A Importância da Diversificação de Investimentos

Seus investimentos são diversificados?

As chances são de que você não tem ideia.

Embora o termo diversificação de investimentos pareça complicado, é um conceito simples que o ajudará a reduzir o risco de seu investimento e também aumentar seus retornos a longo prazo.

Nesta postagem, mostro a você a ideia do que é diversificação de investimentos e como você pode garantir a diversificação para aproveitá-la.

Como a diversificação de investimentos gera riqueza

Risco do mercado de ações

Antes de entrar na diversificação de portfólio, precisamos entender o risco e o risco de mercado mais importante.

Existem muitos riscos ao investir no mercado de ações.

Muitos estão fora de seu controle, como o risco não sistemático.

O risco não sistemático é um risco que é para uma empresa ou um setor.

Por exemplo, se a economia entrar em recessão, as pessoas viajarão menos porque têm menos dinheiro.

As empresas do setor de viagens sofrerão, como hotéis, companhias aéreas, resorts etc.

Você não pode evitar esse tipo de risco.

Você pode limitá-lo investindo menos dinheiro nessas ações, mas todas as empresas e todos os setores enfrentam riscos não sistemáticos.

Em outras palavras, você não pode evitá-lo.

Outro tipo de risco é o risco de mercado, que é o risco de investir no mercado.

Às vezes você vai ouvir isso chamado de risco sistemático.

A boa notícia é que você pode controlar esse risco com base no investimento do seu dinheiro.

E como você investe tem tudo a ver com diversificar seus investimentos.

O que é diversificação de investimentos?

Para entender esse conceito de investimento, primeiro precisamos defini-lo.

Você provavelmente já ouviu as pessoas dizerem:“não coloque todos os ovos na mesma cesta” em algum momento.

Este ditado é uma maneira simples de falar sobre diversificação.

É um mix de investimentos em várias classes de ativos para gerenciar riscos e melhorar os retornos.

Aqui está um exemplo para levar o ponto para casa.

Você vai à loja e olha as caixas de giz de cera.

Há uma caixa apenas com giz de cera vermelho, uma caixa apenas com giz de cera azul, uma caixa com as cores do arco-íris e uma caixa com 64 cores diferentes.

A caixa de lápis de cor vermelho ou azul não é diversificada.

Você só recebe uma cor por caixa.

As outras duas caixas são diversificadas.

Este exemplo é a diversificação em ação.

Quando se trata de investir, a caixa vermelha de giz de cera pode ser ações e a caixa azul de giz de cera são títulos.

Embora você possa optar por investir em apenas um ou outro, você limita seus retornos potenciais e aumenta o risco do seu portfólio.

Se você pegasse a caixa de cores do arco-íris, estaria possuindo ações e títulos e usando a diversificação a seu favor.

Antes de prosseguirmos, também quero destacar um erro clássico de diversificação de portfólio que muitos investidores cometem.

Eles compram ações individuais em duas empresas diferentes e pensam que são diversificadas.

Por exemplo, eles compram Walmart e Target.

Embora isso possa parecer diversificação, não é porque ambos são ações de varejo.

Essa ideia equivocada de diversificação os coloca em maior risco de perder dinheiro.

Se a economia for para o sul, ambos serão duramente atingidos.

A diversificação adequada entre as ações é tê-las em diferentes indústrias.

Então você compra ações do Walmart e da United Healthcare.

Embora haja potencial para ambos perderem valor em um mercado em baixa, eles provavelmente não serão esmagados.

Jay W. Rishel, CFP® da Overman Capital Management coloca desta forma.

“No verão de 2019, se você previsse com precisão que uma pandemia global em 2020 efetivamente fecharia nosso mundo, empresas de tecnologia remota/trabalho em casa como Zoom, Peleton e DocuSign veriam seu desempenho de ações disparar, e você estoques de energia vendidos, então talvez você não precise de diversificação em seu portfólio.

No entanto, a diversificação é uma obrigação em sua carteira de investimentos para aqueles de nós que não podem prever o futuro. A diversificação permite equilibrar seu risco e, assim, equilibrar os retornos do seu portfólio. Tome 2020 como exemplo. Se você investiu em vários setores da economia, o retorno de 40% em suas participações no setor de tecnologia impulsionou a perda de 30% em sua alocação no setor de energia.”

O poder da diversificação

Agora que entendemos como é diversificar seus investimentos, vamos ver como isso pode ajudar você a aumentar seu patrimônio ao longo do tempo.

Eu quero jogar um joguinho com você.

Eu gostaria que você olhasse para a imagem abaixo e veja se você percebe alguma coisa.

A imagem não é um teste de truques onde, se você olhar por tempo suficiente, uma imagem aparece e também não é um mapa de Tetris.

Basta ver se você pode identificar um padrão.

Meu palpite é que você não viu um padrão.

Se você não viu um padrão, isso é bom porque não há padrão a ser encontrado.

As caixas coloridas indicam uma referência de mercado de 2000 a 2020, classificada pela referência de melhor desempenho para um determinado ano.

Este gráfico no setor de investimentos é conhecido como tabela periódica de retornos de investimentos ou colcha de retalhos de investimentos.

Aqui está o mesmo gráfico novamente, com rótulos para você seguir com mais facilidade.

Como você pode ver, um benchmark não domina o topo do gráfico.

Cada um está em todo o mapa. Vejamos alguns exemplos mais de perto.

Ações internacionais

Como a classe de ativos das ações internacionais se saiu nos últimos 20 anos?

Variado amplamente em retornos é uma maneira de colocá-lo.

Aqui está o gráfico acima novamente.

Desta vez, estou destacando o desempenho das ações internacionais usando a seta vermelha.

Você verá que em 2000 as ações internacionais tiveram os piores desempenhos.

Mas quatro anos depois, eles foram alguns dos melhores desempenhos do mercado.

Então eles caíram para o fundo, apenas para subir mais uma vez.

EUA Ações

Embora as ações internacionais tendam a ter mais volatilidade associada a elas, a classe de ativos das grandes ações dos EUA também está em todo o mapa.

Abaixo está um gráfico de seu desempenho nos últimos 20 anos.

As ações dos EUA tiveram um desempenho ruim por muitos anos até 2007.

Depois disso, eles tenderam a ter desempenho médio até 2014, quando superaram outros índices.

Imóveis

Aqui está um último exemplo para mostrar a você.

Vejamos os imóveis.

O retorno historicamente típico para esta classe de ativos é de cerca de 3% ao ano.

Quando você ouve as pessoas falando sobre ficar rico em imóveis, normalmente isso acontece alugando o imóvel e não a valorização do preço.

Entenda que os preços sobem, mas não como eles têm feito recentemente.

Olhando para o gráfico abaixo, esta classe de ativos tem um forte desempenho de 2000 a 2006.

Então o fundo caiu em 2007.

Mas em 2009, ele voltou rugindo por um curto período, apenas para cair novamente.

A Necessidade de Diversificação

Andar na montanha-russa dos retornos imobiliários ou de ações internacionais que acabei de mencionar seria demais para muitos investidores.

Você não conseguiria dormir à noite com tanta volatilidade do mercado.

Então, o que você deixou? Aqui estão suas opções:

• Escolha um setor ou referência diferente
• Fique fora do mercado
• Invista em um portfólio amplamente diversificado

Vamos analisar cada um deles individualmente para ver se eles podem ajudá-lo a reduzir seu risco e estabilizar seu retorno geral.

#1. Escolha um setor/benchmark diferente

Se você estiver procurando por um setor ou referência diferente para investir que seja menos volátil, mas ainda forneça a taxa de retorno necessária, infelizmente você está sem sorte.

Como você pode ver no gráfico, todos os retornos de benchmark variam muito de um ano para o outro.

Alguns podem argumentar a favor dos títulos, pois eles tendem a ser menos voláteis do que as ações.

Embora seja bom ver apenas dois anos com retornos negativos, na maioria dos casos, os títulos não oferecem o retorno que você precisa em 40 anos.

Como resultado, você precisaria economizar muito dinheiro para a aposentadoria para alcançar seus objetivos financeiros.

E embora haja poucos anos de retorno negativo para títulos, parece que estamos entrando em um novo período para ações e títulos.

O Federal Reserve tem injetado dinheiro na economia, mantendo as taxas de juros artificialmente baixas.

À medida que eles desaceleram esse estímulo e o interrompem, a “bolha” que se formou nos títulos se desinflará.

Essa deflação pode levar a retornos negativos ou retornos próximos de zero.

#2. Fique fora do mercado

Sua próxima opção seria ficar fora do mercado.

Mas ficar de fora do mercado não é uma boa opção.

Por um lado, você precisa do retorno do seu dinheiro que o mercado de ações oferece para pagar a aposentadoria.

Se você apenas colocar seu dinheiro debaixo do colchão, você está perdendo para a inflação a cada ano, o que significa que você precisa economizar mais e mais dinheiro para sobreviver.

Outra razão pela qual isso não funcionará é que, mesmo que você tenha sucesso em ficar fora do mercado por algum tempo, um dia perceberá que não tem dinheiro suficiente para se aposentar.

Tentando compensar o tempo perdido, você colocará tudo no mercado na hora exata errada ou investirá em ativos que são muito arriscados para sua tolerância ao risco e perderá tudo.

#3. Invista em um portfólio amplamente diversificado

As duas primeiras opções não são uma estratégia vencedora, mas ter investimentos bem diversificados é.

Quanto mais diversas as áreas do mercado em que você investir, melhor será para você.

Um exemplo clássico de portfólio de investimentos diversificados seria dividir seu dinheiro investível em duas partes iguais e investir metade em ações e a outra metade em títulos.

Essa estratégia funciona no longo prazo porque essas duas classes de ativos tendem a se mover em direções opostas, limitando perdas significativas.

Mas a diversificação fica mais detalhada do que apenas isso.

Existem muitas classes de ativos diferentes para você investir, incluindo o seguinte:

• Crescimento de grande capitalização
• Valor de grande capitalização
• Crescimento da pequena capitalização
• Valor de pequena capitalização
• Mercados emergentes
• Ações internacionais

Esta é apenas uma pequena amostra.

Há muito mais tipos diferentes de investimentos por aí.

Você poderia dividir as ações estrangeiras em crescimento e valor e dividir as pequenas capitalizações em ações de micro capitalização.

Você pode até diversificar ainda mais e colocar parte do seu portfólio em commodities, fundos imobiliários ou outros investimentos alternativos.

Embora isso pareça muito trabalho, você não precisa analisar demais as coisas aqui.

A diversificação básica fará maravilhas para você.

A diversificação básica pode significar investir em ações de grande capitalização e ações de pequena capitalização.

A razão pela qual a diversificação funciona é porque você está protegendo suas perdas.

Nem todos os setores do mercado de ações vão aumentar a cada ano. Veja o gráfico novamente e 2000 em particular como exemplo.

As ações internacionais, as caixas laranjas, tiveram um desempenho ruim.

Mesmo se você fosse diversificado em Grandes Ações dos EUA, a caixa azul, e Ações Pequenas dos EUA, a caixa verde, você ainda perderia dinheiro.

Essa tendência continuou pelos próximos dois anos.

Tal como acontece com o investimento, você precisa olhar para a diversificação como uma coisa de longo prazo.

De acordo com Matt Smith, CFA®, CFP®, CIMA®, CAIA® da Concert Financial Planning, “muitos investidores provavelmente sentiram a frustração de um portfólio “diversificado” não parecer fazer o que deveria fazer em tempos de estresse. Por exemplo, até agora em 2022, as ações globais e os títulos globais caíram significativamente no ano. A sabedoria e os conselhos tradicionais lhe diriam que os títulos devem ziguezaguear quando as ações zaguearem, fornecendo um hedge e provando o valor da diversificação. No entanto, em momentos de estresse, muitas classes de ativos começam a se comportar de maneira semelhante, movendo-se na mesma direção e criando euforia ou decepção. A diversificação, como a maioria das coisas em investimentos, é uma estratégia de longo prazo que funciona ao longo do tempo, em oposição a todo o tempo.”

Se tivesse continuado a investir nestes sectores, a partir de 2003, teria ganho o seu dinheiro de volta e muito mais.

Impacto da diversificação em seu dinheiro

Vamos olhar para isso em termos de seu dinheiro.

Você entra e investe $ 10.000 no final de 2009 em ações internacionais.

O que acontece com seus $ 10.000?

Até o final de 2011, seus US$ 10.000 valem apenas US$ 9.552.

Se você tiver a coragem de permanecer investido por mais um ano, ganharia algumas perdas e acabaria com mais do que começou.

Mas a realidade é que alguns investidores já teriam socorrido.

A conclusão é que você não sabe o que acontecerá no mercado .

Alguns podem argumentar que você está se privando de retornos mais altos ao seguir essa estratégia.

Essa crença é válida apenas no caso de você escolher os vencedores todos os anos.

Do jeito que está agora, não conheço nenhum investidor, nem mesmo Warren Buffett, que escolha uma ação vencedora todos os anos sem falhar.

Sua melhor aposta para um investimento bem-sucedido é investir uma parte do seu dinheiro em cada setor igualmente para que você possa ser diversificado.

Você garante que escolhe os vencedores todos os anos investindo em uma carteira de investimentos com várias classes de ativos.

Você também escolherá os perdedores, mas isso não é ruim.

Como ficaria essa estratégia e qual seria o seu retorno?

fico feliz que tenha perguntado.

Vejamos um exemplo.

Este exemplo de portfólio equilibrado pega 1/7 do seu dinheiro e o investe em cada setor listado.

O gráfico mostra que um portfólio com peso igual, que são as caixas brancas no gráfico, fica no meio do pacote.

O portfólio tem retornos saudáveis ​​e não exige que você escolha o vencedor a cada ano.

Você terá a garantia de escolher o vencedor a cada ano, pois terá um pedaço de cada setor no mercado.

Você pode olhar para o portfólio igualmente ponderado e ver que os retornos anuais variam muito.

Embora isso seja verdade, a ideia é que, ao investir nesse tipo de carteira, você está limitando suas perdas e, assim, melhorando seu retorno médio anual.

Observe que eu disse que você está limitando suas perdas, não removendo totalmente as perdas.

Você pode perder dinheiro a curto prazo.

Mas você precisa manter o foco no longo prazo, porque a tendência de longo prazo do mercado é de alta.

Aqui está como $ 10.000 investidos em cada setor ficariam no final de 20 anos.

Em todos os casos, você teria crescido muito bem seu dinheiro nos últimos 20 anos.

Se você tivesse investido seu dinheiro apenas em grandes ações dos EUA ou grandes ações internacionais, você não teria obtido um retorno tão grande.

Como a diversificação protege os investimentos?

Muitos de vocês podem apontar que o portfólio equilibrado fica próximo ao fundo do pacote, derrotando o ponto de uma estratégia de diversificação.

Embora isso seja verdade, é preciso lembrar que a maioria dos investidores permite que as emoções tomem decisões por eles.

No mundo real, a maioria dos investidores vendeu depois de 2008 e não retornou até 2012, no mínimo.

Muitos nunca mais voltaram.

A volatilidade do mercado os assustou.

Aponto isso porque, quando eu trabalhava em uma empresa de planejamento de alto patrimônio líquido, nossos novos clientes na época ainda não estavam no mercado e estavam apenas pensando em devolver o dinheiro.

Então, como seria isso?

Digamos que você investiu US$ 10.000 em 2000, vendeu o que restava no final de 2008 e investiu esse valor de volta no mercado no início de 2013 a 2020.

Como é o seu retorno?

Você ainda teria ganho dinheiro, mas teria retornos muito menores do que se continuasse investido no longo prazo.

Seu plano para diversificar seus investimentos

Então, qual é a maneira mais fácil para você se tornar diversificado?

Embora você possa dividir os vários benchmarks como fiz acima, existem algumas opções mais diretas.

Etapa 1:saiba onde você está

Seu primeiro passo é determinar o quão diversificada é sua estratégia de investimento.

A melhor opção aqui é se inscrever no Personal Capital.

Com sua conta gratuita, eles mostrarão o quão diversificado você é, para que você possa agir agora para limitar o risco e melhorar os retornos.

Eles também criarão um plano de investimento para você, mostrarão quanto você está pagando em taxas de investimento e ajudarão a ver se você está no caminho certo para a aposentadoria.
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Eu amo o quão completo e fácil de usar eles fazem a verificação dos meus investimentos.

Minha esposa os ama porque ela não é uma pessoa de números, e ver como nossas economias se relacionam com nossa futura aposentadoria torna isso real para ela.

Por outro lado, se você deseja uma opção mais manual, pode usar a ferramenta X-Ray da Morningstar.

Você precisará inserir os símbolos de ticker de suas participações e o valor do investimento.

A partir daí, a Morningstar faz o resto para você.

Embora essa opção seja boa, você terá que atualizar manualmente os números regularmente.

Assim, ao contrário do Personal Capital, onde tudo é atualizado continuamente ao minuto para você, com o Morningstar, você terá que inserir tudo novamente toda vez que quiser revisar sua alocação de ativos.

É importante que você use essas ferramentas porque muitos investidores pensam que são diversificados quando não são.

Você pode estar investindo em cinco fundos mútuos, mas se todos forem fundos de grande capitalização, estarão investindo nas mesmas ações subjacentes.

Marcus Blanchard, CFP®, WMCP, ChFC do Focal Point Financial Planning vê isso o tempo todo.

“Só porque você possui vários fundos mútuos, não significa que você seja diversificado. Eu não posso te dizer quantas vezes eu dou uma olhada nas contas das pessoas apenas para descobrir que elas possuem a Microsoft e dezenas de outras empresas mais de 15 vezes.”

Etapa 2:fazer alterações

Depois de entender sua alocação de ativos, seu próximo passo é fazer as alterações necessárias se você não for diversificado o suficiente.

Usar qualquer um dos serviços acima mostrará onde você precisa adicionar dinheiro para diversificar melhor seu portfólio.

Mas não termina aí.

Você precisa se certificar de que vai se manter diversificado daqui para frente também.

Meu livro, 7 passos de investimento que o tornarão rico, ajuda você com isso.

Ele irá orientá-lo através das etapas a seguir para garantir que você seja um investidor de sucesso.

A conclusão é que reequilibrar seu portfólio é fácil, você só precisa escolher uma estratégia que deseja seguir e fazer as alterações conforme necessário.

Agora, digamos que você entenda a importância da diversificação, mas não tenha tempo ou interesse para fazer isso sozinho.

Felizmente, há uma opção para você.

O melhor, na minha opinião, é o Betterment.

Eles são um consultor robótico que investirá seu dinheiro em um portfólio totalmente diversificado e reinvestirá dividendos, reequilibrará e colherá perdas fiscais em suas participações.

O que tudo isso significa é que você pode ser completamente despreocupado, e eles farão tudo por você.
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Você pode sentar e relaxar sabendo que está em um portfólio diversificado e está investindo a longo prazo.

Claro, você mesmo pode alterar sua alocação de ativos.

Não é difícil de fazer. Você tem que ter certeza de fazer isso direito. Caso contrário, você pode pagar muito em impostos sobre os ganhos.

Felizmente, escrevi um post sobre as maneiras mais inteligentes e fáceis de alterar sua alocação de ativos para você.

O que fazer se você está apenas começando a investir?

Se você é um novo investidor que está começando, como pode construir um portfólio diversificado que limite o risco geral sem se prender aos detalhes?

Convido você a ler o post que vinculei acima sobre como alterar sua alocação de ativos.

Saiba que você não precisa estar em 100 investimentos diferentes.

Basta comprar fundos de índice.

Cabe a você possuir fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa.

Escolha um fundo de índice para ações de grande capitalização, outro fundo de índice para ações de pequena capitalização e um fundo de títulos total.

Em seguida, divida o dinheiro investido em cada um com base em sua situação financeira, tolerância geral ao risco e metas de longo prazo.

Você pode até se safar com apenas dois fundos também.

O ponto é que isso não é ciência de foguetes.

Você pode mantê-lo simples e ainda colher os frutos da diversificação de seu portfólio.

Considerações finais

Se você ler as revistas dedicadas ao investimento ou até mesmo assistir aos canais de notícias de investimento 24 horas por dia, ficará rapidamente sobrecarregado com as opções de investimento.

Investir não precisa ser complicado, nem a diversificação de portfólio.

É muito simples.

Invista em um portfólio bem diversificado com investimentos de baixo custo e mantenha-se investido no longo prazo.

Abordamos a importância da diversificação neste post e falei sobre despesas de fundos em meu artigo sobre taxas ultrajantes.

Quanto ao longo prazo, você precisa permanecer investido no mesmo fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa o tempo todo por muitos anos.

Investir não significa vender todo o seu portfólio quando o mercado cai ou seu mecânico lhe fala sobre uma nova ação quente.

Se você permanecer investido nos altos e baixos, com o tempo, estará em um bom lugar financeiramente.

Basta pensar em seus investimentos como uma jangada na água e montá-la.

Com a diversificação, as ondas de flutuação do mercado serão muito menores do que se você continuar entrando e saindo da água, tentando cronometrar as ondas.