Queda do mercado de ações em 1929 - fatos importantes

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Embora o excesso de confiança e a negociação especulativa definitivamente tenham contribuído para a queda, havia alguns outros fatores que também prepararam o ambiente para um colapso financeiro completo. O fato de que tantos investimentos estavam acontecendo a crédito, o que significava que os próprios bancos acabariam sem dinheiro, uma vez que os corretores simplesmente vendessem ações em pânico para compensar os empréstimos, eliminando economias e reservas de caixa.

Mas o excesso de confiança não era apenas um problema nos mercados. Em 1929, uma sensação de prosperidade econômica levou as empresas industriais e agrícolas a aumentar sua produção. Contudo, isso não significava que a demanda estava atendendo a esse cronograma de produção acelerado. Um excedente de ferro, aço, e as colheitas significavam que os setores industriais e agrícolas lutavam para manter os lucros, o que se refletiu na queda lenta dos preços das ações, mesmo antes de outubro.

O Federal Reserve aumentou as taxas de juros em agosto de 1929, que amorteceu o crescimento aparentemente imparável do mercado.

Mas no final das contas, o que aconteceu em 1929 foi um caso clássico de estouro de uma bolha especulativa, e o pânico que se seguiu, causando uma queda no mercado, tornando-se uma queda livre total. Em 1929, muitas ações foram significativamente supervalorizadas devido à natureza especulativa com a qual muitos investidores abordaram os investimentos. À medida que os preços começaram a cair, os investidores entraram em pânico e tentaram sair do mercado o mais rápido possível, vendendo o que podiam.

Uma espécie de histeria em massa se seguiu, que atingiu massa crítica quando os investidores começaram a vender tudo de uma vez, queda na demanda e fazendo com que os preços do mercado de ações caiam ainda mais, o que leva à venda em pânico. Foi um ciclo vicioso de feedback em que a queda dos preços causou vendas em massa, que baixou ainda mais os preços, até que tudo o que restou foram perdas massivas. Isso foi ainda mais exacerbado por manchetes sensacionalistas de jornais que declaravam coisas como "Golpe esmagador para o mercado de ações" ( The Washington Post ) ou "Pior quebra do ano atinge o mercado de ações" ( O jornal New York Times ) O ambiente era propício para o pânico, e como os preços começaram a cair e os investidores começaram a vender, uma espécie de efeito dominó assumiu, até que tudo desabou.

Um acidente como o de 1929 poderia acontecer novamente?

Vimos quedas no mercado de ações acontecerem desde 1929, e provavelmente veremos mais alguns, de escalas variadas, em nossas vidas. Ainda, historicamente, investir aumentará suas chances de melhores retornos do que enfiar seu dinheiro debaixo do colchão. e a verdade é que os mercados têm uma maneira de se estabilizar se você for paciente o suficiente.

Pegue o S&P 500, um índice das 500 maiores empresas dos EUA. No crash de 2008, o índice caiu 38,49%. Ai. O ano seguinte, ele se recuperou e subiu 23,45%. No ano seguinte, retornou + 12,78%. Desde a sua criação, o S&P 500 retornou 9,5% em média. Para obter esse retorno, você teria que passar os anos bons com os ruins. Isso não quer dizer que a tendência continuará, nem que todos os mercados tenham garantia de recuperação. Com o investimento, não há garantias.

A queda de 1929 foi exacerbada pelo medo e pânico, duas emoções muito humanas. Se você não cair no frenesi, você provavelmente resistirá a desacelerações do mercado que virão. Um dos melhores, se talvez contra-intuitivo, Alguns conselhos para sobreviver a um crash do mercado são simplesmente ... não fazer nada. A venda de pânico é a pior coisa que você poderia fazer em uma situação como essa, portanto, sentar-se tenso e não tentar ficar à frente do mercado são suas melhores apostas. E se você está investindo no longo prazo, então você não precisa se estressar de qualquer maneira - historicamente, os mercados conseguiram rastrear novamente, Afinal.

Sempre há riscos associados a qualquer tipo de investimento. Você pode ganhar dinheiro ou perdê-lo. Espalhar seus ovos em muitas cestas em vez de depender de algumas ações "vencedoras" em potencial significa que, se uma parte de sua carteira de investimentos for atingida, outras partes podem não. Ao diversificar seu portfólio para incluir uma mistura de diferentes ações de diferentes setores, títulos, e imóveis, você está espalhando seu risco.