Taxas de consultoria financeira estimadas por empresa de investimento

A transparência financeira como um todo pode ter aumentado, mas muitos americanos ainda não entendem quanto estão realmente pagando a seus conselheiros. Em uma pesquisa recente que a Harris Poll conduziu em nosso nome, descobrimos que 61% dos americanos não sabem quanto pagam em taxas de investimento.

Ao longo da vida, taxas ocultas podem chegar a centenas de milhares de dólares - dólares que deveriam estar enchendo seus anos dourados em vez de encher os bolsos de seu consultor financeiro ou vendedor de produtos.

Nosso último estudo, Oculto sob a superfície:o que os americanos estão pagando em taxas de consultoria, destaca a ampla gama de tarifas cobradas aos clientes e a dificuldade dos consumidores em identificá-las. Usamos tabelas de taxas de consultoria disponíveis publicamente e dados reais de taxas de fundos de usuários do painel de Capital Pessoal para estimar as faixas de taxas em cada instituição.

Embora essas estimativas não representem as taxas médias de todos os clientes de consultoria em cada empresa, eles refletem o que um investidor poderia potencialmente pagar se fossem cobradas taxas de consultoria completas por meio dos programas listados, combinado com taxas de fundos de acordo com o que observamos em uma ampla amostra de contas em nossos próprios dados. Como sempre, os investidores devem consultar seus consultores individuais para obter os honorários específicos.

Taxas estimadas por instituição

A fim de criar comparações viáveis ​​entre diferentes empresas e calcular o impacto das taxas, presumimos um investidor hipotético e avaliamos certas firmas de consultoria de investimentos com base em critérios selecionados, como a faixa de ativos de investimento está entre $ 100, 000 e $ 1 milhão, e a empresa deve ter uma presença nacional importante. Para uma visão completa da metodologia, por favor veja abaixo

EMPRESA PROGRAMA CORRETOR
DISTRIBUIDOR? TAXA DE CONSULTORIA * MÉDIA
TAXA DE FUNDO ** TOTAL
TAXA ESTIMADA AmeripriseManaged Accounts &Family Planning ServiceYES1,75% - 3,00% 0,50% 2,25% - 3,50% UBSPortfolio Management ProgramYES2,50% 0,44% 2,94% Morgan StanleySelecionar UMA ProgramYES2,00% - 2,50% 0,42% 2,42% - 2,92% Wells FargoPrivate Investment ManagementSIM1 0,50% - 2,00% 0,43% 1,93% - 2,43% Merrill LynchPersonal Investment AdvisoryYES1,00% - 2,00% 0,33% 1,33% - 2,33% JP MorganMutual Fund Advisory Portfolio SIM 1,15% - 1,45% 0,41% 1,56% - 1,86% Edward JonesUnificado Modelo de conta gerenciada SIM 1,25% - 1,35% 0,45% 1,70% - 1,80% Capital pessoalServiços de investimento / Gestão de patrimônioNO0,79% - 0,89% 0,08% 0,87% - 0,97% Charles SchwabSchwab Consultoria inteligente SIM0,28% 0,16% *** 0,44% VanguardPersonal Serviços de Consultor SIM0,30% 0,08% 0,38% * Retirar de arquivos ADV firmes (ver apêndice)
** Calculado pelo Capital Pessoal com base nos dados da conta do usuário do primeiro trimestre de 2017
*** De Charles Schwab para portfólio de risco moderado:https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/faq-intelligent-portfolios/pay-no-advisory-fees.html

Metodologia

Presumimos um investidor hipotético aplicando os seguintes critérios:

• A faixa de ativos de investimento está entre $ 100, 000 e $ 1, 000, 000
• O investidor busca uma conta gerenciada com orientação de um consultor humano - opções puramente algorítmicas de "consultor robo" foram excluídas
• O portfólio consiste em ações individuais, títulos, fundos mútuos, ou ETFs
• Os efeitos das consequências fiscais são excluídos
• Os custos vinculados à transferência eletrônica de fundos e taxas eletrônicas, IRA e taxas de plano de aposentadoria, juros de margem, Taxas ADR, taxas de abertura ou fechamento de conta, ou outras taxas de transação no nível da conta, o que pode ser significativo com empresas que não têm uma única taxa all-in, também são excluídos

Para selecionar as empresas de consultoria de investimento para este estudo, usamos os seguintes critérios:

• A empresa deve ter uma presença nacional importante
• A empresa deve ter um número estatisticamente viável de usuários em nosso banco de dados
• A empresa deve ter dados de taxas que possamos identificar e interpretar

Dados esses critérios, o escopo deste estudo inclui uma amostra representativa de empresas para as quais o Capital Pessoal tem uma amostra significativa de usuários. Existem inúmeras pequenas empresas regionais, por exemplo, que foram excluídos devido à primeira condição, e um punhado de empresas de destaque nacional que foram excluídas devido à segunda ou terceira condição. No entanto, acreditamos que a lista que compilamos é representativa da gama geral de custos e, portanto, é útil para a educação do investidor.

Além disso, a dificuldade em construir uma lista precisa e abrangente de opções disponíveis no universo das instituições financeiras fala a um ponto mais amplo - as taxas são muito difíceis de detectar e comparar - e as probabilidades estão contra o investidor médio quando se trata de comparar taxas entre diferentes organizações.

As tabelas de taxas são frequentemente complicadas, grosso com o juridiquês, e muitas vezes vêm com taxas ocultas que são separadas da programação principal (não muito diferente do setor de aviação civil). Em outras palavras, considerando a dificuldade que os especialistas em serviços financeiros tiveram para encontrar essas informações, mesmo com toda a tecnologia, ciência de dados, e dados que temos para mais de 1,5 milhão de usuários de nossas ferramentas, o investidor médio enfrenta um desafio comparativamente assustador.

Nossa metodologia leva em consideração apenas duas definições estreitas de taxas. No mundo real, existem muitas outras taxas que podem ser adicionadas ao custo total do investidor, também. Por exemplo, corretoras às vezes cobram comissões adicionais para negociar ações ou títulos individuais. Eles também vendem frequentemente produtos como seguros e anuidades, o que pode adicionar mais 1% -2% nas taxas ao ano. Pior ainda, muitas vezes vêm com cláusulas de rendição rígidas, o que significa que um investidor pode perder até 10% de um investimento ao retirar dinheiro para uma emergência ou outra necessidade de gastos. Nenhuma dessas cobranças é refletida em nossa análise, mas deve ser considerado antes de avaliar qualquer empresa ou o desempenho real dos investimentos.