Fundo de investimento imobiliário (REITs)

Muitos especialistas financeiros recomendam ter parte de sua carteira de investimentos no mercado imobiliário. Para a maioria das pessoas, isso incluiria apenas sua casa, pois comprar uma propriedade de investimento está fora da faixa do indivíduo médio, ou não é algo com que o investidor médio deseja lidar. Agradecidamente, Existem outras opções que permitem ao investidor médio obter alguma exposição no mercado imobiliário sem ter que administrar um imóvel para locação ou concentrar grande parte de seu portfólio em um único investimento.

UMA Fundo de investimento imobiliário (REIT) é semelhante em alguns aspectos a um fundo mútuo. Quando um fundo mútuo permite que vários investidores juntem seus recursos para comprar ações, os investidores que trabalham com um REIT reúnem seus recursos para investir no mercado imobiliário. Isso permite que o investidor médio mantenha uma pequena parte de sua carteira no mercado imobiliário e ainda tenha uma participação imobiliária diversificada. Quem estiver interessado em adicionar imóveis ao seu portfólio deve se familiarizar com os REITs e as vantagens e desvantagens associadas a esse tipo de investimento.

O que são fundos de investimento imobiliário (REITs)?

Para simplificar, um REIT é uma empresa que investe em uma variedade de ativos imobiliários enquanto desfruta do tratamento fiscal preferencial do IRS (o imposto de renda corporativo é substancialmente reduzido ou mesmo eliminado). A maioria dos REITs se concentra em uma área específica do mercado imobiliário, como propriedades ou hipotecas. Os REITs possibilitam que investidores individuais possuam ações de ativos imobiliários de grande escala sem gastar milhões de dólares.

Como REITs são comprados e vendidos. REITs são comprados e vendidos de forma semelhante às ações nas principais bolsas. Você pode comprá-los na maioria corretoras online e por meio de casas de fundos mútuos e outras corretoras.

Que condições qualificam uma empresa como REIT?

Para se qualificar como REIT, a corporação deve distribuir aos seus acionistas pelo menos 90% de sua renda tributável anual. Além disso, as seguintes condições devem ser atendidas a cada ano:

• Pelo menos 75% dos ativos devem ser investidos em imóveis, ações em outros REITs, títulos do governo, dinheiro ou empréstimos hipotecários.
• Pelo menos 75% da receita bruta deve vir de juros de hipotecas, aluguéis ou ganhos com a venda de bens imóveis
• Um mínimo de 100 acionistas com menos de 50% das ações em circulação detidas por cinco ou menos acionistas.
• Deve ter ações transferíveis ou certificados de interesse transferíveis.

Quando todas essas condições forem atendidas, o imposto de renda corporativo é reduzido ou eliminado. (Existem mais condições que devem ser atendidas, mas eles são de natureza mais acadêmica e não se aplicam realmente a investidores individuais).

Benefícios do REIT

Ao investir em um REIT, os investidores se beneficiam de várias maneiras, mas os dois mais importantes são tornar os investimentos imobiliários acessíveis a praticamente qualquer pessoa, e os investidores não precisam realizar nenhuma gestão de propriedade. Vejamos esses dois benefícios individualmente:

• Acessibilidade de imóveis como investimento. Um indivíduo precisaria investir milhões de dólares em imóveis para ter um portfólio diversificado, que está fora do alcance da maioria dos investidores individuais. Os REITs oferecem a um investidor médio a compra de um portfólio diversificado de bens imóveis por muito menos do que eles seriam capazes de comprar por conta própria.
• Gestão. Ao contrário de um senhorio que é diretamente responsável pelo aluguel do imóvel, o REIT é administrado por uma equipe imobiliária profissional. Esses indivíduos lidam com todos os aspectos da indústria.

Desvantagens do REIT

Tal como acontece com outros investimentos, há desvantagens a serem consideradas antes de investir em um REIT. A primeira é a óbvia - os últimos anos provaram que o imobiliário não é um investimento garantido e é possível perder uma quantia substancial de dinheiro no mercado imobiliário. Outra desvantagem dos REITs é que, na maioria dos casos, um único REIT concentra-se em um tipo específico de imóvel (geralmente propriedades ou hipotecas) em uma localização ou área geográfica específica. Isso significa que os investidores podem precisar investir em vários REITs diferentes para obter o benefício da verdadeira diversificação.

REITs como opção de investimento

REITs são uma opção de investimento popular para indivíduos interessados ​​em obter uma fatia do bolo imobiliário sem o risco e o incômodo de imóveis de propriedade privada. Os investidores que de outra forma seriam incapazes de investir em grandes projetos imobiliários podem fazê-lo por meio de um REIT com um investimento muito menor. Devido à natureza muito especializada de um REIT individual, pode ser melhor para os investidores comprar ações de vários FIIs diferentes para garantir a diversificação. Você também deseja garantir que os REITs não constituam muito do seu portfólio. Trusts de Investimento Imobiliário são frequentemente considerados uma estratégia de investimento ideal para indivíduos que procuram um fluxo de renda razoavelmente previsível, mantendo a liberdade de entrar ou sair do investimento com relativa facilidade.