Comparando fundos de índice e fundos mútuos

Aprender como investir pode ser divertido, mas também pode ser um pouco intimidante quando você começa a ler sobre as várias formas de investimento, especialmente se o primeiro livro que você pegar não for projetado para um investidor iniciante. Este artigo cobre as diferenças e semelhanças entre fundos mútuos e fundos de índice, duas das formas mais populares de investimento das quais você provavelmente já ouviu falar, mas você pode não entender completamente.

Comparando fundos de índice e fundos mútuos

Ambos os fundos mútuos e fundos de índice são investimentos coletivos, que é um investimento em que os investidores reúnem seu dinheiro para fazer um investimento coletivo que não seriam capazes de fazer por conta própria. Os investimentos coletivos costumam ter critérios predefinidos que estão tentando alcançar, como investir em um determinado mercado ou tipo de investimento. Esta é uma situação ideal para investidores iniciantes que podem não ser capazes de financiar uma carteira de investimentos bem diversificada com um orçamento pequeno. Os fundos mútuos e os fundos de índice têm várias semelhanças e diferenças, que são cobertos abaixo.

Fundos mútuos - vale tudo

Gerenciamento ativo. Os fundos mútuos são fundos de investimento geridos profissionalmente que reúnem recursos de muitos investidores diferentes com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento do fundo através da compra e venda dos investimentos do fundo. A maioria dos fundos mútuos é supervisionada por curadores ou conselho de administração, o que garante que os fundos sejam administrados de maneira adequada e no melhor interesse dos investidores. As carteiras de fundos mútuos são monitoradas pela empresa de gestão (geralmente chamada de gestor de carteira). O objetivo de um fundo mútuo é vencer o mercado.

Tipos de investimentos. Os investimentos em fundos mútuos são feitos em títulos como ações e títulos, mercados de dinheiro, outros fundos mútuos, e / ou commodities, como metais preciosos. Muitos fundos mútuos são criados em uma especialidade ou setor. Por exemplo, um fundo mútuo específico só pode conter investimentos em uma determinada classe de ações (como ações de valor, ações de dividendos, etc.), ou um setor, como tecnologia, médico, serviços financeiros, Serviços de utilidade pública, commodities, etc.

Tributação. Em alguns casos, fundos mútuos não são tributados sobre a renda como a maioria das outras entidades empresariais - desde que o fundo mútuo distribua pelo menos 90% de sua renda aos seus acionistas, e os fundos atendem aos requisitos adicionais de diversificação do IRS. Distribuições de fundos mútuos, incluindo receitas de títulos municipais isentas de impostos, são isentas de impostos para os acionistas, enquanto as distribuições tributáveis ​​de fundos mútuos podem ser tanto por renda ordinária quanto por ganhos de capital, dependendo de como o fundo obteve as distribuições. As perdas líquidas de fundos mútuos não são repassadas aos investidores dos fundos.

Fundos de índice - espelham o mercado de ações

Gerenciamento passivo. Os fundos de índice são projetados para seguir um mercado de ações ou outro índice de investimento e seguir um conjunto de regras, independentemente das condições atuais do mercado. Frequentemente, fundos de índice dependem totalmente de modelos de computador, sem qualquer tomada de decisão humana quanto a quais valores mobiliários são comprados ou vendidos. Por causa da falta de informações humanas, fundos de índice são considerados investimentos administrados de forma passiva. O valor do fundo do índice irá flutuar conforme o valor se o índice aumentar e diminuir. O objetivo de um fundo de índice é igualar o mercado.

Tipos de investimentos. Os fundos de índice seguem a estrutura do índice que correspondem, então, se o índice é baseado em ações, o fundo de índice deve conter as mesmas ações na mesma proporção que o índice de ações. Os fundos de índice podem ser encontrados para vários tipos de investimentos, incluindo diferentes classes de ações, títulos, commodities, e outros tipos de investimentos. Adicionar ou remover ações do índice geralmente só acontece quando novas ações entram ou saem do índice. Apesar dos modelos de computador e da tentativa de replicar o índice usado como modelo de investimento, não há como fazer com que os investimentos sejam 100% precisos. A diferença entre o desempenho do índice e o desempenho de seu fundo de índice é chamada de “erro de rastreamento” ou “instabilidade”. Muitos gerentes de investimento oferecem fundos de índice. A maioria usa índices do S&P 500, Nikkei 225 e FTSE 100. Alguns contam com índices de pesquisa educacional como Eugene Fama e Kenneth French para desenvolver modelos de precificação de ativos.

Os fundos de índice são um investimento simples. Quase sempre você sabe o que obterá com um fundo de índice. E porque há uma relativa falta de informações humanas, ou uma qualidade passiva para indexar fundos, eles geralmente têm a vantagem de taxas e impostos mais baixos. Eles têm um giro de investimento menor, o que pode ser benéfico na hora do imposto.

A diferença entre fundos mútuos e fundos de índice

As principais diferenças entre um fundo de índice e um fundo mútuo é como eles são administrados (ativo vs. passivo) e quais regras regem o tipo de investimentos feitos. O gerenciamento ativo e passivo geralmente resulta em taxas de gerenciamento mais altas ou mais baixas. Os fundos mútuos têm uma gestão ativa, e, muitas vezes, taxas de gerenciamento mais altas, e Os fundos de índice são normalmente administrados de forma passiva e imitarão um índice, independentemente das condições de mercado. Como os critérios para fundos de índice são mais ou menos imutáveis, as taxas de administração são substancialmente mais baixas do que a maioria dos fundos mútuos.

O que é melhor - fundos mútuos ou fundos de índice? Ao decidir em que tipo de fundo investir, você precisa considerar seus objetivos de investimento, e os objetivos de investimento do fundo. Se você está tentando minimizar as taxas e manter um investimento simples, então, um fundo de índice pode ser uma opção melhor. Se você está procurando um produto gerenciado ativamente e está tentando vencer o mercado, então você pode querer considerar um fundo mútuo.

Obviamente, todos querem vencer o mercado, se puderem, mas nem sempre funciona assim. Ao pesquisar fundos mútuos, tenha em mente os tipos de investimentos oferecidos pelo fundo, a história do gestor do fundo, o histórico do fundo, taxas de administração, e qualquer outra coisa que possa afetar sua decisão de investir. Lembre-se também de que os resultados anteriores não garantem retornos futuros. Aqui estão mais prós e contras dos fundos mútuos.

Onde comprar fundos mútuos e fundos de índice. Você pode comprar fundos mútuos e fundos de índice por meio de quase todas as corretoras e alguns bancos. Esta lista das melhores corretoras de descontos online é um bom lugar para começar.

Investimentos semelhantes: Veja fundos negociados em bolsa (ETFs), para um tipo de investimento semelhante a um fundo mútuo, mas diferente na forma como é negociado.