Investir de forma simples:seu guia para ETF ou fundo mútuo

Recentemente, recebi uma pergunta de um leitor sobre ETFs e fundos mútuos. O leitor leu meu post básico de fundos mútuos junto com o que é um post de ETF e queria saber qual é o melhor investimento. Essa pergunta é quase impossível para mim responder, porque tudo se resume a você, o investidor individual. Você tem que decidir qual produto faz mais sentido para você e seu plano de investimento.

Para ajudar este leitor e outros, montei um gráfico comparando ETFs com fundos mútuos e espero que ajude você a tomar a decisão de ETF ou fundo mútuo mais fácil de responder.

Gráfico de ETF ou Fundo Mútuo

Gráfico de ETF ou Fundo Mútuo explicado

Vamos falar sobre este gráfico. Como você pode ver, existem algumas diferenças e semelhanças entre ETFs e fundos mútuos. Começamos com as coisas que eles têm em comum:

• Cesta de Investimentos: Ambos os ETFs e fundos mútuos são um investimento que tem muitos títulos subjacentes. Quando você compra uma ação de um ETF ou fundo mútuo, está comprando muitas ações de uma só vez. Isso ajuda você a ser diversificado desde o início.

• Gestão Profissional: Independentemente de você ser um investidor ativo ou passivo, um ETF ou um fundo mútuo oferece gerenciamento profissional. Você não está preso tentando escolher títulos ou precisa observar o mercado. O ETF ou gestão de fundos mútuos fará isso por você.

É aí que as semelhanças param entre os dois tipos de investimentos. Agora voltamos nossa atenção para as diferenças, e é aqui que você decidirá qual é o investimento certo para você.

Liquidez

A negociação de um ETF ou fundo mútuo varia. Com um ETF, você pode comprar ou vender ações a qualquer momento durante o dia e obter o preço que vê. Com um fundo mútuo, ele só é precificado após o fechamento do mercado. Isso significa que não importa o que aconteça no mercado em um determinado dia, todos os investidores compram e vendem exatamente pelo mesmo preço.

Isso deveria ser importante para você? Na verdade, não. Se você é um investidor de longo prazo, o fato de poder comprar ou vender ao longo do dia não deve importar. Você pode argumentar que poder comprar um ETF às 10h pode fornecer uma reação emocional, mas, novamente, a longo prazo, obter o preço de fechamento versus o preço intradiário não importa muito.

Taxas

Este é um grande problema com ambos os investimentos. Ao analisar os ETFs, você deve pagar uma taxa de administração a cada ano. A boa notícia é que normalmente a taxa de administração com ETFs é bastante baixa, já que a maioria dos ETFs são investimentos de rastreamento de índice. Mas as taxas não param por aí. Você também paga uma taxa de negociação com um ETF. Isso normalmente custa cerca de US $ 10 se você investir com Schwab ou Fidelity. Mas você pode evitar essa taxa comprando certos ETFs de determinados provedores.

Por exemplo, na Fidelity, você não pagará uma taxa de negociação se investir em iShares. Com a Schwab, você pagaria a taxa, mas a Schwab oferece outros ETFs que não cobram taxa de negociação. Observe que, mesmo que você não pague uma taxa de negociação, pagará uma taxa de administração.

Quando se trata de fundos mútuos, existem todos os tipos de taxas que você pode pagar. Felizmente, a maioria pode ser evitada. Você pode facilmente evitar cargas e taxas 12b-1 simplesmente investindo em fundos que não cobram essa taxa.

Mas, como um ETF, você pagará uma taxa de administração. Como os fundos mútuos têm investimentos ativos e passivos, as taxas de administração variam muito. Você pode pagar tão pouco em 0,08% até 3%. Ao contrário de outras áreas da vida, a taxa mais alta não significa melhor qualidade. Você quer pagar a menor taxa de administração possível.

Por fim, com fundos mútuos, você não será cobrado uma taxa de negociação na maioria das vezes. A única vez que você pode ser é se você comprou um determinado fundo mútuo de um corretor de desconto. Por exemplo, a Schwab cobra US$ 50 para investir em fundos mútuos Vanguard. Você pode facilmente evitar essa taxa investindo diretamente com a Vanguard, que não cobra a taxa de negociação.

Isso deveria ser importante para você? Sim! As taxas corroem seus investimentos mais do que você imagina. (Se você sempre quis saber quanto, confira o Personal Capital. Você ficará chocado com o que verá.) A conclusão é que você precisa prestar atenção às taxas e selecionar investimentos com taxas baixas.

Impostos

Ah impostos… espere, não corra! Se você quiser pagar menos em impostos, você também vai querer ler esta seção. Eu farei o meu melhor para mantê-lo curto. Ao decidir entre ETF ou fundo mútuo, a melhor escolha fiscal é um ETF. Aqui está o porquê:com um fundo mútuo, você está comprando e vendendo ações com o próprio fundo. Isso significa que, se você vender uma parte do seu fundo mútuo, o gerente do fundo terá que sair e vender as ações do estoque subjacente que estão vinculadas à sua parte do fundo mútuo.

Na superfície, isso não parece ser um problema. Mas é e aqui está o porquê. Digamos que você não venda nenhuma ação, mas eu sim. Como você ainda possui suas ações, qualquer ganho ou perda da venda de minhas ações também será repassado a você. Se foi um ganho, você tem que pagar imposto sobre esse ganho, mesmo que você nunca tenha vendido.

Com um ETF, isso não é um problema, pois o ETF é negociado em uma bolsa e quaisquer ações compradas ou vendidas não afetam os ativos subjacentes. Embora isso possa parecer confuso, o que você deve focar é que, com um ETF, você tem maior controle sobre os ganhos de capital, enquanto com um fundo mútuo, não.

Isso deveria ser importante para você? Sim e não. Se você estiver em uma faixa de impostos alta, pode fazer sentido olhar mais para os ETFs do que para os fundos mútuos por esse motivo. Mas para a maioria dos investidores, o problema não é grande coisa. Isso ocorre porque os ganhos de capital tendem a ser razoáveis ​​em quantidade e, no momento da redação deste artigo, o IRS tributa os ganhos de capital de longo prazo a uma taxa de imposto mais baixa. Além disso, os gestores de fundos mútuos estão bem cientes disso e fazem o possível para limitar os ganhos de capital o máximo possível. Mas há momentos em que suas mãos estão atadas. Por fim, saiba que existem alguns fundos mútuos administrados por impostos que trabalham para manter os ganhos de capital no mínimo.

Investimento automático

Quando se trata de investimento automático, os fundos mútuos vencem. Você pode configurar um plano de investimento automático com praticamente qualquer fundo mútuo que desejar. Basta escolher um valor em dólares e depois escolher com que frequência deseja investir – semanal, mensal, trimestral etc. – as opções são quase ilimitadas.

Com os ETFs, você realmente não tem a opção de investir automaticamente, a menos que invista com uma empresa como a Betterment. Caso contrário, você terá que comprar ações manualmente toda vez que transferir dinheiro.

Isso deveria ser importante para você? Sim! Um dos princípios-chave que falo no meu post sobre como se tornar um milionário do mercado de ações é investir de forma contínua. Invista independentemente do que o mercado de ações está fazendo. A maneira mais fácil de fazer isso é configurar um plano de investimento automático. Fazendo isso, você garante que vai investir todo mês. Você não pode deixar suas emoções falarem sobre isso e você não pode “esquecer” sobre isso este mês porque você está muito ocupado. Se você realmente deseja ter sucesso financeiro, precisa adotar as transferências automáticas.

Investimento mínimo

Essa é outra grande diferença entre ETFs e fundos mútuos. Com um ETF, você só precisa de dinheiro suficiente para comprar 1 ação. Se o preço da ação for $ 50, então você só precisa de $ 50. Com fundos mútuos, é diferente. Para começar, há um investimento mínimo inicial. Estes variam de acordo com o fundo mútuo. Alguns, como Schwab, têm um mínimo de US$ 100, enquanto outros, como Vanguard, têm um mínimo de US$ 3.000. Há muitos entre essas duas quantidades também.

A partir daí, você tem um investimento mínimo subsequente. Na maioria das vezes, é geralmente em torno de US $ 100. Mas, se você configurar um plano de investimento automático, isso pode cair para até US $ 25. Outros, como Schwab, têm investimentos subsequentes de apenas US$ 1, independentemente de você configurar um plano de investimento automático ou não. Veja todas as diferenças entre os principais corretores com meu gráfico de comparação de corretores online.

Isso deveria ser importante para você? Na verdade, não. Tudo se resume a quanto você tem que investir que será o fator final. Leia este post sobre outras opções para investir com uma pequena quantia de dinheiro.

Encerrando a comparação de ETFs ou fundos mútuos

No final, há muitas coisas a considerar ao escolher entre um ETF ou um fundo mútuo. Se eu tivesse que escolher entre os dois, eu me inclinaria mais para um fundo mútuo. Mas isso é por causa de como eu peso as diferenças entre as duas escolhas.

Para mim, o maior fator é o investimento automático. Eu quero configurá-lo e esquecê-lo. Os fundos mútuos me permitem fazer isso com mais facilidade. (Isso não quer dizer que eu não ame minha conta Betterment que investe automaticamente em ETFs para mim, mas há muito mais opções de investimento automático quando se trata de fundos mútuos. Além disso, eu sei o que estou procurando em termos de fundos mútuos. O fato de haver mais de 8.000 não me desencoraja.)

Você pode pesar os fatores mencionados acima de forma diferente e chegar a uma conclusão diferente da minha. Está bem. Apenas certifique-se de começar a investir e prestar atenção às taxas!

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