As ovelhas e os lobos:investimento inteligente simplificado

Imagine que você é um fazendeiro. Você mora em um condado rural onde todos criam ovelhas.

Os fazendeiros do condado, no todo, prosperar. Seus rebanhos tendem a crescer 10% ao ano. Alguns anos são melhores do que outros. Nos melhores anos, a população ovina no condado cresce 40%. Cordeirinhos estão por toda parte! Mas nos piores anos - anos cheios de geada, fome, e doenças - a população de ovelhas pode cair para metade do que era antes.

Além disso, imagine que o condado se torne o lar de predadores cruéis. Lobos, possivelmente. Os lobos descem das montanhas e começam a comer as ovelhas. Alguns fazendeiros se protegem de perdas, mas outros não sabem como - e alguns nem mesmo percebem que seus rebanhos estão sendo atacados.

Os agricultores que tomam precauções não conseguem prevenir tudo perdas, mas eles se aproximam. Em fazendas com pastores vigilantes, apenas 0,10 por cento das ovelhas são perdidas para os lobos todos os anos. Para cada mil ovelhas, os lobos matam um animal.

Os fazendeiros que não tomam precauções, por outro lado, sofrer perdas terríveis. Durante o ataque inicial, eles perdem 5% de suas ovelhas. (Mais, cada vez que eles adicionam mais ovelhas aos seus rebanhos, os lobos conseguem pegar outros 5 por cento.) Para piorar as coisas, os lobos roubam constantemente 2% dos animais todos os anos. Para cada mil ovelhas, este grupo de agricultores perde 50 no ataque inicial, e mais 20 a cada ano depois disso.

Pense nisso:após o primeiro ano, os fazendeiros espertos terão perdido apenas uma em cada mil ovelhas. Os outros pastores terão perdido 70 ovelha.

Se cada um dos rebanhos do condado cresceu a uma média de 10 por cento de longo prazo durante o primeiro ano, o pessoal vigilante agora teria 1, 099 ovelhas para cada mil com que começaram. Os agricultores incautos teriam 1, 024 ovelhas.

Agora imagine que no segundo ano, o mesmo padrão continua. Todos os bandos crescem a uma média de longo prazo de 10 por cento, e os lobos arrebatam 2% dos animais dos fazendeiros que não estão prestando atenção. No final do segundo ano, os rebanhos livres de lobo teriam crescido para 1, 208 ovelhas para cada mil presentes no início. Os rebanhos onde os lobos correm soltos teriam apenas 1, 104 ovelhas.

Ambas as populações de agricultores desfrutam da mesma taxa de crescimento entre seus rebanhos. A diferença é que um grupo perde menos ovelhas para os lobos.

E ao final de 10 anos seguindo esse padrão? Os rebanhos sem lobo teriam crescido de 1, 000 a 2, 566 ovelhas. Aqueles sob ataque ainda teriam aumentado, mas a um ritmo muito mais lento. Eles teriam 2, 013 ovelhas.

As coisas ficam ainda piores quando você olha para os fazendeiros que adicionam mais animais às suas fazendas a cada ano. Lembra que eu disse que os lobos matam 5% das ovelhas adicionadas aos rebanhos azarados? Nós vamos, presuma que fazendeiros ricos de ambas as populações podem comprar 100 novas ovelhas todos os anos - mas que os lobos arrebatam cinco delas de um grupo.

No final de uma década, esses ricos fazendeiros terão contribuído com um total de 2, 000 ovelhas para seus rebanhos para cada 1, 000 ovelhas com que começaram. Com crescimento médio de longo prazo, esses rebanhos terão crescido para 4, 154 animais para os pastores sortudos e 3, 374 ovelhas para aqueles devastados por lobos.

Qual população de fazendeiros tu prefere aderir?

Não vou insistir mais nessa analogia. Acho que a maioria de vocês entendeu o que quero dizer.

Os investidores no mercado de ações são como esses criadores de ovelhas. Coletivamente, eles desfrutam de retornos de investimento de aproximadamente 10% ao ano. Individualmente, Contudo, as coisas são diferentes. A maioria dos investidores sofre graves perdas com os lobos de Wall Street. Lobos, a propósito, que vestem pele de cordeiro para convencer os investidores a confiar neles. (Esses investidores também tendem a piorar as coisas vendendo seus rebanhos quando os preços das ovelhas caem e expandindo-os quando os preços sobem.)

Se você quer ser um fazendeiro de sucesso, você tem que entender como funciona a agricultura, e como se proteger dos lobos. Felizmente, não é tão difícil quanto parece.

O setor financeiro quer que você acredite que investir é difícil. Se você acreditar na mensagem deles, se você aceitar a premissa de que precisa de ajuda para investir com sabedoria, eles podem cobrar muito dinheiro para lidar com seu dinheiro.

A verdade é um pouco diferente. Investir é simples. Na verdade, pode ser uma das coisas mais fáceis que você faz enquanto administra suas finanças. Tão simples? Vamos resumir em apenas algumas frases.

Veja como investir com sabedoria:

• Reserve o máximo que puder em contas de investimento. Prefira contas com vantagens fiscais (como 401 (k) ou Roth IRA) antes de contas tributáveis.
• Invista todo o seu dinheiro em um fundo de índice de ações de baixo custo, como VTSMX da Vanguard ou FSTMX da Fidelity.
• Se o mercado de ações o deixa nervoso, alocar uma parte de seu dinheiro para um fundo de títulos. Ou, em vez disso, invista em um fundo combinado de baixo custo como o VGSTX da Vanguard ou o FFNOX da Fidelity.
• Continue investindo tanto dinheiro quanto possível. Nunca toque nele. ( Nada faz uma grande diferença no tamanho do seu rebanho investimentos do que quanto você contribui.)
• Ignore as notícias e ignore seu fundo.

É isso. Seriamente. Isso é tudo que você precisa fazer para obter retornos melhores do que 90% dos outros investidores.

Existem muitos livros e artigos de pesquisa publicados que apóiam essa estratégia. É também a estratégia que Warren Buffett (e outros profissionais importantes) recomendam para 99 por cento dos investidores. Se você quiser, você pode passar dias, semanas ou meses lendo sobre por que isso funciona. Ou você pode confiar nessas pessoas e fazer isso.

Mais atrás, meu próprio rebanho de ovelhas foi prejudicado por predadores e meu próprio mau comportamento. Depois de muitos erros, Eu fiquei esperto. Mudei-me para pastagens mais verdes, longe do perigo. Agora posso ignorar minhas ovelhas e continuar minha vida diária, confortável que os animais continuarão se reproduzindo na média de longo prazo, sem qualquer intervenção de minha parte. E sem perigo de ser consumido por lobos.

Observação: Foto de James Bowe.