Essa regra 'confiável' de 4% para aposentadoria pode não ser a melhor a seguir

Preocupado em ficar sem dinheiro na aposentadoria? Você não está sozinho. É por isso que tantas pessoas confiam em conceitos como a regra dos 4%, que simplesmente afirma que você pode retirar anualmente esse valor de suas economias de aposentadoria sem consequências sérias.


Mas tome cuidado:essa regra dos 4% é mais como uma diretriz. Dependendo de quanto você economizou antes de atingir seus anos de aposentadoria, você poderá sacar mais de 4% a cada ano. Se você não economizou o suficiente, seguir essa regra pode esgotar suas economias muito rapidamente.


Seu estilo de vida de aposentadoria também será importante. Se você quiser passar esses anos viajando, por exemplo, talvez precise economizar mais antes de deixar o mercado de trabalho para poder sacar confortavelmente mais de suas economias. Se você está feliz em ficar em casa e passar tempo com seus netos, pode descobrir que nem precisa sacar 4% de suas economias de aposentadoria a cada ano.


A mensagem aqui? Diretrizes como a regra dos 4% são úteis para determinar quanto você precisa economizar para a aposentadoria. Mas segui-los cegamente não significa que você terá uma aposentadoria financeiramente saudável garantida.

Preocupações com a economia

Uma pesquisa de 2019 do American Institute of CPAs mostra o quanto muitos americanos estão preocupados em ter dinheiro suficiente para seus anos de aposentadoria. De acordo com a pesquisa, 30% dos planejadores financeiros disseram que ficar sem dinheiro é a principal preocupação de seus clientes.

Esses medos são o motivo pelo qual tantas pessoas recorrem a diretrizes como a regra dos 4% para ajudá-las a determinar quanto dinheiro precisarão economizar.

E a regra dos 4% é, em sua essência, um princípio sólido. Não é apenas uma regra rígida. Você pode querer sacar mais dinheiro do que 4% durante, digamos, os primeiros anos de sua aposentadoria. À medida que envelhece e reduz as viagens, pode ser necessário retirar menos.

A melhor escolha do que confiar apenas em uma estratégia tão básica quanto a regra dos 4%? Reúna-se com planejadores de aposentadoria ou consultores financeiros para ajudá-lo a determinar com mais precisão quanto dinheiro você precisará para uma aposentadoria feliz. Então você pode descobrir quanto precisa economizar ou investir durante seus anos de trabalho.

Para fazer isso, você precisará descobrir que tipo de estilo de vida de aposentadoria você deseja, quanto já economizou, quão saudável você é e onde deseja viver.

Tenpao Lee, professor de economia da Niagara University, na área de Buffalo, em Nova York, não recomenda que os aposentados sigam a regra dos 4%. Essa regra foi baseada em suposições desatualizadas sobre inflação e expectativa de vida, disse Lee.

Quando a inflação está alta - e as taxas de juros também estão subindo - sua carteira de aposentadoria provavelmente gerará mais renda. Como Lee aponta, a taxa de juros vinculada às contas de poupança estava, em certa época, na faixa de 5%. Se você retirasse 4% de sua carteira de aposentadoria a cada ano, também adicionaria algum dinheiro ao principal de seus investimentos, graças às taxas de juros mais altas para os poupadores.

Hoje, porém, as taxas de juros vinculadas às contas de poupança são muito mais baixas:1% ou menos. Como diz Lee, dependendo de onde você investiu suas economias de aposentadoria, você corre o risco de ficar sem dinheiro se retirar 4% a cada ano na aposentadoria. Se as taxas de juros forem baixas, o valor de sua carteira de aposentadoria não crescerá tão rapidamente.

No entanto, isso pode mudar se você tiver uma parte de sua carteira de aposentadoria em uma classe de investimento mais arriscada, como no mercado de ações. Então, suas economias podem crescer em um ritmo mais rápido, tornando a retirada de 4% a cada ano uma jogada mais inteligente.

“Você deveria ter uma parte de seu portfólio no mercado de ações e assumir alguns riscos?” Lee perguntou. “Provavelmente, porque você ainda pode ter mais de 20 anos se tiver 65 anos.”

A regra geral era que, quando você tinha 65 anos, deveria ter 35% de suas economias de aposentadoria investidas no mercado de ações antes de cair esse número para 25% aos 75. Lee, no entanto, diz que hoje muitas vezes faz sentido para os aposentados ter 40% de suas economias de aposentadoria no mercado de ações aos 65 anos.

Outra Diretriz

Edith Muthoni, editora-chefe do Learnbonds.com, com sede em Londres, disse que a regra dos 4% é muito simplista. Ela prefere a diretriz de multiplicar por 25 para ajudar as pessoas em sua busca para economizar para a aposentadoria. Seguindo essa regra, você determina quanto precisa para viver durante cada ano de sua aposentadoria. Em seguida, você multiplica esse valor por 25 para determinar quanto precisa economizar no total. Por exemplo, se você acha que precisará retirar US$ 40.000 todos os anos de suas economias de aposentadoria, precisará economizar um total de US$ 1 milhão para sua aposentadoria. “A regra de multiplicar por 25 é mais realista e pode ser tão abrangente como você gostaria que fosse”, disse Muthoni. É claro que isso não leva em consideração nenhum outro dinheiro que você ganharia durante seus anos de aposentadoria, incluindo dólares de juros, pensões e previdência social. Se você tiver vários fluxos de renda durante seus anos de aposentadoria, não precisará necessariamente economizar tanto para ser financeiramente estável. quanto dinheiro você precisa economizar para ter uma aposentadoria feliz.

Regra dos 4 por cento não é suficientemente flexível

Adam Beaty, planejador financeiro certificado da Bullogic Wealth Management em Pearland, Texas, concorda que a regra dos 4% é muito simplista. Isso ocorre porque as necessidades financeiras dos aposentados mudam à medida que passam pelos anos de aposentadoria, e a regra dos 4% não leva em conta essas mudanças, disse Beaty.


Beaty se refere aos primeiros anos de sua aposentadoria como seus anos de go-go, quando você ainda é jovem e quer usar sua nova liberdade para aproveitar a vida. Esses anos podem ser cheios de viagens, atividades e novos hobbies, que podem ser caros. Durante esta fase da aposentadoria, você gastará mais dinheiro, disse Beaty.


Em seguida, vem o que Beaty chama de anos lentos, quando você está envelhecendo e começa a reduzir viagens, atividades e hobbies. Você começará a gastar menos dinheiro durante esses anos.


Depois, há os anos sem saída, geralmente cerca de 20 anos depois de se aposentar. À medida que envelhecer, você interromperá suas viagens e novas atividades. Você também gastará muito menos a cada ano, exceto pelos custos médicos.


Beaty disse que, se você seguir estritamente a regra dos 4%, não poderá ajustar seus saques para atender ao seu estilo de vida em diferentes momentos de sua aposentadoria.


“Ao manter a mesma taxa de retirada durante a aposentadoria, você está se privando de poder gastar dinheiro com coisas divertidas durante seus anos de atividade”, disse Beaty.


Muitos aposentados podem sacar mais de 4% a cada ano sem se preocupar em esgotar seus fundos, disse Beaty. Esses aposentados podem aproveitar menos seus anos de aposentadoria porque não estão gastando seu dinheiro em viagens e atividades.


“Quero que seu último cheque neste mundo seja devolvido”, disse Beaty. “O dinheiro que sobra que vai além do que você queria dar aos herdeiros é uma vida não vivida. Todo o propósito da aposentadoria é a distribuição, gastar seu dinheiro, não acumular mais.”