O seu consultor financeiro deve ter uma obrigação fiduciária para com você?

É um fato triste, mas os corretores nem sempre agem no seu melhor interesse. E não há nada que os exija. Pode ser difícil de acreditar, mas os corretores, especialistas em investimentos, agentes de seguros, alguns consultores financeiros, e outros profissionais nos quais você confia seu dinheiro nem sempre são obrigados a agir de acordo com seus melhores interesses. Eles não têm o que é chamado de dever fiduciário.

Padrão adequado vs. padrão fiduciário. Os corretores são obrigados a recomendar investimentos "aceitáveis" ou "adequados", mas "adequado" não significa a ação ou investimento de melhor desempenho, apenas que é um investimento adequado. Como resultado, alguns corretores recomendam investimentos com comissões mais altas. Consultores de investimento registrados, Contudo, são obrigados a seguir um padrão fiduciário, o que significa que eles devem colocar seus interesses acima dos interesses deles. Um exemplo seria escolher o fundo com menor índice de despesas.

Os profissionais de investimento devem ser obrigados pela Baw a agir de acordo com seus melhores interesses?

Muitas pessoas estão pedindo uma mudança nos setores financeiro e de seguros para exigir que os profissionais ajam sempre no melhor interesse de seus clientes. Infelizmente, não há nenhum requisito atual.

Tive duas experiências ruins com consultores financeiros - uma vez com um corretor independente e outra com um corretor que trabalhava para uma conhecida empresa de investimentos.

Essas duas experiências ruins mudaram minha maneira de agir em relação aos investimentos, me forçando a ganhar mais e a tornar mais prática minha abordagem de investimento.

Os planejadores financeiros nem sempre agem em seu melhor interesse

Vou começar afirmando que existem alguns grandes planejadores financeiros por aí. Mas também existem aqueles que prestam mais atenção aos interesses deles do que aos seus. E sabe de uma coisa? Nem sempre existem leis que exigem que eles ajam no seu melhor interesse.

Deixe-me dar dois exemplos pessoais de ocasiões em que os corretores agiram em seu interesse ao aconselhar-me sobre investimentos.

Exemplo 1:Consultor recomenda fundos de alta comissão

Quando entrei para o exército em 1999 e recebi meu primeiro salário fixo, Eu sabia que queria investir. Eu simplesmente não sabia nada sobre isso.

Eu tinha ouvido falar de um IRA, fundos mútuos, cargas frontais, cargas traseiras, etc, mas essa era a extensão do meu conhecimento. Eu ainda não estava ciente de muito mais sobre o IRA, como os limites de contribuição de Roth IRA.

Abri um IRA aos 19 anos. Não sabia nada sobre ações, títulos, ou fundos mútuos, então coloquei o dinheiro em uma conta do mercado monetário, onde provavelmente ganhei um retorno espantoso de 3,0% sobre meu dinheiro.

Conversei com alguns de meus amigos e colegas de trabalho; Contudo, poucos estavam investindo na época. Isso também foi antes de os militares terem o TSP (Thrift Savings Plan, Versão governamental de um 401k) como opção.

Procurei um planejador financeiro que meu amigo recomendou, e o consultor pediu que eu preenchesse um questionário que incluía minha renda, para o que eu queria economizar, objetivos futuros, etc. Até agora tudo bem. Na verdade, ele foi muito simpático e prestativo. Quando examinamos minha lista, ele recomendou que eu abrisse um Roth IRA, e ele me ajudou a preencher a papelada para converter meu IRA tradicional em um Roth IRA para o fundo que eu estava comprando por meio dele. (Eu não tive quaisquer implicações fiscais porque ainda não tinha declarado os impostos para aquele ano, e minha renda estava abaixo do limite de Roth IRA.)

Oque parece ser o problema?

Nós vamos, Eu me inscrevi em um fundo mútuo por meio dele, que era um fundo de grande capitalização por meio de uma grande empresa de investimentos (acredito que foi a Fidelity, mas posso estar enganado, como isso foi há quase duas décadas). Eu tinha ouvido falar da Fidelity e sabia de sua grande reputação, então isso foi legal. Eu também sabia que taxas estariam envolvidas, porque você não pode investir inteiramente de graça. Nem mesmo por meio de fundos de índice.

O que eu não sabia era o quão caro o investimento poderia ser. Eu paguei $ 1, 000 adiantamentos para concordar com um plano de investimento de 15 anos para comprar o fundo Fidelity (eu poderia sair do plano a qualquer momento sem quaisquer taxas, mas o $ 1, 000 não era reembolsável). Ele me vendeu a ideia de um carregamento frontal, dizendo-me para pensar sobre o $ 1, 000 sendo estendido por 15 anos, então não era grande coisa.

Então eu fiz mais pesquisas

Então comecei a aprender um pouco mais sobre investimento, como funciona o mercado de ações, etc. Eu li sobre classes de ações e fundos de índice, e percebi o fundo mútuo que o corretor me vendeu, um fundo de grande capitalização, imitou o S&P 500 muito de perto. Muito perto, na verdade. Eu percebi que nos últimos dez anos, as tendências eram quase idênticas.

Depois de fazer mais pesquisa, Concluí que as participações eram quase idênticas e estava pagando 1,60% por um fundo administrado que não estava nem melhor nem pior do que o S&P 500 - o mesmo fundo que eu poderia obter por menos de 0,20% em taxas. Então, transferi todo o fundo para o fundo do índice S&P 500 da Vanguard, onde paguei 0,18% de taxas anuais (o fundo está atualmente em 0,14%). Isso é menos de 1/10 das taxas para desempenho semelhante - e sem carga!

Não se esqueça, Eu paguei $ 1, Carga inicial de 000 para o fundo. Foi quando percebi que os corretores nem sempre agem no seu melhor interesse.

Só depois que aprendi muito mais sobre como investir é que descobri que estava sendo aproveitado. Eu não paguei aquele $ 1, 000 para Fidelity; Eu paguei a ele. Eu também ainda tinha que pagar as taxas normais à Fidelity pelo fundo administrado.

Foi uma aula cara que me custou muito dinheiro. Agradecidamente, Eu peguei antes de causar muitos danos a longo prazo.

Cortando minhas perdas

Eu pensei muito sobre a situação, e finalmente decidi que a melhor ação era tirar meu IRA do investimento em que eu estava. Embora originalmente me disseram $ 1, 000 deveria ser distribuído ao longo do meu plano de investimento, o $ 1, 000 era realmente uma taxa inicial para o corretor. Esse $ 1, 000 era um custo irrecuperável. Se foi para sempre, se eu continuei investindo em seu fundo, ou se eu movesse o dinheiro para outro lugar.

Perdendo $ 1, 000 machucados. Mas quando analisei os números, eu percebi que pagar taxas mais baixas me permitiria manter mais do meu dinheiro trabalhando para mim e acumulando por um longo período de tempo .

No fim, os números não mentem - ter as taxas mais baixas me daria um melhor retorno a longo prazo. Eu contei o $ 1, 000 como um custo irrecuperável e prometeu fazer pesquisas melhores antes de investir novamente.

No fim, Não estou bravo com meu erro de “perder” $ 1, 000. Adquiri o hábito de investir automaticamente, que é algo que continuo a fazer e continuarei a fazer no futuro.

Mais importante, Aprendi que preciso me educar e aprender a tomar minhas próprias decisões de investimento. Este é um grande motivo pelo qual comecei este blog de finanças pessoais - para aprender e compartilhar informações sobre finanças pessoais. Se uma pessoa lê isso e não comete o erro que cometi, então eu consegui algo bom.

Exemplo 2:O conselheiro esperava que eu seguisse cegamente o conselho

Alguns anos depois que mudei meu IRA para o Vanguard, Decidi que queria investir mais dinheiro. Isso foi em 2005, então não foi há muito tempo. Eu tinha feito algumas pesquisas e leituras, estava maximizando meu Roth IRA e tinha iniciado uma pequena parcela no TSP. Entrei em uma corretora bem conhecida e respeitada (vou abster-me de nomear a empresa porque acredito que minha experiência pode estar isolada a este corretor em particular, e não quero influenciar a decisão de ninguém de investir nesta empresa).

Marquei uma reunião com o corretor e analisei algumas das mesmas coisas de antes - meus ganhos, investimentos atuais, objetivos futuros, etc. Eu disse a ele que estava maximizando meu Roth IRA, investir em um plano de aposentadoria com imposto diferido, procurando diversificar para um investimento que não seja para aposentadoria, e eu estava procurando um conselho. (Neste ponto, eu havia progredido além de apenas um fundo de índice S&P 500, mas ainda adoro fundos de índice e suas taxas BAIXAS!)

Ele não me deu tempo para pesquisar o fundo, pense em como isso atingiu meus objetivos, etc. Era uma abordagem de "tamanho único". Não, obrigado!

Eu disse a ele que iria pensar sobre isso e me levantei para ir embora. Ele me entregou uma pilha de seus cartões de visita e me pediu para entregá-los aos amigos na base. (Tenho certeza que ele viu sinais $$$$ em todos os lugares!) Não! Joguei esses cartões no lixo assim que saí!

Mais tarde, procurei o fundo e ele tinha uma taxa de 2,1%! Isso é insano! Especialmente porque era basicamente um fundo de índice de grande capitalização! Tenho certeza de que também veio equipado com uma comissão gorda.

O que aprendi com essas experiências

Muito. Aprendi como investir para mim. Pesquisei investimentos. Eu leio livros, artigos de revistas, sites, etc. Conversei com pessoas com experiência. Mas mais importante, Continuei investindo e continuo investindo hoje.

Com tudo que aprendi, Orientei muitos membros militares juniores e bons amigos a investir. Sempre fiz questão de dar-lhes informações e recursos; Nunca disse a eles como ou onde investir seu dinheiro. Muitos deles me agradeceram por ter começado.

Sim, é uma pena eu ter dado $ 1, 000 por uma taxa de carregamento BS. No fim, Acho que isso me levou a aprender mais sobre como funciona o investimento e como preciso aprender e pesquisar mais antes de começar. E se uma pessoa ler esta postagem e não cometer os mesmos erros que cometi, então acho que fiz algo de bom 🙂

Certifique-se de pesquisar seus corretores. Conheça o seu plano de investimento pessoal. E o mais importante, entenda como funcionam seus investimentos!

Como Encontrar o Consultor de Investimentos Certo

Recomendo enfaticamente entrevistar vários consultores de investimentos antes de contratar um. Você quer entender como eles funcionam, como eles são compensados, se eles têm algum requisito para colocar seus interesses em primeiro lugar, e muito mais.

Você também pode realizar uma verificação de antecedentes em seu consultor.

Mais importante, você deseja poder confiar em seu conselheiro. Eu sabia que não seria capaz de confiar nos dois vendedores com quem tive experiências. Eles não estavam me aconselhando. Eles estavam me direcionando para fundos que os beneficiavam mais do que a mim.

Ninguém se preocupa com o seu dinheiro tanto quanto você

Existe um mercado para planejadores financeiros. E eles fornecem um serviço necessário. Mas eu encorajo você a entender como eles são remunerados e aprender o máximo possível sobre o processo antes de contratar um. Existem muitos consultores financeiros excelentes que irão cuidar de você e agir no seu melhor interesse.

Contudo, também existem muitos consultores por aí que irão guiá-lo em direção a produtos e serviços que lhes dão as maiores comissões.

Pergunta do leitor: Todos os corretores financeiros deveriam, conselheiros, os agentes de seguros e outros são obrigados por lei a seguir um padrão fiduciário de atendimento - ou seja, colocar os interesses de seus clientes acima de seus próprios interesses?