Fundos mútuos vs ações

As pessoas que desejam investir no mercado de ações podem se deparar com a escolha de fundos mútuos versus ações. Então, vamos conhecer cada um deles a fundo, ver quais são seus prós e contras e analisar seus riscos e recompensas. Sabemos que criar uma estratégia de investimento pode ser difícil e estamos aqui para ajudar.

Qual ​​é a diferença entre fundos mútuos e ações?

Embora geralmente seja uma boa prática manter a maior parte do seu portfólio em ações, isso não significa que tenha que ser ações individuais. Os fundos mútuos tornaram-se cada vez mais populares recentemente. Isso ocorre em parte porque eles permitem que pequenos investidores acessem carteiras gerenciadas profissionalmente.

Compreender cada produto em detalhes é crucial para entender quais são as diferenças entre eles e se vale a pena possuir ações ou fundos mútuos.

O que são ações?

As ações representam a propriedade de uma fração de uma corporação. Quando você compra ações, está comprando a propriedade dos ativos e lucros da corporação e, em alguns casos, o direito de voto. Existem dois tipos principais:

Ações preferenciais

As ações preferenciais são uma classe específica de ações que dá direitos diferentes em comparação com as ações ordinárias. Eles dão aos acionistas uma reivindicação maior de ativos e lucros no caso de a corporação falir e pagamentos de dividendos mais altos. No entanto, os proprietários não têm o direito de votar ou têm direitos de voto muito limitados. Eles são mais difíceis de encontrar do que ações ordinárias.

Ações ordinárias

Como o nome sugere, as ações ordinárias são mais comuns. São mais fáceis de encontrar e, ao contrário das ações preferenciais, dão aos proprietários plenos direitos de voto, ao mesmo tempo que lhes dão direito a ativos e lucros.

Alguém se perguntando “devo comprar ações individuais?” precisa saber como eles podem ganhar dinheiro com eles.

Você pode fazer isso de duas maneiras:

• A primeira é comprar ações e mantê-las até que o preço suba em algum momento no futuro, para que você possa vendê-las com lucro.
• A segunda é ganhar dividendos fornecidos por algumas ações.

Uma desvantagem dos estoques únicos é o fato de que não há garantias de que os estoques aumentarão. O valor que você deve investir é o valor que você pode perder. Embora o day trading seja uma opção, as ações são consideradas um investimento de mais longo prazo. De acordo com especialistas financeiros, você não deve investir em ações que precisará nos próximos cinco anos.

O que é um fundo mútuo e como ele é diferente de ações?

Um fundo mútuo é um fundo de investimento aberto administrado por gestores profissionais. Eles juntam dinheiro de muitos investidores que usam para comprar títulos e tentam produzir ganhos de capital ou renda para seus investidores. Uma carteira de fundos mútuos pode conter ações, opções de ações, títulos, ações e outros títulos.

Os fundos mútuos são empresas e investimentos. Isso pode parecer confuso no começo, mas é muito simples. Por exemplo, quando você compra ações da TSLA, você compra a propriedade parcial da Tesla. Da mesma forma, quando você investe em um fundo mútuo, você compra a propriedade parcial desse fundo mútuo e seus ativos. A diferença é que a Tesla está no negócio de veículos elétricos e energia limpa, mas uma empresa de fundos mútuos está no negócio de investimentos.

Para resumir a diferença entre ações simples e fundos mútuos:ações simples são um investimento em uma única empresa, enquanto os fundos mútuos podem ter muitos investimentos, incluindo ações, em um único fundo.

O preço de um fundo mútuo é chamado de valor patrimonial líquido por ação ou NAV/NAVPS para abreviar. Este valor é derivado da divisão do valor total de todos os títulos da carteira pelo valor total das ações em circulação. O NAV não flutua durante o horário de mercado - é liquidado no final de cada dia de negociação.

Em média, um fundo mútuo investiu em mais de cem títulos. Isso significa que os acionistas obtêm uma diversificação significativa a uma taxa de custo-benefício. As perdas estão presentes ao investir em ações e fundos mútuos, mas a diversificação diminui significativamente as perdas para o investidor.

Vamos considerar este cenário:Jim investiu apenas em ações da Apple pouco antes de terem um trimestre ruim. Por outro lado, Michelle investiu em um fundo mútuo que possui algumas ações da Apple. Quando chega o trimestre ruim, Jim pode perder muito mais de seu investimento do que Michelle devido à diversificação que os fundos mútuos oferecem.

Da mesma forma que o investimento em ações únicas, existem três maneiras de ganhar dinheiro com fundos mútuos:

1. Dividendos ganhos das ações ou juros sobre títulos detidos pelo fundo.
2. Se as cotas do fundo aumentarem de preço, você poderá vendê-las com lucro .
3. O fundo tem um ganho de capital com a venda de títulos que aumentaram de preço.

No final do ano, o fundo pagará quase toda a renda que receber. Por se tratar de uma empresa virtual, o gestor do fundo é contratado por um conselho de administração e está legalmente obrigado a trabalhar no melhor interesse dos investidores. Na maioria das vezes, os próprios gestores são proprietários ou investidores desse fundo. Há muito poucos funcionários, mas a equipe inclui oficiais de conformidade, um advogado e um contador para calcular o NAV.

Tipos de fundos mútuos

Quando se trata de tipos de ações versus tipos de fundos mútuos, existem muito mais tipos de fundos mútuos:

• Fundos de ações – Esta é a maior categoria. Eles investem principalmente em ações.
• Fundos de renda fixa – Esse tipo de fundo se concentra em pagar uma taxa de retorno definida. A ideia por trás disso é que os ativos do portfólio sejam definidos de forma que gerem renda.
• Fundos de índice – Os fundos de índice tornaram-se extremamente populares. A ideia é que, como é muito difícil vencer o mercado, eles comprem ações que correspondam aos principais índices do mercado, como S&P 500 ou DJIA.
• Fundos equilibrados – Eles contêm uma combinação de investimentos como títulos, ações e outras alternativas. Também conhecidos como fundos de alocação de ativos, seu objetivo é minimizar a exposição em todas as classes de ativos.
• Fundos do mercado monetário – Considerado livre de risco porque coloca seu dinheiro em instrumentos de dívida de curto prazo, como títulos do tesouro do governo. Investir nesses fundos não trará grandes lucros como optar por investir em ações ou outros tipos de fundos mútuos, mas você também não correrá o risco de perder seu principal.
• Fundos de renda – O objetivo principal deste fundo é um fluxo de caixa estável e, por isso, a maioria dos investidores são aposentados e investidores conservadores. O fundo investe em títulos e os mantém para que possam fornecer um fluxo constante.
• Fundos internacionais/globais – Fundos internacionais investem em ativos fora do país de origem, enquanto um fundo global investe em todo o mundo, incluindo o país de origem.
• Fundos negociados em bolsa (ETFs) – Este é um híbrido entre fundos mútuos e ações. Eles oferecem todas as vantagens dos fundos mútuos e a opção de serem negociados diariamente como ações.

Taxas

Uma desvantagem dos fundos mútuos são suas taxas. Os Fundos Mútuos têm dois tipos de taxas e despesas:taxas de cotistas e taxas de operação.

• Taxas operacionais anuais são custos administrativos e taxas de administração.
• Taxas de acionistas vêm de comissões e encargos de vendas. Os fundos mútuos são antecipados, e a 'carga' refere-se aos encargos de venda que são avaliados quando um investidor compra suas ações. O backload é calculado quando as ações são vendidas. Às vezes, um fundo não cobra comissões ou taxas de vendas. Outras vezes, eles cobram taxas de retirada antecipada.

ETF x Ações x Fundo Mútuo

Enquanto um ETF é um tipo de fundo mútuo , há uma grande diferença: pode ser negociado durante o dia . Assim, combina todas as vantagens que os fundos mútuos oferecem, como menor risco e diversificação incorporada, com a liquidez das ações individuais.

Além disso, ETFs são gerenciados passivamente , e muitas vezes têm despesas mais baixas do que fundos mútuos ou ações gerenciados ativamente. Eles também têm requisitos mínimos de investimento mais baixos do que os fundos mútuos. Então, quando você combina todos os benefícios, como economia, acessibilidade, menor risco e liquidez , é fácil ver por que eles aumentaram em popularidade nos últimos 10 anos.

Quando se trata de comparar ETFs com ações, há um problema que você deve conhecer. Embora as pessoas que negociam ações geralmente tentem vencer o mercado, os ETFs são projetados para seguir o mercado, não para vencê-lo .

Investir em ações individuais é a melhor ferramenta para realmente vencer o mercado. No entanto, requer muita habilidade de investimento, pesquisa significativa, um pouco de sorte e talvez até a ajuda de um especialista. Dependendo da ação específica, pode ser mais acessível do que os fundos mútuos, mas é sempre mais arriscado e demorado.

Fundos mútuos x ações:comparação lado a lado

Ações, opções e fundos mútuos se complementam bem em um portfólio. Escolher um sobre os outros depende de você como investidor e depende de seus objetivos de investimento.

Dito isto, conhecer as principais diferenças é crucial para tomar sua decisão. E depois disso, você sempre pode consultar um profissional ou tentar um consultor robótico.

	Fundos mútuos	Ações
Dividendo	Sim	Sim
Ganhos de capital	Sim	Sim
Gerenciado por um profissional	Sim	Não
Diversificação	Sim	Não
Investimento prático	Sim	Sim
Economia de impostos	Sim	Não

Devo investir em fundos mútuos ou ações?

Vamos colocá-los lado a lado e ver qual oferece mais recompensas e qual é menos arriscado.

Diversificação

A maior e mais óbvia diferença ao debater fundos mútuos versus ações é que os fundos mútuos oferecem uma diversificação fácil. Uma vez que você investe em um fundo, esse investimento já é diversificado entre os diferentes ativos. Isso pode reduzir significativamente o risco de investimento.

Custo de tempo

Para combinar com o ponto acima:não há regra que diga que você não pode diversificar as ações em que está investindo sozinho. No entanto, isso exige que você gaste muito tempo pesquisando cada ação que pretende comprar e consultando especialistas. Em suma, apenas investir em fundos mútuos é mais fácil e economizará seu tempo.

Gerenciamento

Outra diferença entre fundos mútuos e ações é o fato de que os fundos mútuos são sempre administrados profissionalmente. Isso lhes dá uma certa vantagem sobre ações individuais. Isso também significa que toda decisão tomada para vencer ou seguir o mercado é tomada por um profissional com experiência. No entanto, muitos investidores debatem se os profissionais são melhores em escolher suas ações do que você. A gestão profissional não é infalível e pode ter taxas mais altas.

Ganho financeiro

É aqui que você se pergunta quais são seus objetivos de investimento. Geralmente, as ações são consideradas mais arriscadas porque você não pode dizer se o preço delas aumentará ou cairá, mas o retorno de uma única ação pode ser muito maior. Por outro lado, os fundos são projetados para seguir o mercado e não vencê-lo.

Taxas

Embora a gestão profissional seja conveniente, ela tem um custo. Isso pode reduzir seu pagamento geral. Se há anos em que o fundo não ganha dinheiro, as taxas são apenas perdas que você não está investindo, e o gestor ainda precisa ser pago. Além disso, muitos fundos têm um investimento mínimo de US $ 1.000 ou mais.

Por outro lado, se você escolher um ETF ou ações, ainda terá que pagar comissão ao comprar ou vender. As ações tendem a ser eficientes em termos fiscais se você controlar os ganhos de capital cronometrando quando comprar ou vender.

Liquidez

As ações são altamente líquidas. O que isso significa é que você pode transformar seu investimento em dinheiro sempre que quiser. Os fundos mútuos são bastante líquidos e, na maioria dos casos, você pode liquidá-los quando o dia de negociação terminar. No entanto, tenha cuidado, pois fundos diferentes têm regras diferentes e você pode incorrer em taxas para vender antecipadamente.

Principais lições

Um portfólio saudável deve ser equilibrado. Ou seja, você deve investir em diferentes opções para maximizar o ganho e reduzir o risco. A resposta para o debate entre fundos mútuos e ações deve realmente se basear em sua preferência pessoal, seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.

Perguntas frequentes

Os fundos mútuos são um bom investimento?
Os fundos mútuos que têm um histórico de obter retornos mais altos do que os mercados em que operam (após a dedução dos custos associados) podem ser um bom investimento. A desvantagem dos fundos mútuos é seu custo e sua gestão ativa – se um não está batendo (ou está no mesmo nível) o desempenho do mercado, então um fundo de índice é uma opção melhor, com custos mais baixos.
Quão arriscados são os fundos mútuos?
Geralmente, os fundos mútuos são considerados menos arriscados do que as ações simples porque oferecem diversificação de ativos. Embora isso possa ser verdade, eles carregam seus próprios riscos, como a má gestão do fundo. Há também anos em que o fundo não rende dinheiro e, nesses anos, você só paga taxas.
Os fundos mútuos são mais seguros que as ações?
Sim, os fundos mútuos tendem a ser mais seguros do que as ações. Sua “segurança” decorre de sua diversidade embutida. Há uma chance muito baixa de que o retorno de uma única ação supere a tendência geral do mercado em um ano. A amplitude, ou alcance, das ações detidas reduz o risco de investir em fundos em comparação com um único ativo dentro de uma determinada classe.
Como você lucra com fundos mútuos?
A maneira como você lucra é semelhante se você possui ações ou fundos mútuos. Existem duas maneiras principais de lucrar com um fundo mútuo. Uma maneira é se o fundo ganhar dividendos sobre ações ou juros sobre títulos, isso será distribuído entre os investidores. Além disso, se o fundo tiver vendido títulos e tiver ganhos de capital, eles serão distribuídos entre os investidores. A segunda maneira de lucrar com um fundo é vender as cotas do fundo se elas aumentarem de preço.
Que porcentagem de fundos mútuos superou o mercado?
Nenhuma equipe de gestão de fundos mútuos supera consistentemente o mercado, e a maioria nem chega perto. A Forbes informou sobre isso em 2020, apresentando estatísticas provenientes de vários relatórios que mostram que apenas 2% dos gestores de fundos superam o mercado em um valor maior que suas taxas, e outros 16% atuam de acordo com suas taxas.
Os fundos mútuos são bons para investimentos de longo prazo?
Os fundos mútuos são bons para investimentos de curto a médio prazo, dado um histórico de desempenho superior ao do mercado. No entanto, as taxas mais altas (ao comparar fundos mútuos versus ações), possíveis erros na gestão de fundos ou más decisões de investimento podem prejudicar significativamente o crescimento a longo prazo. Fundos de índice e ETFs com taxas baixas mitigam esses riscos e são melhores opções de longo prazo.