilidade de preços.”

Os títulos de capitalização são um bom investimento?

Os títulos de capitalização são uma maneira segura de investir em tempos incertos. Mas, no final, é tudo uma questão de equilíbrio. Embora os títulos de capitalização tenham baixo risco, eles geralmente não conseguem igualar os retornos potenciais encontrados em outros tipos de investimentos mais arriscados.

“Os títulos de alta qualidade são quase sempre uma parte importante de um portfólio bem diversificado”, diz Andy Mardock, fundador e presidente da ViviFi Planning em Bend, Oregon. “Para meus clientes, a resposta é equilibrar o risco das ações e ainda gerar renda.”