Bull Market:Definição, Indicadores e Exemplos

Se você é novo no mundo dos investimentos, precisará entender os mercados em alta e como eles funcionam. Definidos por uma tendência contínua de preços mais altos ao longo do tempo, os mercados em alta oferecem aos investidores muitas oportunidades de obter lucros consideráveis.



Mas como exatamente um mercado em alta pode afetar suas finanças pessoais? Embora nunca seja uma boa ideia cronometrar o mercado para períodos de maior valor, a tendência de alta ou de baixa das ações pode ajudá-lo a determinar como você faz com que seu dólar produza os maiores retornos possíveis.

O que é um mercado em alta?

Um mercado em alta, ou corrida em alta, é um tipo de tendência de mercado caracterizada por preços crescentes sustentados - tanto os preços subindo hoje quanto os preços que devem subir no futuro. A maioria das pessoas usa o termo “mercado de alta” para descrever o movimento das ações, mas as corridas de alta podem se referir a qualquer tipo de ativo negociado que passe por um longo período de escaladas de preços. Isso inclui títulos, ouro e imóveis.



Os mercados em alta são frequentemente associados à alta confiança dos investidores e sentimentos públicos positivos em torno dos mercados. Os investidores continuam a investir com a expectativa de que o valor da sua compra continue a aumentar no futuro imediato. Essa demanda positiva por ações em alta apenas aumenta ainda mais seu valor, criando um ciclo de feedback que aumenta os efeitos dos mercados em alta.



Em um certo ponto, os mercados em alta atingirão o que é conhecido como bolha especulativa, que é um aumento no valor de um ativo negociado. Bolhas especulativas são sintomáticas de um mercado que funciona mais com sentimentos positivos e especulação do que com o valor real dos ativos. Alimentados pelo otimismo de um mercado em alta, os investidores continuam comprando com a crença de que os preços aumentarão constantemente. Eventualmente, no entanto, a bolha do mercado “estourará”, os preços cairão e o mercado em alta chegará ao fim.

Touro vs. Mercados em baixa

Nenhuma discussão sobre os mercados de alta está completa sem quebrar os mercados de baixa, e isso ocorre porque as duas tendências funcionam como opostas uma da outra. Um mercado em baixa é, portanto, quando o mercado enfrenta uma tendência de queda de pelo menos 20% após uma alta relativa. O início de um mercado em baixa indica o fim de um mercado em alta e vice-versa.



Onde os mercados de alta oferecem muitas oportunidades novas e ousadas para aumentar sua riqueza com o mercado, os investidores de mercado de baixa geralmente são mais cautelosos em sua abordagem. Os mercados em baixa também estão associados a desacelerações econômicas, maior desemprego e redução nos gastos discricionários do consumidor.



Se você esquecer a diferença entre os dois, lembre-se das diferentes abordagens que ambos os animais empregam para atacar seus inimigos. Ursos balançam suas garras em um para baixo movimento, enquanto os touros atacam para cima com seus chifres. O movimento desses ataques reflete o movimento ascendente ou descendente do respectivo mercado de cada animal.

Indicadores de mercado em alta

Como não há uma única métrica que certifique o início e o fim de um período de alta, muitos especialistas apenas rotulam um mercado em alta como otimista em retrospecto ou depois de iniciado. Dito isso, os mercados de alta tendem a seguir certas características que indicam aos investidores o surgimento de uma corrida de alta no mercado de ações.



Uma regra prática comum segue a tendência atual dos índices de mercado. Se o valor do índice de mercado aumentar em 20% ou mais por um período mínimo de 2 meses, você provavelmente está enfrentando um novo mercado em alta. Com nada menos do que um aumento de 20% ou uma duração de 2 meses, é mais provável que esses picos de preços sejam atribuídos às flutuações diárias dos ativos negociados.



Outro indicador importante é a saúde da economia. O crescimento econômico não é necessário para que um mercado seja considerado uma corrida de alta, mas o crescimento econômico positivo e os mercados de alta geralmente andam de mãos dadas. Isso significa que os mercados em alta geralmente veem um produto interno bruto forte, quedas nas taxas de desemprego e investimentos significativos de empresas em suas tecnologias, processos e pessoas.



O sinal mais revelador de uma ação bull market, especificamente, é o comportamento dos investidores em ações e cada um dos principais índices do mercado. Em um mercado em alta, seus colegas investidores verão oportunidades de ganhos substanciais e comprarão mais ações, apostando no fato de que os aumentos de preços sustentados lhes renderão retornos positivos. De maneira semelhante, os saltos de preços dos mercados em alta são refletidos nos principais mercados, como o Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite e S&P 500.

Investir em mercados de ações em alta

Se você é novo em investimentos ou um especialista de pleno direito, os mercados em alta oferecem muitas oportunidades para melhorar seu jogo de investimento. Encorajados por seu otimismo em relação ao crescimento contínuo, muitos investidores de mercado em alta são mais agressivos durante os mercados em alta e, portanto, assumem mais riscos em seus portfólios. Antes de pular de cabeça em uma compra arriscada, porém, você deve considerar sua própria situação financeira – incluindo sua tolerância pessoal ao risco. Quanto mais tempo você planeja manter seu dinheiro no mercado, mais tempo terá para se recuperar de investimentos de alto risco no caso de incorrer em perdas. Considere também falar com um consultor financeiro para determinar os melhores movimentos para o seu dinheiro.



Com isso em mente, aqui estão algumas das abordagens mais testadas pelo tempo que os investidores usam para aproveitar a maré crescente dos preços das ações.

1. Comprar e manter ações

Durante um mercado em alta, os investidores esperam que quaisquer ações que comprarem hoje sejam valorizadas mais à medida que o mercado tende a subir. Usando a estratégia de “comprar e manter”, os investidores fazem novas compras de ações e esperam para vendê-las até verem preços mais altos do que o ponto de compra.



Comprar e manter geralmente funciona melhor como uma estratégia de longo prazo, portanto, pode não ser a melhor opção para você se quiser retirar seu dinheiro dos mercados financeiros em breve.

2. Invista em ETFs e fundos mútuos

Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos combinam fundos de investidores em uma coleção de ações diferentes, o que significa que eles ajudam você a diversificar seu portfólio sem ter que gerenciar cada compra individualmente - embora existam algumas diferenças importantes. Os fundos mútuos geralmente são gerenciados ativamente por um profissional, o que explica seus custos operacionais mais altos. Os ETFs, por outro lado, são principalmente gerenciados passivamente, resultando em uma taxa de despesas muito menor.



Fundos mútuos e ETFs são opções populares durante as corridas de alta porque ajudarão você a enfrentar a tempestade de qualquer mercado de baixa que se aproxima. Diversificar seu portfólio em uma ampla variedade de setores e empresas torna os ETFs e os fundos mútuos uma ótima maneira de proteger suas apostas.

3. Veja as opções de chamada

Uma opção de compra é o direito de comprar ações a um valor fixo, que também é conhecido como preço de exercício. Isso significa que você está essencialmente apostando no aumento do preço da ação sem pagar totalmente o custo dessa ação. Se a ação subir como você espera, a opção de compra fornece o direito de comprar a ação pelo preço de compra ou abaixo dele.



As opções de compra são uma estratégia popular de alta porque seu valor se valoriza rapidamente à medida que o valor de mercado aumenta. A esse respeito, os investidores devem adotar uma mentalidade otimista – onde eles acreditam que o valor subjacente aumentará e investirão nesse instinto – para lucrar com as opções de compra.

4. Priorize estoques cíclicos

As ações cíclicas são caracterizadas por sua tendência de seguir os mesmos altos e baixos da economia, tornando-as mais uma opção viável para sua própria estratégia de bull market. À medida que a economia se expande, as ações cíclicas aumentam de valor. Depressões econômicas fazem com que o preço diminua. As ações cíclicas são mais comuns em empresas como companhias aéreas, restaurantes, redes de roupas ou qualquer outro setor que dependa de gastos não essenciais do consumidor.



Como os mercados em alta geralmente ocorrem paralelamente às expansões econômicas, as ações cíclicas provavelmente também estão se beneficiando da saúde da economia. Os investidores podem capitalizar os gastos discricionários dedicando parte de seu portfólio a setores cíclicos.



Tenha em mente que as flutuações das ações cíclicas as tornam melhores para comprar se você for um investidor mais experiente.

5. Use a média do custo do dólar

Embora você possa ficar tentado a investir com tudo à medida que os preços continuam subindo, lembre-se de que investir em um mercado em alta ainda vem com seu quinhão de risco. A média do custo do dólar ajuda os investidores iniciantes a aprender a investir em ações de uma maneira que reduza as perdas potenciais que vêm com o fim de uma corrida de alta e o declínio subsequente do mercado.



Usado para remover as emoções de investir em ações, o custo médio do dólar é a prática de comprar uma quantidade definida de ativos em intervalos consistentes durante um determinado período de tempo. Em vez de gastar todos os seus recursos em um único dia, dividir esse valor ao longo do tempo evita “sincronizar o mercado” ou tentar comprar uma ação no momento “perfeito”. A média do custo do dólar também remove a volatilidade que pode ocorrer com uma estratégia de investimento de montante fixo.

Exemplos de mercado em alta

Existem vários exemplos de mercados em alta notáveis ​​na história do mercado de ações. O bull market mais recente, por exemplo, durou cerca de 11 anos e terminou no início da pandemia de Coronavírus. De acordo com alguns relatos, este foi o mercado em alta mais duradouro da história, embora outros dêem esse título ao mercado em alta que começou na década de 1980 e terminou com a explosão das pontocom.



De acordo com a pesquisa da First Trust sobre a história dos mercados em alta e em baixa, os mercados em alta historicamente duram em média 4,4 anos em comparação com uma média média de mercado em baixa de 11,3 meses. Como o relatório sugere, entender o desempenho histórico do mercado pode ajudá-lo a entender a importância de investir com uma perspectiva de longo prazo.

Conclusão:Prepare-se para todos os tipos de mercado

Aproveitar ao máximo um mercado em alta é uma estratégia dupla. Primeiro, você precisará decidir quais mudanças deve fazer em meio ao aumento dos preços. Em segundo lugar, você deve começar a antecipar o mercado em baixa e preparar seu portfólio de acordo. Os investidores que entendem que nenhuma tendência de mercado dura para sempre estão mais bem equipados para aproveitar os altos e baixos dos ativos de negociação.



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